نقدینگی کم نقدینگی پول. نقدینگی، سودآوری و پرداخت بدهی: بررسی

نقدینگی

نقدینگی مطلق

نسبت نقدینگی مطلق(انگلیسی) نسبت نقدی) یک نسبت مالی است برابر با نسبت نقدی و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت به بدهی های کوتاه مدت (بدهی های جاری). منبع داده ترازنامه شرکت به همان روش نقدینگی جاری است، اما فقط وجه نقد و معادل های نقدی به عنوان دارایی در نظر گرفته می شود: (خط 260 + خط 250) / (خط 690-650 - 640).

کالری = (نقد + سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت) / بدهی های جاری Kal \u003d (نقد + سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت) / (بدهی های کوتاه مدت - درآمد معوق - ذخایر برای هزینه های آتی)

اعتقاد بر این است که مقدار عادی ضریب باید حداقل 0.2 باشد، یعنی هر روز، 20٪ از تعهدات فوری را می توان به طور بالقوه پرداخت کرد. این نشان می دهد که شرکت می تواند چه بخشی از بدهی کوتاه مدت را در آینده نزدیک بازپرداخت کند.

نقدینگی بازار

بازار در نظر گرفته شده است بسیار مایعدر صورتی که به طور منظم معاملات خرید و فروش کالاهای در حال گردش در این بازار را به مقدار کافی انجام دهد و تفاوت قیمت درخواست خرید (قیمت تقاضا) و فروش (قیمت پیشنهادی) کم باشد. هر معامله انفرادی در چنین بازاری معمولاً نمی تواند تأثیر قابل توجهی بر قیمت کالا داشته باشد.

نقدینگی اوراق بهادار

نقدینگی بازار سهام معمولاً با تعداد معاملات انجام شده (حجم معاملات) و اندازه اسپرد - تفاوت بین حداکثر قیمت‌های سفارش‌های خرید و حداقل قیمت‌های سفارش‌های فروش برآورد می‌شود (آنها در شیشه قابل مشاهده هستند. ترمینال تجاری). هر چه معاملات بیشتر و تفاوت کمتر باشد، نقدینگی بیشتر می شود.

دو اصل اصلی برای انجام معاملات وجود دارد:

• نقل قول- ثبت سفارشات خود برای خرید یا فروش با ذکر قیمت مورد نظر.
• بازار- قرار دادن سفارشات برای اجرای فوری در قیمت های پیشنهادی یا پیشنهادی فعلی (رضایت از سفارشات نقل قول با بهترین قیمت فعلی)

فرم پیشنهادات نقل قول نقدینگی فوری بازار، به سایر مناقصه گران اجازه می دهد تا مقدار معینی از دارایی را در هر زمان بخرند یا بفروشند. سوال این خواهد بود که با چه قیمتی می توان معامله را انجام داد. هر چه تعداد سفارشات برای یک دارایی معامله شده بیشتر باشد، نقدینگی آنی آن بیشتر می شود.

فرم سفارشات بازار نقدینگی معاملاتی بازار، به سایر مناقصه گران اجازه می دهد تا مقدار معینی از دارایی را به قیمت دلخواه بخرند یا بفروشند. سوال در زمانی خواهد بود که معامله انجام می شود. هر چه سفارشات بازار برای هر ابزار بیشتر باشد، نقدینگی معاملاتی آن نیز بیشتر می شود.

را نیز ببینید

یادداشت

ادبیات

• بریگام ی.، ارهارت ام.تجزیه و تحلیل صورتهای مالی // مدیریت مالی = مدیریت مالی. تئوری و عمل / Per. از انگلیسی. زیر. ویرایش Ph.D. E. A. Dorofeeva .. - ویرایش دهم. - سنت پترزبورگ. : پیتر، 2007. - S. 121-122. - 960 ص. - شابک 5-94723-537-4

دسته بندی ها:

• نسبت های مالی
• تحلیل مالی
• اصطلاحات اقتصادی
• گردش پول
• سرمایه گذاری ها
• مبادلات
• حاکمیت شرکتی

بنیاد ویکی مدیا 2010 .

