13 mga siklo at krisis sa pananalapi. Teorya ng mga siklo ng pananalapi: "Ang krisis ay lumikha mismo at hindi ito nawala." III-rd malaking cycle ng conjuncture
Sa gitna ng anumang agham ay may ilang mga paunang prinsipyo at pattern na sinusubukang matuklasan ng mga siyentipiko. Minsan ang mga batas na ito at sanhi-at-epekto na mga relasyon ay hindi matuklasan sa loob ng maraming siglo, ngunit pagkatapos na linawin ang istruktura ng ilang mga sistema, itatag ang mga batas na kanilang sinusunod, ang lahat ay tila halata, at iniisip natin na may ngiti at bahagyang pagkalito kung bakit ito tumagal nang labis. upang matuklasan ang hindi pangkaraniwang bagay na ito. oras?
Kaya, sa loob ng maraming siglo, ginamit ng sangkatauhan ang geocentric (Ptolemaic) na konsepto ng istruktura ng Uniberso; para sa millennia ang mga tao ay hindi alam ang tungkol sa systemic at pulmonary circulation; hindi nahulaan ang tungkol sa periodicity ng mga katangian ng mga elemento ng kemikal na natuklasan ni D.I. Mendeleev. Sinubukan ng mga ekonomista ng modernong panahon na unawain ang kakanyahan ng mga kategoryang "gastos", "halaga" at "utility", sa paniniwalang kinakailangang iisa ang mga pangunahing prinsipyo ng produksyon, pamamahagi at pagpapalitan, batay sa pinakasimpleng sistema ng ekonomiya - para sa halimbawa, sa "ekonomiyang Robinson".
Gayunpaman, hindi maipaliwanag ng mga simpleng modelo at iskema ang mga krisis sa ekonomiya na nagpalagay ng higit pang mapanganib na mga proporsyon noong ika-19 na siglo at kinasasangkutan ang maraming bansa nang sabay-sabay sa kanilang orbit. Ang pagsasanay ay nagtakda ng mga bagong malalaking gawain para sa mga siyentipiko-ekonomista, na nagsimulang lutasin batay sa isang malawak na iba't ibang mga diskarte. Isaalang-alang natin ang mga pangunahing.
Helioeconomic na modelo. Ang tanyag na ekonomista ng Ingles na si W.S. Jevons (1835-1882), na isang hindi pangkaraniwang maraming nalalaman at talentadong tao na nag-aral ng maraming agham - kabilang ang meteorolohiya, kimika, istatistika - ay naglagay ng isang napaka-kagiliw-giliw na teorya ng mga siklo ng ekonomiya, ang hitsura kung saan siya ay nauugnay sa mga pagbabago. sa solar na aktibidad. Nabanggit ni Jevons na ang mga krisis sa ekonomiya ay walang malinaw na time frame at maaaring mag-iba nang malawak mula 5-6 hanggang 10-15 taon. Batay sa katotohanan na ang mga panahon ng solar activity ay mayroon ding tiyak na pagkalat na 7-15 taon, [i] iminungkahi niya na ang ating luminary ay may kaukulang epekto sa lagay ng panahon at agrikultura, sa produktibidad ng karamihan sa mga pananim. Ang mga pagbabago sa ani ay nakakaapekto sa mga presyo pati na rin sa mood ng mga tao. Ang mga panahon ng labis na optimismo ay nagbibigay daan sa mga yugto ng takot at gulat, na isang pangunahing kinakailangan para sa paglalahad ng krisis.
Dapat pansinin na ang teoryang ito ay suportado at binuo ng siyentipikong Ruso na si A.L. Chizhevsky (1897-1964), isang taong may mahusay na talento at kaalaman sa ensiklopediko. Nagtapos siya sa mga komersyal at arkeolohikong institusyon, nagsulat ng tula, mga pagpipinta, at gumawa ng mga siyentipikong eksperimento. Sa kanyang disertasyon na "Investigation of the Periodicity of the World-Historical Process" (1918) at ang kalaunang gawain na "Physical Factors of the Historical Process" (1924), Chizhevsky, batay sa nakolektang data, mga talahanayan at mga numero, ay nagpapakita kung paano solar activity at ang posisyon ng mga planeta (siya ay napaka-magalang sa astrolohiya) ay nakakaimpluwensya sa mga digmaan, rebolusyon at pampublikong mood.
modelo ng pananalapi. Ang mga pagbabago sa ikot ng negosyo at mga krisis sa ekonomiya ay ipinaliwanag ng mga tagapagtaguyod ng modelo ng pananalapi bilang mga salik sa pananalapi. Ang unang nag-uugnay sa pagbabagu-bago sa paglago ng ekonomiya sa mga reserbang ginto ay ang Ingles na ekonomista na si J. Kitchin. Sa kanyang opinyon, ang mga maikling siklo ng 3.5-4 na taon ay nangyayari sa sistema ng ekonomiya kapag ang paggalaw ng kapital at mga reserbang ginto sa bansa ay nagsimulang magbago nang malaki.
Itinatag ni Kitchin ang isang tiyak na 40-buwan na pattern sa mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig ng pananalapi ng Great Britain at Estados Unidos at nagpasya na ang siklo na ito (na kalaunan ay pinangalanan sa kanya) ay nauugnay sa paglipat ng kapital. Dahil ang sirkulasyon ng pera ng mga bansang ito ay batay sa pamantayan ng ginto, ang halaga ng pera sa sirkulasyon ay malapit na nauugnay sa mga reserbang ginto sa Bangko Sentral.
Kung mayroong sapat na mga pag-aari ng ginto sa bansa, kung gayon ang pera ay mura, at ang rate ng interes sa bangko ay mababa. Ang mga negosyante ay kusang kumuha ng mga pautang upang mapalawak ang kanilang negosyo. Bilang resulta, sa ilang pagkaantala, paglaki ng trabaho at pag-load ng kagamitan, mas maraming mga produkto ang ginawa. Sa ilang mga punto sa oras, lumitaw ang labis na produksyon ng mga kalakal, bumaba ang demand. Bumababa ang mga presyo, lumalaki ang mga entidad sa ekonomiya na hindi sigurado tungkol sa hinaharap. Ang ginto ay naipon at hinawakan hanggang sa mas magandang panahon. Isang yugto ng depresyon ang itinakda (tingnan ang Fig. 1).
Ang mga kalakal na naging mas mura sa bansa ay nagsimulang mas mahusay na naibenta para sa pag-export, ang balanse ng kalakalan ay bumuti, ang ginto ay dumaloy sa bansa mula sa labas. Nagsimula na ang yugto ng pag-angat. Ang sitwasyon ay bumuti, ang mga sambahayan at mga kumpanya ay nagsimulang gumastos ng mas maraming pera mula sa kanilang mga ipon. Ang pagtaas ng ekonomiya ay bumilis at umunlad sa isang boom. Pagkatapos ay naulit ang pag-ikot.
Si M. Friedman ay isa ring tagasuporta ng konseptong ito sa binagong bersyon nito. Ipinaliwanag niya ang paglitaw ng mga krisis sa ekonomiya sa pamamagitan ng maling patakaran sa pananalapi ng mga awtoridad sa pananalapi. Ang pagkakaroon ng pag-aaral sa prehistory ng pag-unlad ng mga krisis sa ekonomiya noong ika-19 at ika-20 siglo, ipinakita ni Friedman na ang suplay ng pera na nasa sirkulasyon ay hindi tumutugma sa mga tunay na pangangailangan ng sistema ng ekonomiya. Kaugnay nito, hindi kinokontrol ng market economy ang sarili nito at nagkaroon ng economic recession.
modelo ng pamumuhunan. Ang Pranses na doktor at ekonomista na si K. Zhuglyar (1819-1905) ay naglagay ng kanyang teorya ng mga pulsation ng ikot ng negosyo na may panahon na 7-11 taon. Tulad ng makikita mo, ang mga doktor mula sa France, na nagpapatuloy sa tradisyon ng doktor ng hukuman at punong physiocrat na si Francois Quesnay, ay patuloy na nagpapayaman sa agham pang-ekonomiya.