مترادف ها:

• همکاران بابا نوئل
• تبادل

ببینید «نقدیت» در فرهنگ‌های دیگر چیست:

نقدینگی واژگان مالی

نقدینگی- (نقدینگی) میزان نقدشوندگی دارایی های یک سازمان (نگاه کنید به: دارایی های نقدی (دارایی های نقدی) که به آن اجازه می دهد بدهی های خود را به موقع پرداخت کند و همچنین از فرصت های سرمایه گذاری جدید استفاده کند. مالی. معقول ... ... واژگان مالی

نقدینگی- 1. قابلیت تبدیل دارایی ها به وجه نقد. با استفاده از ضرایب اندازه گیری می شود. 2. اندازه گیری نسبت بین وجوه نقد یا دارایی های قابل فروش و نیاز مؤسسه به این وجوه برای بازپرداخت وجوهی که ... ... کتابچه راهنمای مترجم فنی

نقدینگی- (نقدینگی) 1. توانایی دارایی ها برای تبدیل آسان و سریع به پول با قیمتی که به راحتی قابل پیش بینی است. علاوه بر خود پول و سپرده ها در شرکت های مالی غیر بانکی مانند انجمن های ساختمانی، اوراق بهادار کوتاه مدت مانند ... فرهنگ لغت اقتصادی

نقدینگی- LIQUIDITY، نقدینگی، pl. نه، زن (فین. تجارت. نئول.). حواس پرتی اسم به نقدینگی نقدینگی کالا نقدینگی بدهی ها فرهنگ لغت توضیحی اوشاکوف. D.N. اوشاکوف 1935 1940 ... فرهنگ لغت توضیحی اوشاکوف

نقدینگی- نقدشوندگی (Liquidity) - 1. به معنای کلی - قابلیت فروش دارایی ها در بازار: سریع و بدون هزینه های بالا (L. بالا) یا آهسته، با هزینه های بالا (L. کم) وجه نقد دارای L مطلق است. . دارایی های دیگر… … فرهنگ اقتصادی و ریاضی

نقدینگی- (نقدینگی) میزان نقدشوندگی دارایی های یک سازمان (نگاه کنید به: دارایی های نقدی که به آن امکان می دهد بدهی های خود را به موقع پرداخت کند و همچنین از فرصت های سرمایه گذاری جدید استفاده کند. تجارت هوشمند ... ... واژه نامه اصطلاحات تجاری

نقدینگی چیست؟ این سوال در بین افراد دور از واقعیت های اقتصادی و تجار باتجربه مطرح می شود. نقدینگی توانایی تبدیل سریع دارایی ها به معادل نقدی با قیمت های خوب است. ارزش نقدشوندگی بسیار بالا و ارزش نقدینگی پایین و همچنین دارایی های غیر نقدی وجود دارد. مفهوم نقدینگی را می توان برای هر شرکت، اوراق بهادار، املاک و مستغلات، وسایل نقلیه و اموال مختلف متعلق به یک شرکت یا یک فرد به کار برد. معمولاً بیشترین نقدینگی پولی است که در یک سیستم اقتصادی معین می چرخد.

نسبت نقدینگی

نقدینگی هر سازمان و شرکت بر اساس چندین شاخص مالی محاسبه می شود که یکی از آنها - نسبت نقدینگی - با استفاده از فرمول های خاص محاسبه می شود. با استفاده از این نسبت می توان ارزش دارایی های جاری را که دارای درجه نقدینگی متفاوتی هستند با مقدار بدهی های جاری مقایسه کرد. ضرایب وجود دارد:

• نقدینگی یا پوشش عمومی، که نشان می دهد شرکت چگونه می تواند به تعهدات کوتاه مدت خود عمل کند.
• نقدینگی جاری یا سریع، که نشان می دهد چه بخشی از تعهدات شرکت را می توان با هزینه نقدی، سرمایه گذاری های مالی بازپرداخت کرد.
• نقدینگی مطلق، امکان تعیین تعهدات کوتاه مدت، بدهی که شرکت می تواند فوراً بر اساس آن بازپرداخت کند.