Ang kahulugan ng mga paliwanag ni Zhuglar tungkol sa mga krisis ay bumababa sa bahagi ng pamumuhunan ng mga prosesong pang-ekonomiya. Mula sa paggawa ng desisyon sa pamumuhunan hanggang sa paglikha ng isang bagong negosyo, ang distansya ay medyo malaki, - naniniwala si Zhuglyar. Sa panahong ito, dapat ding idagdag ng isa ang yugto ng pag-abot sa kapasidad ng disenyo ng bagong likhang negosyo.
Kaya, lumitaw ang sumusunod na algorithm. Sa isang tiyak na yugto ng siklo ng ekonomiya, ang mga negosyante at mga taong gustong maging negosyante ay nagsisimulang maging aktibo sa ekonomiya, na naniniwala na ngayon ang tamang sandali para dito. Gamit ang pautang sa bangko, pinalalawak ng mga pang-ekonomiyang entidad ang kasalukuyang produksyon o bumuo ng mga bagong kapasidad. Dahil walang koordinasyon sa paggawa ng desisyon sa pagitan nila, at walang nakaplanong pagsisimula sa isang ekonomiya ng merkado, ang labis na pamumuhunan sa anumang sektor ng ekonomiya ay humahantong sa labis na produksyon. May imbalance, mabilis na bumababa ang demand. Walang sinuman ang magbebenta ng mga bagong gawang produkto, ang kita ng mga negosyante ay nabawasan nang husto, at ang bahagi ng hindi kumikitang mga negosyo ay lumalaki. Walang dapat bayaran ang mga utang na kinuha sa mga bangko. Kasabay ng pagkabangkarote ng mga negosyo, ang mga komersyal na bangko ay nagiging insolvent din, na nawawala ang kanilang sariling kapital at mga pondo ng customer. Ang krisis ay umaabot sa kalakalan at mga dayuhang kasosyo. Ang bilog ay nagsasara at ang ikot ng ekonomiya ay muling ginawa.
Mga modelo ng demograpiko at imprastraktura. Ang pangunahing modelo ng ganitong uri ay itinuturing na pagtatayo ng S. Kuznets (1901-1985). Ang mga cycle o ritmo ng Kuznets ay may panahon na 15-25 taon. Ang ganitong mahabang tagal ng mga siklong ito ay ipinaliwanag ng mga proseso ng pag-uubos ng oras ng resettlement ng mga tao at ang pagtatayo ng imprastraktura para sa mga imigrante.
Ang mga demograpikong cycle ay iniuugnay ng Kuznets sa mga proseso ng paglilipat at paggalaw ng malaking masa ng mga tao sa mga lugar na may mas magandang kalagayan sa ekonomiya. Ang paksang ito ay malapit sa Kuznets, dahil siya mismo ay ipinanganak sa teritoryo ng Imperyo ng Russia at noong 1922 ay lumipat sa Estados Unidos.
Ang pag-aayos ng mga migrante ay tumatagal ng medyo mahabang panahon, dahil para sa normal na pamumuhay kailangan nila ng pabahay, mga kasangkapan, at isang lugar ng trabaho. Isang bagong ikot ng gusali ang nabubuo. Kaya, ang mga alon ng migrasyon, pag-agos at pag-agos ng lakas paggawa, ay nauugnay sa mga inaasahan ng mga tao.
Bilang karagdagan, ang ilang mga ekonomista ay naniniwala na ang mga mahahabang cycle ay magkakapatong sa katamtaman at maikling mga siklo. Ang pananaliksik ay nagsiwalat na ang cyclicity at mga krisis ay nagpapakita ng kanilang mga sarili sa iba't ibang mga agwat ng oras ayon sa tinatawag na three-cycle scheme, kapag ang mga pangkalahatang pagbabagu-bago ay tinutukoy ng tatlong mga cycle ng magkaibang tagal. Ang mga pangmatagalang proseso ng oscillatory na 55 taon ay tinawag na mahabang alon ni N. Kondratiev, na pinatong sa mga siklo ng Zhuglyar at Kitchin. Ang mga nakatiklop na harmonika ay nakikipag-ugnayan sa isa't isa, na bumubuo ng isang karaniwang proseso ng paikot.
stock model. Ipinapaliwanag ng ilang ekonomista ang pana-panahong nagaganap na mga krisis sa ekonomiya sa pamamagitan ng mga negatibong inaasahan ng mga paksa ng sistemang pang-ekonomiya, na pangunahing nauugnay sa merkado ng mga seguridad at palitan ng stock. Kapag ang mga inaasahan ay masyadong mataas, ang mga pang-industriyang korporasyon ay labis na pinahahalagahan. Sa sandaling ang mga may hawak ng mga securities ay may mga pagdududa tungkol sa pagiging maaasahan at katumpakan ng mga pamumuhunan na ito, nagsisimula silang itapon (ibenta) ang kanilang mga securities. Ang proseso ng pagsasara ng mga posisyon sa stock exchange ay nakakakuha ng isang avalanche-like character, ang balanse sa pagitan ng sphere ng sirkulasyon at produksyon ay nabalisa, at isang krisis ang lumitaw.
Ang pinakamakapangyarihang krisis ng ika-20 siglo, 1929-1933, ay nagpatuloy nang eksakto ayon sa senaryo na ito. Noong Oktubre 29, 1929, nagsimula ang isang sindak sa New York Stock Exchange, lahat ng mga bidder ay naghangad na magbenta ng mga mahalagang papel; Halos walang bumibili. Bilang isang resulta, ang mga mahalagang papel ay bumaba, ang mga may-ari ng mga mahalagang papel na ito (kabilang kung saan mayroong maraming mga komersyal na bangko) ay nasira. Ang kanilang pagkabangkarote ay humantong sa isang alon ng magkaparehong hindi pagbabayad; kumalat ang mga bangkarota sa ibang kumpanya. Ang krisis ay nagkaroon ng pandaigdigang katangian.
Ang mga krisis sa ekonomiya ay hindi tumitigil sa kasalukuyang panahon. Ang krisis ng 1998 ay naging pinakaseryoso para sa Russia sa mga tuntunin ng politikal, ekonomiya at panlipunang mga kahihinatnan nito. Ang simula ng krisis ay inilatag sa mga pamilihan sa Asya - sa South Korea, Malaysia at Singapore. Ang mga dayuhang may hawak ng mga mahalagang papel na inisyu ng mga bansang ito ay nagsimulang magbenta ng mga ito nang madalian dahil sa pagkawala ng kumpiyansa. Ang Russia, bilang isang umuusbong na merkado, ay kasama rin sa listahan ng mga bansang may hindi matatag na ekonomiya, na humantong sa pagtatapon ng mga mamumuhunan ng mga seguridad ng gobyerno - mga GKO sa halagang 20-25 bilyong dolyar. Bilang resulta, nagkaroon ng malalim na debalwasyon ng ruble (nabawasan ang halaga ng ruble ng 4 na beses), ang kawalan ng trabaho ay tumaas nang malaki, ang mga maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo ay nagdusa, at ang pamantayan ng pamumuhay ng karamihan ng mga mamamayang Ruso ay bumaba.
Ang unang pandaigdigang krisis sa pananalapi at pang-ekonomiya ng ika-21 siglo, na sumiklab noong 2008-2010, ay hindi pa ganap na nagtatapos, sa aming opinyon, at maaaring magpatuloy ayon sa double bottom na senaryo na sinusundan ng isang matagal na recession. Magtutuon kami sa mga indibidwal na tampok nito sa ibaba.
[i] Sa oras na iyon, natuklasan ng German astronomer na si Schwabe na ang pagtaas ng mga spot ay sinusunod na may isang cycle na 7-11 taon. Ang ganitong cyclicity, tulad ng ipinakita ng kasanayan, ay naobserbahan para sa maraming mga phenomena - sa pag-activate ng pagpaparami ng balang, sa paghahalili ng mga tuyo at nababalot na panahon, sa paglitaw ng mga epidemya ng salot. Kaya, iniugnay ni Jevons ang paikot na pag-unlad ng mga krisis sa ekonomiya sa mga likas na pangyayari na humantong, halimbawa, sa mga pagkabigo sa pag-crop, na, sa turn, ay humantong sa isang kawalan ng timbang sa ekonomiya at isang krisis.
mundo umuulit ang mga krisis sa ekonomiya sa mga regular na pagitan. Sa simula ng siglo XIX. umuulit ang mga krisis sa karaniwan tuwing 10 taon o higit pa. Kaya, ang unang krisis ay nakarehistro noong 1825, ang pangalawa - noong 1836, ang pangatlo - noong 1847, ang ikaapat - noong 1857. Kasabay nito, kung ang krisis ng 1825 ay limitado lamang sa Inglatera, kung gayon ang krisis ng 1857 ay global na (England, USA, France at Germany).
Sa ikalawang kalahati ng siglo XIX. mayroong pagtaas ng mga krisis - ang mga krisis ay naulit pagkatapos ng 1-9 na taon. Kaya, ang krisis ng 1857 ay sinundan ng krisis ng 1866, pagkatapos ay ang krisis ng 1873, pagkatapos ay ang mga krisis ng 1882 at 1890.
Noong XX siglo. Regular ding umuulit ang mga krisis, ngunit mas madalas, lalo na sa ikalawang kalahati ng siglo, pagkatapos ng 4-5 taon. Ang dahilan nito ay ang pagpapaikli ng mga termino para sa pagpapanibago ng kapital kaugnay ng konsentrasyon at sentralisasyon ng kapital at ang pagtatatag ng dominasyon ng mga monopolyo, gayundin ang pagpapalakas ng papel ng estado sa ekonomiya. Halimbawa, sa pamamagitan ng mga utos ng gobyerno, ang mga monopolyo ay may pagkakataon na i-renew ang kanilang kapital nang mas madalas at tamasahin ang mga benepisyo - pinabilis na pamumura.
Pagkatapos ng krisis noong 1929-1933, ang pinakamalalim na krisis, maraming siyentipiko ang nag-ukol ng kanilang pananaliksik sa pagsusuri ng mga paraan ng paglabas ng krisis sa ekonomiya, na nag-ambag sa pagpapatatag ng kapitalistang ekonomiya, pagpapagaan at pagtagumpayan sa matinding kahihinatnan ng mga krisis.
Sa modernong ekonomiya, ang tagal ng mga yugto ng cycle at ang amplitude ng mga pagbabago ay maaaring magkakaiba. Ito ay nakasalalay, una sa lahat, sa sanhi ng krisis, gayundin sa mga katangian ng ekonomiya sa iba't ibang bansa: ang antas ng interbensyon ng pamahalaan; ang likas na katangian ng regulasyon sa ekonomiya; bahagi at antas ng pag-unlad ng sektor ng serbisyo; mga kondisyon para sa pag-unlad at paggamit ng rebolusyong siyentipiko at teknolohikal.
Ang mga pagbabagu-bago sa aktibidad ng negosyo ay maaaring maging cyclical at non-cyclical.
Ang ikot ng ekonomiya (cyclical fluctuations) ay nailalarawan sa katotohanan na ang lahat ng macroeconomic indicator ay nagbabago at ang pagbabago sa aktibidad ng negosyo ay sumasaklaw sa lahat ng mga industriya at sektor ng ekonomiya.
Ang mga hindi paikot na pagbabago ay nagaganap kung:
- - ang pagbabago sa aktibidad ng negosyo ay nangyayari lamang sa ilang mga sektor na may pana-panahong katangian ng trabaho, halimbawa, isang pagtaas sa aktibidad ng negosyo sa agrikultura sa taglagas sa panahon ng pag-aani at sa konstruksiyon sa tagsibol at tag-araw, at pagbaba sa aktibidad ng negosyo sa ang mga sektor na ito sa taglamig;
- - ilang macroeconomic indicators lang ang nagbabago, isang halimbawa ay ang matinding pagtaas ng retail sales bago ang holidays - New Year, March 8, etc.
Ang mga siklo na nauugnay sa pagpapanumbalik ng ekwilibriyong pang-ekonomiya sa merkado ng mamimili ay tinatawag na maikli. Sa panahong ito, mayroong muling pag-profile ng produksyon, isang bagong istraktura ng ekonomiya ang nalilikha, isang regrouping sa loob at pagitan ng mga industriya. Ang ganitong mga cycle ay sumasaklaw mula 1 hanggang 3 taon.
Ang ilang mga ekonomista ay nagpapatakbo gamit ang konsepto ng malaki o mahabang cycle (waves). Ang ekonomista ng Russia na si N.D. Si Kondratiev ay ang nagtatag ng teorya ng malalaking cycle. Ang ginamit na istatistikal na paraan ng pagsusuri ay nagpapahintulot kay Kondratiev na ipakita hindi lamang ang ratio ng maliliit, katamtaman at malalaking mga ikot, nagbigay siya ng kumpletong paglalarawan ng tatlong malalaking siklo kasama ang kanilang likas na mga panahon ng pababa at pataas na mga alon.
Ang mga pababang alon ay ang mga taon ng depresyon, at ang panahon ng pataas na mga alon ay ang mga taon ng pag-aalsa, na siyang dahilan ng pinakamaraming bilang ng pinakamahalagang panlipunang kaguluhan at kaguluhan, kapwa rebolusyonaryo at militar. Sa madaling salita, ang mga kaganapang iyon na kasama ng mga pataas na alon (mga digmaan, mga rebolusyon) ay nakakagambala sa kurso ng matalinong buhay. Sila, kumbaga, ay nagbangon ng buhay at, simula sa isang takbo, tangayin ang lahat ng naipon sa paglipas ng mga siglo sa kanilang landas.
Ayon kay Kondratiev, ang pataas na alon ng ikatlong malaking cycle (1895-1918) ay pinalitan ng pababang alon mula 1920. Pagkatapos ng krisis noong 1920s. ng huling siglo, ayon kay Kondratiev, ayon sa lahat ng data, ang kapitalistang mundo ay pumasok sa isang yugto ng pababang alon ng ikatlong dakilang siklo, kung saan ang mga palatandaan ng isang depresyon sa agrikultura ay ipinahayag.
Samakatuwid, sa aming opinyon, tama na magsalita ng average na mga siklo ng Kondratiev hindi bilang isang independiyenteng kababalaghan, ngunit bilang isang organikong bahagi ng pababang alon ng isang malaking ikot: taon. Iniimbestigahan ang internasyonal na katangian ng katamtaman at malalaking cycle, binigyang-diin ni Kondratiev na ang mga katamtamang siklo ay hindi nakukuha ang lahat ng mga bansa. Maaaring sila ay lokal.