نقدینگی جاری

برای اینکه بدانید یک شرکت یا سازمان می تواند چه بخشی از بدهی های جاری را از طریق وجوه نقد یا معادل های نقدی موجود، سرمایه گذاری ها و مطالبات بازپرداخت کند، باید بدانید نقدینگی سریع یا جاری چیست. نسبت نقدینگی سریع با استفاده از فرمول خاصی محاسبه می شود. شاخص این نوع نقدینگی نشان می دهد که یک سازمان یا شرکت چقدر توانمند است، با چه سرعتی می تواند بدهی های جاری را پرداخت کند، بدهکاران را به موقع پرداخت کند. معمولاً نسبت سریع 0.6 قابل قبول در نظر گرفته می شود.

تعادل نقدینگی

شاخص مالی - نقدینگی ترازنامه - میزان پوشش بدهی های شرکت توسط دارایی هایی را نشان می دهد که می توانند در بازه زمانی مربوط به سررسید بدهی ها به پول تبدیل شوند. پرداخت بدهی هر شرکت و بنگاه اقتصادی به این شاخص بستگی دارد. برای پی بردن به اینکه وضعیت مالی شرکت چقدر مطلوب است، باید دانست که ارزش دارایی های جاری چقدر از بدهی های کوتاه مدت بیشتر است. هر چه این ارزش بزرگتر باشد، شرکت از نظر نقدینگی رونق بیشتری دارد. تعیین میزان نقدینگی ترازنامه در هنگام انحلال در صورت ورشکستگی یک شرکت یا شرکت از اهمیت ویژه ای برخوردار است.

تحلیل نقدینگی

برای تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه یک شرکت یا سازمان از هر شکلی از مالکیت، دارایی ها بر اساس میزان نقدینگی - از سریع ترین تا دارایی هایی با نقدینگی کند، گروه بندی می شوند. تجزیه و تحلیل صحیح نقدینگی دارایی ها به ترتیب زیر انجام می شود:

• نقدشوندگی ترین دارایی ها؛
• به سرعت اجرا شد؛
• به آرامی اجرا می شود؛
• دارایی های سخت فروش

در رابطه با بدهی ها، ابتدا فوری ترین بدهی ها، سپس بدهی های کوتاه مدت، بلندمدت و در نهایت بدهی های دائمی تحلیل می شود.

نقدینگی مطلق

اگر نیاز به محاسبه قابلیت اطمینان یک شرکت یا انحلال سریع آن دارید، باید عملکرد مالی آن را بدانید. یکی از آنها - نقدینگی مطلق - نسبتی است که نشان می دهد چه مقدار از بدهی های کوتاه مدت را می توان بلافاصله پرداخت کرد. نسبت نقدینگی مطلق یا Cashratio نشان می دهد که یک شرکت یا شرکت چقدر قادر به بازپرداخت کوتاه مدت است. این شاخص به عنوان نسبت دارایی های جاری که می تواند بلافاصله فروخته شود به تعهدات جاری بدهکار محاسبه می شود.

شاخص های نقدینگی

نقدینگی مهمترین شاخص کارایی و قابلیت اطمینان شرکت است. این نشان می دهد که شرکت چقدر اعتبار دارد. برای اینکه دقیقا بدانید یک شرکت خاص چقدر امیدوار کننده است، لازم است کار آنها را تحلیل کنید. هنگام تجزیه و تحلیل فعالیت های هر شرکت، باید شاخص های نقدینگی ترازنامه را در نظر گرفت. ضرایب اصلی عبارتند از:

• نقدینگی مطلق؛
• ارزیابی بحرانی؛
• قابلیت مانور سرمایه در حال کار؛
• نقدینگی جاری؛
• خودکفایی

نقدینگی دارایی ها

دارایی های شرکت را که می توان به سرعت و سودآور به پول تبدیل کرد، نقد می گویند. پر نقدشوندگی ترین دارایی، وجوهی است که شرکت در اختیار دارد، در حساب ها، سپرده ها. نقدشوندگی خوب دارایی ها در اوراق بهادار که می توانند در هر زمان به طور سودآور در بورس فروخته شوند. حداقل مایعات موجودی مواد خام، مواد، هزینه کار در حال انجام است. تحلیل حسابداری نقدینگی ترازنامه بر اساس اصل افزایش نقدینگی است که مهمترین آنها در تنظیم ترازنامه سه ضریب است:

• نقدینگی مطلق؛
• نقدینگی سریع؛
• نقدینگی جاری

نقدینگی بانک

هر سازمانی را می توان از نظر نقدینگی در نظر گرفت از جمله مالی. مفهومی مانند نقدینگی بانک - توانایی آن در انجام سریع تعهدات به سپرده گذاران، سرمایه گذاران، اعتباردهندگان - هنگام انتخاب بانک بسیار مهم است. بدهی های یک موسسه مالی می تواند واقعی و بالقوه یا احتمالی باشد. عوامل نقدینگی بانک ها بیرونی و داخلی هستند. عوامل داخلی عبارتند از:

• مدیریت بانک و تصویر آن؛
• کیفیت وجوه جمع آوری شده؛
• کیفیت دارایی های بانک؛
• ترکیب دارایی ها و بدهی ها

عوامل خارجی نقدینگی عبارتند از:

• وضعیت اقتصادی کشور؛
• توسعه بازار اوراق بهادار؛
• اثربخشی نظارت بانک روسیه؛
• سیستم تامین مالی مجدد

نقدینگی بنگاه

نقدینگی شرکت توانایی پرداخت سریع و سودآور بدهی های خود است. میزان نقدینگی با نسبت مانده دارایی ها و بدهی ها تعیین می شود و ثبات شرکت را تعیین می کند. دارایی های نقدی یک شرکت تمام دارایی هایی است که می توان آن ها را به پول نقد تبدیل کرد و برای پرداخت بدهی ها استفاده کرد. اینها پول نقد، روی حساب ها و سپرده ها، اوراق بهاداری که در بورس اوراق بهادار درج شده است، سرمایه در گردش هستند که می توانند به سرعت محقق شوند.

نقدینگی عمومی (جاری) و فوری شرکت وجود دارد. کل نسبت مجموع دارایی ها و بدهی های جاری در ابتدا و انتهای سال است. تجزیه و تحلیل نقدینگی شرکت توسط ضرایب تعیین می شود. اگر نسبت نقدینگی فعلی زیر 1 باشد، به این معنی است که شرکت ثبات ندارد. شاخص نرمال بیش از 1.5 است.

نقدینگی بازار

نقدینگی یک شاخص مهم برای هر بازار است. برای انجام معاملات در بازار سهام یا بازار بسیار محبوب فارکس، باید بدانید که کدام ابزار صرافی را می توان به سرعت خرید و به همان سرعت فروخت. نقدینگی بازار توانایی انجام معامله سودآور با سهام، آتی، جفت ارز، بدون از دست دادن قیمت و زمان است. به عبارت دیگر، شرکت کننده بازار هر دارایی را با بهترین قیمت بازار در سریع ترین زمان ممکن دریافت می کند. پول بالاترین نقدینگی را دارد - می توان آن را فوراً با کالا مبادله کرد. املاک نقدینگی پایینی دارد.

نقدینگی اوراق بهادار

نقدشوندگی اوراق بهادار توانایی تبدیل سریع و سودآور آنها به پول است و این فرصت ثابت است. این ویژگی است که به عنوان مبنایی برای درک میزان اثربخشی برخی اوراق بهادار در نظر گرفته می شود. نقدینگی بالا به سرمایه گذار اجازه می دهد تا فوراً پول نقد برای اوراق بهادار دریافت کند.

مشخصه اصلی نقدینگی اوراق بهادار اسپرد است - تفاوت بین قیمت فروش و خرید. هرچه اسپرد کمتر باشد، نقدینگی بالاتر است. نقدینگی تحت تأثیر جذابیت اوراق بهادار یک ناشر خاص از نظر سرمایه گذاری است. در صورتی می توان آن را محاسبه کرد که عملکرد شرکت و ارزش گذاری بازار اوراق بهادار آن مشخص باشد.