Ang mga malalaking cycle, ayon kay Kondratiev, ay internasyonal sa kalikasan, dahil ang mga ito ay sanhi ng mga pagbabago sa teknolohiya; mga digmaan at rebolusyon; ang paglahok ng mga bagong teritoryo sa orbit ng ekonomiya ng mundo at pagbabagu-bago sa pagmimina ng ginto.
Kung i-proyekto natin ang pag-aaral ni Kondratiev ng malalaking alon sa realidad ng Russia sa ikalawang kalahati ng ika-20 siglo, maaari itong maitalo na ang Dakilang Digmaang Patriotiko (1941-1945) ay isang kumpirmasyon ng pataas na alon ng bagong malaking ikaapat na ikot.
Ang ikaapat na cycle ay produkto ng mga teknikal na pagbabago sa larangan ng nuclear physics at space research. Ngunit ang pataas na alon na ito ay naantala ng kurso ng mga reporma sa merkado sa Russia.
Samakatuwid, ang krisis ng panahon 1991-1998. ay maaaring tingnan bilang isang medium cycle na bumabagsak sa down period ng major 4th cycle. Ayon kay Kondratiev, ang mga naturang cycle ay "nailalarawan ng tagal at malalim na depresyon, ang kaiklian at kahinaan ng mga pagtaas." Sa aming opinyon, ito ang mayroon kami ngayon sa Russia.
Si Alex Breumer, isa sa mga nangungunang mamamahayag sa pananalapi ng UK, ay sumulat sa kanyang aklat na The Crisis (2008):
"Ang malamig na snap sa mga pamilihan sa pananalapi, na nagsimula noong Agosto 9 at sumunod sa pandaigdigang sistema ng pananalapi hanggang sa tagsibol ng 2008, ay humantong sa isang emergency stop. Ang kawalan ng katiyakan ay ang pangunahing kaaway ng katatagan ng pananalapi, at sa gayong kapaligiran, ang mga bangko ay laganap na abala sa masasamang utang ng mga kakumpitensya at tumigil sa pagpapautang sa isa't isa. Hindi nagtagal ay kumalat ang nerbiyos mula sa intra-banking sector patungo sa iba pang financial market. Ang mga pagbabahagi, at hindi lamang mga bangko, ay bumagsak nang malaki. At ito ay hindi nakakagulat: dahil ang mga pautang ay madalas na pinagsama sa mga instrumento sa pananalapi na sinusuportahan ng mortgage, na noon ay ibinebenta sa buong mundo, maraming mga kumpanya mula sa FTSE-100 ang malamang na mayroong mga ito sa kanilang portfolio. Sa sitwasyong ito, mabilis na kumalat ang impeksyon sa mga stock market, at ang mga stock ay nagsimulang bumagsak nang husto…”1
Ang paikot na katangian ng pag-unlad ng ekonomiya ay natuklasan noong ika-18 siglo, at ang mga unang krisis ay lumitaw kasama ng kapitalismo. Ang pag-aaral ng krisis bilang isa sa mga yugto ng paikot na proseso sa ekonomiya ay nakatuon sa maraming ekonomista ng nakaraan at kasalukuyan.
Gayunpaman, ang bawat krisis ay hindi katulad ng nauna. Samakatuwid, sa isang tanong tulad ng "Malamang ba ang pagbawi ng ekonomiya?"2 ("Posible ba ang pagbawi ng ekonomiya?"), alam ang sagot - ito ay babalik. Ang tanging tanong na natitira ay kailan?
Ang mga teoryang pang-ekonomiya na binuo ng mga dakilang ekonomista noong ika-19 at ika-20 siglo tungkol sa mga proseso ng paikot, tulad ng mga siklo ng Kitchin, Zhuglyar, Kuznets, Kondratiev, ay hindi nagbibigay ng isang hindi malabo na sagot sa mga kondisyon ng modernong pandaigdigang merkado.
Sa abstract na ito, nais kong ipakita ang parehong pangkalahatang impormasyon tungkol sa isyu ng paikot na pag-unlad ng isang ekonomiya sa merkado, pati na rin ang mas may-katuturang impormasyon tungkol sa kasalukuyang pandaigdigang krisis sa pananalapi at ang mga posibleng prospect at kahihinatnan nito.
Makasaysayang paglihis
Ang teorya ng mga siklo ng ekonomiya, kasama ang teorya ng paglago ng ekonomiya, ay kabilang sa mga teorya ng dinamika ng ekonomiya, na nagpapaliwanag sa paggalaw ng pambansang ekonomiya. Kung ang teorya ng paglago ay nagsasaliksik sa mga kadahilanan at kundisyon ng paglago bilang isang pangmatagalang kalakaran, kung gayon ang teorya ng cycle - ang mga sanhi ng pagbabagu-bago sa aktibidad ng ekonomiya sa paglipas ng panahon. Ang direksyon at antas ng pagbabago sa hanay ng mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa pag-unlad ng ekwilibriyo ng ekonomiya ay bumubuo sa pang-ekonomiyang conjuncture.
Ang likas na katangian ng cycle ay isa pa rin sa mga pinaka-kontrobersyal at hindi gaanong nauunawaan na mga problema. Ang mga mananaliksik na kasangkot sa pag-aaral ng dynamics ng merkado ay maaaring nahahati sa dalawang lugar:
Ang ilan ay hindi kinikilala ang pagkakaroon ng pana-panahong paulit-ulit na mga siklo sa buhay panlipunan;
Ang iba ay kumukuha ng deterministikong posisyon at pinagtatalunan na ang mga ikot ng negosyo ay unti-unting dumadaloy nang regular.
Ang mga kinatawan ng unang direksyon, kung saan nabibilang ang pinaka-makapangyarihang mga siyentipiko ng modernong Western neoclassical na paaralan, at ang opinyon na ibinabahagi ko, ay naniniwala na ang mga pag-ikot ay resulta ng mga random na impluwensya (mga impulses o shocks) sa sistema ng ekonomiya, na nagiging sanhi ng isang paikot na tugon. modelo, iyon ay, cyclicity ay ang resulta ng epekto sa ekonomiya ng isang serye ng mga independiyenteng impulses. Ang mga pundasyon ng pamamaraang ito ay inilatag noong 1927 ng ekonomista ng Sobyet na si E.E. Slutsky (1880-1948). Ngunit, ang direksyong ito ay nakatanggap ng malawak na pagkilala sa Kanluran pagkatapos lamang ng 30 taon.
Itinuturing ng mga kinatawan ng pangalawang direksyon ang cycle bilang isang uri ng pangunahing prinsipyo, isang elementarya na hindi mahahati na "atom" ng totoong mundo. Ang cycle, sa kanilang opinyon, ay isang espesyal, unibersal at ganap na pagbuo ng materyal na mundo. Ang istraktura ng cycle ay nabuo ng dalawang magkasalungat na materyal na bagay na nasa loob nito sa proseso ng pakikipag-ugnayan.
Ito ay kagiliw-giliw na tandaan na ang ideya ng cyclicality bilang pangunahing prinsipyo ng mundo ay nasa agham ng mundo mula pa noong panahon ng Sinaunang Greece at Sinaunang Tsina (lalo na sa mga sinulat ng Chinese Taoists).
Kung ang problema ng cyclicality ay naging interesado sa mga pilosopo sa loob ng maraming siglo, kung gayon ang mga ekonomista ay nagbigay pansin dito kamakailan lamang, sa simula lamang ng ika-19 na siglo. Ang mga unang pag-aaral ng mga phenomena ng krisis sa ekonomiya ay lumitaw sa mga gawa ni J. Sismondi (1773-1842), K. Rodbertus-Yagentsov (1805-1875) at T. Malthus (1766-1834). Bukod dito, ang mga problema ng krisis at ang cycle, bilang isang patakaran, ay hinarap ng mga kinatawan ng side currents ng pang-ekonomiyang pag-iisip. Tinanggihan ng mga ekonomista ng orthodox na direksyon ang ideya ng cyclicity bilang salungat sa batas ni Say, ayon sa kung saan ang demand ay palaging katumbas ng supply. Samakatuwid, ang mga lumang classic na A. Smith, D. Riccardo, J.St. Mill, A. Marshall, ang kababalaghan ng cycle, kung isasaalang-alang, pagkatapos ay kaswal, bilang isang pribado at panandaliang kilusan. Dagdag pa rito, hindi naging saksi si A. Smith o D. Riccardo sa mga siklo ng ekonomiya.
Mga yugto ng paikot na pag-unlad
Ang siklo ng ekonomiya ay karaniwang nahahati sa magkakahiwalay na mga yugto, o mga yugto. Mayroong dalawang pangunahing klasipikasyon ng mga yugto ng paikot na pag-unlad ng ekonomiya: apat na yugto at dalawang yugto na mga modelo.
Four-phase business cycle model
Ang apat na yugto na istraktura ng ikot, karaniwang tinatawag na klasikal, ay kinabibilangan ng mga yugto ng krisis, depresyon, pagbawi at pagbawi. Ang bawat isa sa kanila ay nailalarawan sa pamamagitan ng ilang mga quantitative na katangian at mga katangian ng husay.
Ang pangunahing quantitative parameter ng cycle ay ang pagbabago sa volume indicator gaya ng gross domestic product (GDP), gross national product (GNP) at national income (NI). Sa nakaraan, ang unang lugar ay ibinigay sa dami ng pang-industriyang produksyon. Gayunpaman, sa kasalukuyan, isinasaalang-alang ang makabuluhang pagbawas sa bahagi ng parehong pang-industriya at kabuuang produksyon ng materyal sa kabuuang GDP, mas mainam na isaalang-alang ang mga pagbabago sa antas ng GDP sa kabuuan (ang huli, siyempre, ay hindi nangangahulugan na ang dinamika ng mga indibidwal na bahagi nito ay hindi ipinahayag sa loob ng tagapagpahiwatig na ito). Ito ay ang pangkalahatang pagbabago sa dami ng mga produktong gawa (parehong nasasalat at hindi nakikita) na nagsisilbing batayan para sa paghahati ng klasikal na cycle sa apat na yugto (tingnan ang Fig. 1).
kanin. 1. Four-phase business cycle model3
I - krisis, II - depresyon, III - pagbawi, IV - pagbawi.
A ay ang punto ng unang (pre-krisis) pinakamataas na pagtaas sa produksyon.
Ang B ay ang punto ng pinakamataas na pagbaba sa produksyon.
Ang A1 ay ang punto ng ikalawang pagtaas, kung saan naabot ang pre-crisis output.
A2 - ang punto ng pangalawang pinakamataas na pagtaas sa produksyon.
Sa unang yugto (krisis) mayroong pagbagsak (pagbabawas) sa produksyon sa isang tiyak na minimum na antas; sa pangalawa (depression), huminto ang pagbaba ng produksyon, ngunit wala pa ring paglago; sa ikatlo (revival) ay may pagtaas ng produksyon sa antas ng pinakamataas na dami nito bago ang krisis; sa ikaapat (pagtaas), ang paglago ng produksyon ay lumampas sa antas bago ang krisis at bubuo sa isang economic boom. Sa kasong ito, ang tatlong yugto (krisis, depresyon at muling pagbabangon) ay kumakatawan sa isang uri ng "pagkabigo" sa paraan ng pag-akyat ng produksyon sa isang mas mataas na marka ng dami. Malinaw na ang anumang cycle at bawat yugto nito ay may tiyak na tagal. Dahil dito, kahit na ang isang puro quantitative na paglalarawan ng cycle, kasama ang mga phase na kasama dito, ay ginagawang posible upang matukoy ang spasmodic dynamics ng ekonomiya ng parehong isang bansa at isang grupo ng mga bansa.
Bukod dito, ang bawat isa sa apat na yugto ay nakikilala sa pamamagitan ng tiyak at sa halip ay karaniwang mga tampok.
Sa panahon ng krisis, ang pangangailangan para sa mga pangunahing salik ng produksyon, pati na rin para sa mga kalakal at serbisyo ng mamimili, ay bumababa, at ang dami ng hindi nabentang mga produkto ay tumataas. Bilang resulta ng pagbaba sa mga benta, mga presyo, kita ng mga negosyo, kita ng sambahayan at kita ng badyet ng estado ay bumaba, pagtaas ng interes ng pautang (pagtaas ng presyo ng pera), nabawasan ang mga pautang. Sa pagtaas ng mga default, ang credit ties ay naaabala, ang mga presyo ng mga stock at iba pang mga securities ay bumabagsak, na sinamahan ng pagkasindak sa mga stock exchange, ang malawakang pagkabangkarote ng mga kumpanya ay nangyayari, at ang kawalan ng trabaho ay tumaas nang husto.
Sa panahon ng depresyon, ang pagwawalang-kilos ay nangyayari sa ekonomiya, ang pagbawas sa pamumuhunan at pangangailangan ng mga mamimili ay humihinto, ang dami ng hindi nabentang mga produkto ay bumababa, ang malawakang kawalan ng trabaho ay nagpapatuloy sa mababang antas ng mga presyo. Ngunit ang proseso ng pag-renew ng nakapirming kapital ay nagsisimula, ang mas modernong mga teknolohiya ng produksyon ay ipinakilala, at ang mga kinakailangan para sa hinaharap na paglago ng ekonomiya ay unti-unting nabuo kapag ang tinatawag na "mga punto ng paglago" ay lumitaw.
Sa panahon ng pagbawi, ang pangangailangan para sa mga kadahilanan ng produksyon at mga kalakal ng mamimili ay tumataas, ang proseso ng pag-renew ng nakapirming kapital ay nagpapabilis, ang interes ng pautang ay bumababa (nagiging mas mura ang pera), ang mga benta ng mga natapos na produkto at mga presyo ay tumataas, at ang kawalan ng trabaho ay bumababa.
Sa panahon ng pagbawi, ang acceleration ay nakakaapekto sa dynamics ng pinagsama-samang demand, produksyon at benta, at ang pag-renew ng fixed capital. Sa yugtong ito, mayroong aktibong pagtatayo ng mga bagong negosyo at ang modernisasyon ng mga luma, ang mga rate ng interes ay bumababa, ang mga presyo ay tumataas at ang mga kita, ang mga kita ng sambahayan at mga kita sa badyet ng estado ay tumataas. Ang cyclical unemployment ay bumabagsak sa pinakamababa nito.
Two-Phase Business Cycle Model
Kapag inilalarawan ang phase structure ng cyclicity mismo, ang mga modernong ekonomista ay karaniwang gumagamit ng isa pang bersyon na naiiba sa classical.
Sa bersyong ito, ang cycle ay nahahati sa mga sumusunod na elemento:
1) peak (ang punto kung saan ang aktwal na output ay umabot sa pinakamataas na dami nito);
2) pagbabawas (ang panahon kung saan mayroong pagbawas sa dami ng output at nagtatapos sa ilalim, o nag-iisang);
3) ibaba, o nag-iisang (ang punto kung saan ang tunay na output ng produksyon ay umabot sa pinakamaliit na volume);
4) pagtaas (ang panahon kung saan mayroong pagtaas sa tunay na output).