نقدینگی پول

پول بالاترین، شاید بتوان گفت، نقدینگی کامل را دارد. نقدینگی پول به این معنی است که می توان از آن در هر زمان برای دریافت کالا یا خدمات مورد نیاز استفاده کرد. در هر کشوری از جهان پول وسیله پرداخت است. آنها بیشترین محافظت را از نوسانات ارزش خود دارند. جهانی بودن به عنوان یک وسیله پرداخت، یعنی نقدینگی، پول را به بیشترین دارایی تبدیل می کند. پول نقد بالاترین نقدینگی را دارد، سپس وجوه در سپرده جاری. در جایگاه آخر، اوراق بهاداری قرار دارند که هنوز باید در بازار سهام فروخته شوند.

هر چه مایع بیشتر باشد. برای یک محصول، نقدینگی با سرعت فروش آن به قیمت اسمی، بدون تخفیف اضافی مطابقت دارد.

نقدینگی مطلق

نسبت نقدینگی مطلق(eng. Cash ratio) - نسبت مالی برابر با نسبت پول نقد و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت به بدهی های کوتاه مدت (بدهی های جاری). منبع داده ترازنامه شرکت به همان صورت نقدینگی جاری است، اما فقط وجه نقد و معادل نقدی در دارایی ها لحاظ می شود: (1250+1240) / (1500-1530-1540).

Kal \u003d A1 / (P1 + P2) کالری = (نقد + سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت) / بدهی های جاری Kal \u003d (نقد + سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت) / (بدهی های کوتاه مدت - درآمد معوق - ذخایر برای هزینه های آتی)

اعتقاد بر این است که مقدار عادی ضریب باید حداقل 0.2 باشد، یعنی 20٪ از تعهدات فوری را می توان به طور بالقوه هر روز پرداخت کرد. این نشان می دهد که شرکت می تواند چه بخشی از بدهی کوتاه مدت را در آینده نزدیک بازپرداخت کند.

نقدینگی بازار

نقدینگی اوراق بهادار

نقدینگی بازار سهام معمولاً با تعداد معاملات (معاملات حجمی) و اندازه اسپرد تخمین زده می‌شود - تفاوت بین حداکثر قیمت‌های سفارش‌های خرید و حداقل قیمت‌های سفارش‌های فروش (آنها را می‌توان در معاملات شیشه‌ای مشاهده کرد. پایانه). هر چه معاملات بیشتر و تفاوت کمتر باشد، نقدینگی بیشتر می شود.

دو اصل اصلی برای انجام معاملات وجود دارد:

• نقل قول- ثبت سفارشات خود برای خرید یا فروش با ذکر قیمت مورد نظر.
• بازار- قرار دادن سفارشات برای اجرای فوری در قیمت های پیشنهادی یا پیشنهادی فعلی (رضایت از سفارشات نقل قول با بهترین قیمت فعلی).

مناقصه های نقل شدهفرم نقدینگی فوریبازار - نویسنده حجم، قیمت مورد نظر را نشان می دهد و منتظر رضایت از برنامه است و به سایر مناقصه گران اجازه می دهد تا مقدار مشخصی از دارایی را در هر زمان با قیمتی که نویسنده برنامه تعیین کرده است خریداری (یا فروش) کنند. هر چه تعداد سفارشات برای یک دارایی معامله شده بیشتر باشد، نقدینگی آنی آن بیشتر می شود.

سفارشات بازارفرم نقدینگی معاملاتیبازار - نویسنده حجم را نشان می دهد، قیمت به طور خودکار بر اساس بهترین قیمت ها از سفارش های نقل قول فعلی شکل می گیرد، که به نویسندگان سفارش های نقل قول امکان خرید (یا فروش) مقدار مشخصی از دارایی را می دهد. هر چه سفارشات بازار برای هر ابزار بیشتر باشد، نقدینگی معاملاتی آن نیز بیشتر می شود.

بسیاری حتی نمی دانند نقدینگی چیست. این کلمه که از لاتین "liquidus" ("مایع"، "مایع") می آید، اغلب به عنوان تحرک دارایی ها درک می شود که توانایی مالک آنها را برای پرداخت تعهدات بدون وقفه و به موقع تضمین می کند.

تا به امروز چندین مفهوم مرتبط با یکدیگر وجود دارد: نقدینگی دارایی، دارایی، ترازنامه، شرکت، بازار، پول، بازار سهام. نقدینگی ترازنامه مبنای نقدینگی بنگاه است، زیرا برای آن وجه نقد مهمتر از سود است. فقدان پول اغلب منجر به یک وضعیت مالی اسفناک می شود.

قابل ذکر است که نقدینگی ترازنامه مفهومی فراگیرتر از نقدینگی دارایی است. این اصطلاح برای شرکت ها، بانک ها، بازارهای سهام، سازمان های مختلف، اوراق بهادار به کار می رود. نسبت مقدار وجه نقد و دارایی های فروخته شده در کوتاه ترین زمان ممکن و میزان بدهی های جاری (بدهی ها) میزان نقدینگی را تعیین می کند. مفهوم "مایع" به هر دارایی اشاره دارد که به سرعت قابل تبدیل به پول است. این دسته شامل:

• سهام و اوراق قرضه شرکت های سهامی بزرگ؛
• اوراق بهادار دولتی؛
• قبوض مدت شرکت های معروف؛
• مطالبات بلامنازع؛
• ارزش های به راحتی قابل تحقق؛
• فلزات گرانبها.

هر چه سهم این گونه دارایی ها بیشتر باشد، نقدینگی نیز بیشتر می شود.

انواع دارایی ها

نقدینگی توانایی ارزش ها (دارایی ها) برای فروش در اسرع وقت با قیمت نزدیک به بازار است. هر سازمان دارای انواع زیر است:

• غیر نقدی، قابل تبدیل به وجه نقد به ارزش دفتری تنها پس از یک دوره زمانی طولانی و آنهایی که هرگز محقق نمی شوند. آنها شامل ساختارهای مختلف هستند. تجهیزات و ماشین هایی که برای نصب آماده شده اند. دارایی های نامشهود؛ ساخت و ساز در حال انجام؛ سرمایه گذاری های مالی بلند مدت؛ مطالبات معوق؛ سهام محصولاتی که بازار پیدا نکرده اند.
• با نقدینگی پایین (به آرامی فروخته می شود)، با هزینه ای نزدیک به بازار برای مدت زمان قابل توجهی فروخته می شود. اینها شامل برخی دارایی های ثابت، انواع خاصی از سهام، بدهی های بلندمدت بدهکاران می شود.
• مایع، نسبتاً سریع فروخته می شود. آنها شامل مطالبات کوتاه مدت هستند. برخی از سهام؛ اوراق بهادار شرکت؛
• بسیار مایع، که بسیار سریع فروخته می شوند. اینها شامل پول در حساب ها، در میز نقدی می شود. سرمایه گذاری های کوتاه مدت؛ صورتحساب؛ اوراق بهادار دولتی

نقدینگی بنگاه ها

نقدینگی یک شرکت توانایی پرداخت حساب های کوتاه مدت (جاری) قابل پرداخت از طریق فروش دارایی های جاری است. تحلیل مالی توانایی پرداخت بدهی آن را ارزیابی می کند. ابزار اصلی آن شاخص های مالی است که نسبت نقدینگی نامیده می شود. بر اساس صورت های مالی محاسبه می شوند. این شاخص ها توانایی اسمی شرکت برای بازپرداخت بدهی جاری با دارایی های جاری را مشخص می کند. غالباً محاسبه آنها با اصلاح تعادل همراه است که برای به دست آوردن ارزیابی کافی از نقدینگی انواع مختلف دارایی ها انجام می شود.

همه مقادیر در سطوح مختلف نقدینگی متفاوت است. به همین دلیل است که برخی از اجزای ترازنامه شرکت، هنگامی که اصلاح می شود، از محدوده دارایی ها خارج می شود. هنگام تعیین نسبت های نقدینگی، آنها در نظر گرفته نمی شوند. 4 گروه از دارایی ها وجود دارد:

• مایع ترین (A1)؛
• به سرعت اجرا شد (A2)؛
• به آرامی اجرا شد (A3)؛
• به سختی اجرا شد (A4).

تعهدات (بدهی ها) به 4 گروه تقسیم می شوند:

• فوری ترین (P1)؛
• کوتاه مدت (P2)؛
• بلند مدت (P3)؛
• دائمی (P4).