Sa ganitong pag-istruktura ng ikot ng ekonomiya, sa wakas, dalawang pangunahing yugto lamang ang nakikilala dito: pataas at pababa, i.e. pagtaas at pagbaba sa produksyon, ang "pagtaas" at "pagbagsak" nito (tingnan ang Fig. 2).
kanin. 2. Two-phase business cycle model4
I - pababang alon (pagbawas sa produksyon),
II—pataas na alon (pagtaas sa produksyon)
Ang parang alon na curve na ipinakita sa graph ay sumasalamin sa cyclical fluctuations sa output (GDP) na may mga peak B at F at ang pinakamababang punto ng pagbaba (ibaba) D. Ang agwat ng oras sa pagitan ng dalawang punto na nasa parehong yugto ng pagbabago (sa ito kaso, sa pagitan ng mga punto B at F) ay tinutukoy bilang isang panahon ng isang cycle, na, naman, ay binubuo ng dalawang yugto: pababang (mula B hanggang D) at pataas (mula D hanggang F).
Kasabay nito, ang parang alon na kurba ng cyclical fluctuations ay matatagpuan sa tsart sa paligid ng isang tuwid na linya ng tinatawag na "sekular" na trend, na naglalarawan ng isang pangmatagalang trend sa paglago ng ekonomiya ng gross domestic product at pagkakaroon ng positibong slope (palaging napupunta ang trend line sa direksyon mula sa "timog-kanluran" hanggang sa "hilagang-silangan" ). Tulad ng para sa intensity ng pagbabagu-bago, ito ay sinusukat sa pamamagitan ng kanilang amplitude, na natutukoy sa pamamagitan ng paglihis ng peak at bottom point mula sa trend line (ito ang mga distansya ng BG, DH at FI sa tsart). Depende sa amplitude ng pagbabagu-bago, kaugalian na makilala ang tatlong pangunahing uri (tatlong anyo) ng mga siklo ng ekonomiya mismo: una, convergent (o damped) cycle, na nailalarawan sa pamamagitan ng isang bumababa na amplitude sa paglipas ng panahon; pangalawa, divergent (o explosive) cycle na may pagtaas ng amplitude; pangatlo, mga constant na may pare-parehong amplitude sa isang tiyak na tagal ng panahon.
Dapat itong idagdag na sa kurso ng pagsasaalang-alang ng mga partikular na elemento at panahon ng cyclicity sa literatura ng ekonomiya, medyo motley na terminolohiya ang ginagamit, kung minsan ay naiiba sa nilalaman mula sa mga kahulugan ng mga klasikal na yugto ng cycle. Sa partikular, naaangkop ito sa mga konseptong nauugnay sa pababang yugto ng cycle tulad ng depression, recession, stagnation at stagflation. Ang terminong depresyon ay natukoy, halimbawa, na may pangmatagalang pagbaba sa produksyon na tumatagal ng ilang taon, na sinamahan ng mataas na antas ng kawalan ng trabaho. Dahil dito ang pandaigdigang krisis noong 1929-1933. tinatawag na "Great Depression". Ang pag-urong ay nauunawaan din bilang isang pagbaba sa produksyon, ngunit sinusunod sa loob ng anim o higit pang buwan na magkakasunod. Ang panahon ng pag-urong, na nailalarawan sa pamamagitan ng walang pag-unlad na mga phenomena sa ekonomiya, ay madalas na tinatawag na pagwawalang-kilos, at sa kaso ng mga intertwining na proseso ng krisis na may pinabilis na inflation (pagtaas ng mga presyo), ito ay tinutukoy ng hybrid na konsepto ng stagflation.
Mga uri ng mga siklo ng negosyo
Ang lahat ng mga cycle sa katotohanan ay hindi katulad sa bawat isa, ang bawat isa ay may sariling mga tiyak na tampok, interweaving. Kasabay nito, ang bawat krisis ay lumitaw na parang hindi inaasahan at sanhi ng ilang ganap na pambihirang mga pangyayari. Sa panahon sa pagitan ng mga krisis, pati na rin sa dagat sa malinaw na panahon, ang mga kaguluhan ay posible, "mga tupa" sa anyo ng bahagyang, maliit at intermediate na pag-urong, na nagbigay ng dahilan upang pag-usapan ang iba't ibang uri ng mga krisis sa ekonomiya.
Ang agham pang-ekonomiya, batay sa pagsusuri ng pang-ekonomiyang kasanayan sa buong kasaysayan ng pag-unlad nito, ay nakikilala ang ilang uri ng mga siklo ng ekonomiya, na tinatawag na mga alon. Karaniwang binibigyan sila ng mga pangalan ng mga siyentipiko na nagtalaga ng mga espesyal na pag-aaral sa problemang ito. Ang pinakasikat ay ang mga cycle ng N.D. Kondratiev (50-60 taon), na tinatawag na "mahabang alon", ang mga cycle ng S. Kuznets (18-25 taon), i.e. "medium waves", cycle ng K. Zhuglyar (10 taon) at maikling cycle ng J. Kitchen (2 taon at 4 na buwan).
Ang pag-unlad ng teorya ng mahabang alon ay nagsimula noong 1847, nang ang Ingles na siyentipiko na si H. Clark, na kumukuha ng pansin sa 54-taong agwat sa pagitan ng mga krisis noong 1793 at 1847, ay nagmungkahi na ang agwat na ito ay hindi sinasadya. Si W. Jevons ang unang gumamit ng mga istatistika ng mga oscillations sa pagsusuri ng mahabang alon upang ipaliwanag ang isang kababalaghan na bago sa agham. Ang orihinal na pagpoproseso ng istatistika ng mga materyales ay nakapaloob sa mga gawa ng mga Dutch na siyentipiko na sina J. Gederen at S. Wolf kapag isinasaalang-alang ang teknikal na pag-unlad bilang isang kadahilanan ng cyclicity.
Imposibleng hindi pansinin ang kontribusyon ni K. Marx sa pag-unlad ng teorya ng mga krisis sa ekonomiya. Nag-aral siya ng mga short cycle, na tinatawag na periodic cycles, o crises of overproduction.
Ang isang espesyal na lugar sa pagbuo ng teorya ng cyclicity ay kabilang sa Russian scientist na si N.D. Kondratiev. Ang kanyang pag-aaral ay sumasaklaw sa pag-unlad ng England, France at Estados Unidos sa loob ng 100-150 taon, kung saan ang materyal ay buod mula sa katapusan ng ika-18 siglo. (1790) sa mga tagapagpahiwatig tulad ng average na antas ng kalakalan, ang pagkuha at pagkonsumo ng karbon, ang produksyon ng baboy na bakal at tingga, iyon ay, sa esensya, nagsagawa siya ng isang multivariate na pagsusuri ng paglago ng ekonomiya. Bilang resulta ng mga pag-aaral na ito, si N.D. Nakilala ni Kondratiev ang tatlong malalaking cycle: cycle 1 mula 1787 hanggang 1814 - isang pataas na alon at mula 1814 hanggang 1951 - isang pababang alon; II cycle mula 1844 hanggang 1875 - isang pataas na alon at mula 1870 hanggang 1896 - isang pababang alon; III cycle mula 1896 hanggang 1920 - pataas na alon.
Ang konsepto ng "mahabang alon" N.D. Kondratiev noong 1930s ay nagdulot ng matinding kontrobersya sa Russia. Inakusahan ng mga tagapagtaguyod ng "awtomatikong" pagbagsak ng kapitalismo si Kondratiev ng apologetics para sa kapitalismo, dahil, ayon sa kanyang teorya, ang kapitalismo ng isang maunlad na ekonomiya ng merkado ay kinikilala bilang may mga mekanismo ng self-propulsion at isang paraan sa labas ng mga krisis sa ekonomiya. N.D. Si Kondratiev ay inaresto at pinatay bilang isang kaaway ng mga tao. Napatunayan ng katotohanan na tama siya.
Sa kasalukuyang siglo, ang mga sikat na siyentipiko sa mundo tulad ng Schumpeter, S. Kuznets, K. Clark, W. Mitchell, P. Boccara, D. Gordon at iba pa ay nag-aaral ng mahabang alon. Sa Russia, ang mga prosesong ito ay pinag-aaralan ni Yu Yakovetsu L. Klimenko, S. Menshikov at iba pa.
Mga krisis noong ika-20 siglo
Ang RIA Novosti sa website5 nito ay nagbibigay ng kasaysayan ng mga krisis sa ekonomiya.
Oo, sa 1914 Ang pandaigdigang krisis sa pananalapi ay bunsod ng pagsiklab ng Unang Digmaang Pandaigdig. Ang dahilan ay ang kabuuang pagbebenta ng mga securities ng mga dayuhang issuer ng mga gobyerno ng USA, Great Britain, France at Germany para tustusan ang mga operasyong militar. Ang krisis na ito, hindi tulad ng iba, ay hindi kumalat mula sa gitna hanggang sa paligid, ngunit nagsimula halos sabay-sabay sa ilang mga bansa pagkatapos magsimulang likidahin ng mga naglalabanang partido ang mga dayuhang pag-aari. Ito ay humantong sa isang pagbagsak sa lahat ng mga merkado, parehong kalakal at pera. Ang panic sa pagbabangko sa US, UK at ilang iba pang mga bansa ay napawi ng napapanahong interbensyon ng mga sentral na bangko.
Ang susunod na pandaigdigang krisis sa ekonomiya, na nauugnay sa post-war deflation (isang pagtaas sa kapangyarihan sa pagbili ng pambansang pera) at isang pag-urong (isang pagbaba sa produksyon), ay naganap noong 1920-1922. Ang kababalaghan ay nauugnay sa mga krisis sa pagbabangko at pera sa Denmark, Italy, Finland, Holland, Norway, USA at Great Britain.
1929-1933 - sa panahon ng Great Depression
Noong Oktubre 24, 1929 (Black Thursday), ang New York Stock Exchange ay nakaranas ng matinding pagbaba sa mga stock, na minarkahan ang simula ng pinakamalaking krisis sa ekonomiya sa kasaysayan ng mundo. Ang halaga ng mga securities ay bumaba ng 60-70%, ang aktibidad ng negosyo ay bumaba nang husto, at ang pamantayan ng ginto para sa mga pangunahing pera sa mundo ay inalis. Pagkatapos ng Unang Digmaang Pandaigdig, ang ekonomiya ng US ay umunlad nang pabago-bago, milyon-milyong mga shareholder ang nadagdagan ang kanilang kapital, ang demand ng consumer ay mabilis na lumago. At sabay-sabay na bumagsak. Ang pinakamatatag na stock ng American Telephone and Telegraph Company, ang General Electric Company at ang General Engine Company ay nawalan ng hanggang dalawang daang puntos sa loob ng linggo. Sa pagtatapos ng buwan, ang mga shareholder ay nawalan ng mahigit $15 bilyon. Sa pagtatapos ng 1929, ang pagbagsak ng mga presyo ng stock ay umabot sa isang kamangha-manghang halaga na 40 bilyong dolyar. Nagsara ang mga kumpanya at pabrika, sumabog ang mga bangko, milyon-milyong walang trabaho ang gumagala sa paghahanap ng trabaho. Ang krisis ay sumiklab hanggang 1933, at ang mga epekto nito ay naramdaman hanggang sa katapusan ng 1930s.
Ang produksyon ng industriya sa panahon ng krisis na ito ay bumaba sa US ng 46%, sa UK ng 24%, sa Germany ng 41%, sa France ng 32%. Bumagsak ang mga presyo ng stock ng mga pang-industriyang kumpanya sa US ng 87%, sa UK ng 48%, sa Germany ng 64%, sa France ng 60%. Ang kawalan ng trabaho ay umabot sa napakalaking sukat. Ayon sa opisyal na datos, noong 1933 mayroong 30 milyong walang trabaho sa 32 mauunlad na bansa, kabilang ang 14 milyon sa USA.
Ang unang krisis sa ekonomiya ng mundo pagkatapos ng digmaan ay nagsimula sa katapusan ng 1957 at nagpatuloy hanggang kalagitnaan ng 1958. Sinakop nito ang USA, Great Britain, Canada, Belgium, Netherlands at ilang iba pang kapitalistang bansa. Bumaba ng 4%. Ang hukbo ng mga walang trabaho ay umabot na sa halos 10 milyong tao.
Ang krisis sa ekonomiya na nagsimula sa Estados Unidos sa pagtatapos ng 1973, sa mga tuntunin ng lawak ng saklaw ng mga bansa, tagal, lalim at mapanirang puwersa, ay higit na nalampasan ang pandaigdigang krisis sa ekonomiya noong 1957-1958 at, sa ilang mga katangian, lumapit ang krisis ng 1929-1933. Sa panahon ng krisis sa Estados Unidos, ang produksyon ng industriya ay bumaba ng 13%, sa Japan ng 20%, sa Germany ng 22%, sa Great Britain ng 10%, sa France ng 13%, sa Italy ng 14%. Ang mga presyo ng pagbabahagi sa loob lamang ng isang taon - mula Disyembre 1973 hanggang Disyembre 1974 - ay bumagsak sa USA ng 33%, sa Japan ng 17%, sa FRG ng 10%, sa Great Britain ng 56%, sa France ng 33%, sa Italy ng 28%. Ang bilang ng mga bangkarota noong 1974 kumpara noong 1973 ay tumaas ng 6% sa USA, ng 42% sa Japan, ng 40% sa FRG, ng 47% sa Great Britain, at ng 27% sa France. Pagsapit ng kalagitnaan ng 1975, umabot na sa 15 milyon ang bilang ng ganap na walang trabaho sa mga mauunlad na kapitalistang bansa. Bilang karagdagan, higit sa 10 milyon ang inilagay sa part-time na trabaho o pansamantalang tinanggal sa mga negosyo. Ang tunay na kita ng mga nagtatrabaho ay bumagsak sa lahat ng dako.
Noong 1973, nagkaroon din ng unang krisis sa enerhiya, na nagsimula sa pag-file ng mga bansang miyembro ng OPEC, na nagpababa sa dami ng produksyon ng langis. Kaya, sinubukan ng mga minero ng itim na ginto na itaas ang halaga ng langis sa pandaigdigang pamilihan. Noong Oktubre 16, 1973, ang presyo ng isang bariles ng langis ay tumaas ng 67% - mula $3 hanggang $5. Noong 1974, ang halaga ng langis ay umabot sa $12.
Black Monday 1987. Noong Oktubre 19, 1987, ang US stock index Dow Jones Industrial ay bumagsak ng 22.6%. Kasunod ng merkado ng Amerika, bumagsak ang mga pamilihan ng Australia, Canada, at Hong Kong. Posibleng sanhi ng krisis: ang pag-agos ng mga mamumuhunan mula sa mga merkado pagkatapos ng isang malakas na pagbaba sa capitalization ng ilang malalaking kumpanya.
Ang Krisis sa Mexico ay naganap noong 1994-1995.