یک شرکت را فقط زمانی می توان مایع نامید که شرایط زیر برآورده شود: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4<П4 (обладает регулярным характером). При выполнении 3 первых неравенств, последнее выполняется обязательно.

شاخص های نقدینگی بنگاه ها

هنگام ارزیابی میزان پرداخت بدهی یک شرکت، ضرایب زیر تعیین می شود:

1. Ktl (نقدینگی جاری)، مشخص کننده توانایی آن در بازپرداخت حساب های جاری قابل پرداخت با دارایی های جاری. از آن به عنوان نسبت پوشش بدهی نیز یاد می شود. با در نظر گرفتن دریافتی های مورد انتظار مطالبات، پرداخت بدهی را مشخص می کند. به زبان ساده: اگر دارایی‌های جاری > بدهی‌های جاری (بدهی) باشد، شرکت با موفقیت کار می‌کند. نسبت نقدینگی جاری به شرح زیر محاسبه می شود:

Ktl \u003d (OA) / KO،

جایی که OA - دارایی های جاری، KO - بدهی های کوتاه مدت؛

Ktl \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

هرچه شاخص Ktl بالاتر باشد، پرداخت بدهی بالاتر است. شرکت های مختلف ممکن است Ktl متفاوتی داشته باشند. شاخصی که در محدوده 1.5-2.5 باشد نرمال در نظر گرفته می شود.

2. Kbl (نقدینگی سریع)، نشان دهنده توانایی شرکت در پرداخت بدهی های کوتاه مدت در صورت بروز مشکل در فروش محصولات. نسبت نقدینگی سریع فقط برای انواع خاصی از دارایی ها محاسبه می شود. برابر است با نسبت دارایی های جاری مایع (TA) و بدهی ها (TO):

Kbl \u003d (TA–Z) / TO،

جایی که З - ذخایر؛

Kbl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

مقدار بهینه آن چیزی است که در محدوده 0.7-1.0 قرار می گیرد. رشد Kbl همراه با افزایش مطالبات، شاخص مثبتی از فعالیت اقتصادی نیست.

3. Kal (نقدینگی مطلق)، که تعیین می کند چه مقدار از بدهی می تواند به سرعت بازپرداخت شود. داده های تخمینی از فرم شماره 1 گرفته شده است، اما فقط وجوه نقد و دارایی های معادل آنها در دارایی های شرکت گنجانده شده است. Cal با فرمول های زیر تعیین می شود:

Kal \u003d (DS + KV) / (KP - DBP - RBR)،

جایی که DS - پول نقد؛ KP - بدهی های کوتاه مدت؛ RBR - ذخایر برای هزینه های آینده؛ KV - سرمایه گذاری سرمایه؛ DBP - درآمد آینده؛

Kal \u003d A1 / (P1 + P2).

سخت ترین شاخص بدهی، نسبت نقدینگی مطلق است. ارزش عادی آن نمی تواند کمتر از 0.2 باشد، به این معنی که شرکت قادر خواهد بود تا 20 درصد از بدهی های جاری را هر روز پرداخت کند.

نقدینگی بازار

این مفهوم به عنوان واکنش بازار به نوسانات عرضه / تقاضا با جذب خریداران و فروشندگان درک می شود. برای اینکه بتوان آن را نقد کرد، باید معاملات خرید و فروش منظم روی آن به مقدار کافی انجام شود. تفاوت در قیمت تقاضا (پیشنهاد برای خرید) و قیمت پیشنهاد (فروش) باید کم باشد. در یک بازار با نقدشوندگی بالا، هر معامله تاثیر قابل توجهی بر قیمت تمام شده کالا ندارد. به عبارت دیگر: نقدینگی بازار توانایی آن در جذب نوسانات عرضه / تقاضا بدون نوسانات قابل توجه در قیمت کالاها است.

خاصیت اصلی پول نقدینگی آن است. این نشان دهنده امکان استفاده از آنها به عنوان وسیله پرداخت در دستیابی به کالاها و سایر منافع است. این شاخص نشان دهنده توانایی آنها برای از دست ندادن ارزش اسمی است. پول بیش از سایر دارایی ها از نوسانات ارزش محافظت می شود. به عنوان یک قاعده، پول در یک سیستم اقتصادی خاص دارای نقدینگی مطلق است، اگرچه همیشه در مدت کوتاهی با کالا مبادله نمی شود. نقدینگی کامل پولی در یک سیستم پولی باثبات امکان پذیر است.

نقدینگی اوراق بهادار

این اصطلاح که در رابطه با بورس به کار می رود، به معنای توانایی خرید/فروش هر ابزار مبادله ای (جفت ارز، سهام، معاملات آتی) در کوتاه ترین زمان ممکن بدون از دست دادن قیمت آن است. یعنی مقدار نسبی آنها که بدون تغییر جدی در ارزش بازار در مدت زمان کوتاهی با پول مبادله می شود. نقدینگی پایین دلیلی بر این است که اوراق بهادار در مدت زمان معینی بدون زیان مالی قابل توجه فروخته/خرید نخواهد شد.

نقدینگی بالا نشان می دهد که می توان اوراق بهادار را بدون تأثیر جدی چنین عملیاتی بر سطح قیمت موجود در بازار به سرعت فروخت / خرید. این نوع نقدینگی بر اساس تعداد معاملات (حجم معاملات) برآورد می شود. اسپرد (تفاوت بین بالاترین قیمت پیشنهادی و کمترین قیمت پیشنهادی) نیز در نظر گرفته شده است. در عین حال، هرچه تعداد معاملات بیشتر و اسپرد کمتر باشد، نقدینگی اوراق بهادار بیشتر می شود.

مشاور املاک.

اگر همه ابزارهای مالی را ارزیابی کنیم، املاک یک ابزار کم نقدینگی است. اما اگر فقط یکی از آنها را در نظر بگیریم، دوباره تقسیم به کم و بسیار مایع وجود دارد.

به عنوان مثال، آپارتمان های لوکس، خانه های روستایی با ارزش بالا، املاک و مستغلات کم مایع هستند. برای فروش آن با قیمت منصفانه در بازار، باید زمان زیادی (چند ماه) صرف کنید. و حتی پس از آن، در پایان، شما هنوز هم باید قیمت را به خریدار کاهش دهید.

و اگر مسکن با کلاس اقتصادی و حتی در یک مکان خوب در شهر (جایی در مرکز یا در یک منطقه معمولی) می گیرید، می توانید آن را به عنوان املاکی با نقدینگی بالا در نظر بگیرید، زیرا همیشه وجود دارد. تقاضا برای آن است و به راحتی می توان آن را به معنای واقعی کلمه در چند هفته، در موارد شدید 1-2 ماه فروخت.

چرا نقدینگی اینقدر مهم است؟

مفهوم نقدینگی برای سرمایه گذارانی که هدفشان کسب سود از وجوه سرمایه گذاری شده است، مهم است. و در صورت بروز هر گونه شرایط منفی در بازار مالی، آنها باید بتوانند به سرعت از شر دارایی های غیر ضروری با قیمت های مقرون به صرفه خلاص شوند. و پول دریافتی را به ابزار مالی امیدوارکننده (و سودآورتر) دیگری منتقل کنید.

بنابراین، سرمایه‌گذار هنگام سرمایه‌گذاری پول، همیشه سعی می‌کند ابزارهای با نقدشوندگی بالا را انتخاب کند.

به عنوان مثال، اگر بازار املاک و مستغلات را در نظر بگیریم، با یک روند نزولی، می توانید به سرعت از شر املاک ارزان قیمت خلاص شوید. آن ها در صورت انتخاب بین آپارتمان های معمولی خروشچف و مسکن درجه یک، سرمایه گذار به دلیل نقدینگی بالا، اولی را انتخاب می کند.

در مورد بورس هم همینطور است. در صورت سقوط احتمالی بازار سهام (که به صورت دوره ای اتفاق می افتد)، سرمایه گذار باید به سرعت و با حداقل ضرر از شر افت قیمت دارایی خلاص شود. و اگر او فقط سهام کم نقدینگی در پرتفوی خود داشته باشد که خریدار روی آنها وجود نداشته باشد، فقط باید تماشا کرد که چگونه ارزش سهام خریداری شده کاهش می یابد. و در ذهن به شمارش ضرر و زیان.