Noong huling bahagi ng dekada 1980, itinuloy ng gobyerno ng Mexico ang isang patakaran ng pag-akit ng pamumuhunan sa bansa. Sa partikular, nagbukas ang mga opisyal ng stock exchange at dinala ang karamihan sa mga kumpanyang pag-aari ng estado ng Mexico sa site. Noong 1989-1994, isang baha ng dayuhang kapital ang bumuhos sa Mexico. Ang unang pagpapakita ng krisis ay ang paglipad ng kapital mula sa Mexico: ang mga dayuhan ay nagsimulang matakot sa isang krisis sa ekonomiya sa bansa. Noong 1995, $10 bilyon ang inalis sa bansa.Nagsimula ang isang krisis sa sistema ng pagbabangko.
Noong 1997 - krisis sa Asya
Ang pinakamalaking pagbaba sa Asian stock market mula noong World War II. Ang krisis ay bunga ng pag-alis ng mga dayuhang mamumuhunan mula sa mga bansa sa Southeast Asia. Ang dahilan ay ang debalwasyon ng mga pambansang pera ng rehiyon at ang mataas na antas ng depisit sa balanse ng mga pagbabayad ng mga bansa sa Timog Silangang Asya. Ayon sa mga ekonomista, ang krisis sa Asya ay nagpababa ng global GDP ng $2 trilyon.
Noong 1998 - krisis sa Russia
Isa sa pinakamatinding krisis sa ekonomiya sa kasaysayan ng Russia. Mga dahilan para sa default: isang malaking pampublikong utang ng Russia, mababang presyo sa mundo para sa mga hilaw na materyales (ang Russia ay isang pangunahing tagapagtustos ng langis at gas sa merkado ng mundo) at isang piramide ng mga panandaliang bono ng gobyerno, na hindi mabayaran ng gobyerno ng Russia tamang oras. Ang halaga ng palitan ng ruble laban sa dolyar noong Agosto 1998 - Enero 1999 ay nahulog ng 3 beses - mula sa 6 na rubles. bawat dolyar hanggang 21 rubles. bawat dolyar.
Inihula ng mga eksperto ang simula ng isa pang malakas na krisis sa ekonomiya sa pamamagitan ng 2007-2008. Sa Amerika, ang pagbagsak ng mga merkado ng langis ay hinulaang, sa Eurasia - ang kumpletong pagkatalo ng dolyar.
Mga tampok ng pagbabago sa ekonomiya noong ika-20 siglo
Ang isang pangkalahatang ideya ng kurso ng cyclical na pag-unlad ng ekonomiya pagkatapos ng Ikalawang Digmaang Pandaigdig ay ibinibigay ng impormasyon sa dami ng pagbabago-bago sa pang-industriyang produksyon sa isang bilang ng mga nangungunang bansa kung saan ang sistema ng ekonomiya ng merkado ay matagal nang naitatag (Talahanayan 1).
Talahanayan 1. Tagal at lalim ng pagkahulog
Pang-industriya na produksyon (pinakamataas hanggang pinakamababa)
Sa panahon ng mga krisis sa mundo pagkatapos ng digmaan*6
Mula sa ikalawang kalahati ng 50s ng XX siglo. Ang mga krisis sa ekonomiya ay kadalasang umabot sa pandaigdigang sukat, na sumasaklaw sa iba't ibang antas ng mga nangungunang bansa ng Amerika, Europa at Asya. Ang isang pagbubukod ay ang unang krisis pagkatapos ng digmaan noong 1948-1949, na seryosong tumama sa ekonomiya ng US, kasabay ng mabilis na paglago ng ekonomiya ay naobserbahan sa FRG at Japan. Ang 1990s ay minarkahan ng hindi pantay na paglago at malalaking pagkakaiba sa mga rate nito sa mga nangungunang bansa ng modernong mundo. Kaya, noong 1993, ang Germany, France at ilang iba pang estado ng Kanlurang Europa ay nakaranas ng pag-urong sa ekonomiya, at noong 1995-1996. - pagwawalang-kilos. Japan noong 1997-1999. nilamon ang isang tunay na krisis, na nagpakita ng sarili sa isang pagbawas sa produksyon at pinansiyal na pagkabigla, na pinalitan noong 2000 ng isang napakabagal na pagbawi sa sitwasyong pang-ekonomiya.
Dapat pansinin na mula noong 1980s ika-20 siglo Ang mga krisis sa pananalapi ay naging isang mahalagang elemento ng mga siklo ng ekonomiya. Sa panahong ito, niyanig nila ang pambansang ekonomiya ng 93 bansa (5 binuo at 88 umuunlad). Ang pinaka matinding krisis sa pananalapi ay katangian ng dekada 1990, na kinabibilangan, una sa lahat, ang krisis sa Kanlurang Europa noong 1992, ang krisis sa Mexico noong 1994–1995, ang krisis sa Asya noong 1997–1998, at ang krisis sa Russia at Latin America noong 1998 –1999. at Argentine 2001
Naobserbahan noong 70's at 80's. ang isang tiyak na pag-synchronize ng mga siklo ng ekonomiya ay malinaw na nagbigay daan noong 1990s sa kanilang desynchronization. Laban sa background na ito, sa loob ng 10 taon ay nagkaroon ng malakas na pagbawi ng ekonomiya ng US, ang pinakamatagal sa kasaysayan ng bansa, na bumubuo ng halos isang katlo ng GDP ng mundo. Ang ganitong mahabang pagtaas ay sa maraming paraan hindi katulad ng mga naunang pataas na yugto ng cycle. Ang mapagpasyang epekto dito ay ibinibigay na ngayon ng mga panloob na salik gaya ng malawakang pag-unlad ng mga bagong teknolohiyang nagtitipid ng yaman, pagtaas ng bahagi ng mga produktong masinsinang agham, at ang priyoridad na katangian ng mga pamumuhunan sa edukasyon, pangangalaga sa kalusugan, agham at teknolohiya. Kasabay nito, ang isa sa mga pangunahing panlabas na salik ng hindi pangkaraniwang mahabang pagtaas ng PITA ay ang napaka-desynchronization ng ikot ng mundo, kung saan ang ibang mga bansa ay nakaranas ng alinman sa mahinang paglago ng ekonomiya o krisis at mga stagnant na proseso.
Pandaigdigang krisis sa pananalapi noong ika-21 siglo
ekonomiya ng US
Ang ekonomiya ng America ay bumubuo ng $11 trilyon sa GDP7. Malinaw na ipinapakita ng Chart 1 ang paglago ng ekonomiya ng US mula sa simula ng siglo hanggang sa kasalukuyan.
Diagram 1. US GDP at ang istraktura ng paggasta nito
Para sa kalinawan, tingnan natin ang tsart na ito sa logarithmic form (diagram 2):
Tsart 2. Logarithmic US GDP at ang istraktura ng paggasta nito
Tulad ng makikita mo mula sa diagram, ang paglago ay pare-pareho.
Ayon kay Yegor Gaidar8, "ang ekonomiya ng Amerika ang naging motor ng pinagsamang mundo sa nakalipas na 50 taon." Ngayon ang bahagi nito sa pandaigdigang GDP (ayon sa parity ng kapangyarihan sa pagbili) ay humigit-kumulang 20%, sa capitalization ng mga pandaigdigang pamilihan sa pananalapi - 40%.
"Sa isang bukas na merkado ng kapital, ang anumang pag-urong sa Amerika ay nakakaapekto sa mga ekonomiya ng ibang mga bansa. Ang impluwensyang ito ay lumalaki sa mga nakaraang taon. Ang reaksyon ng mga pamilihan sa pananalapi sa mga problema sa ekonomiya sa Amerika ay kabalintunaan. Ang trigger para sa isang pagbagal sa pandaigdigang paglago ay karaniwang isang pag-urong sa Estados Unidos. Tila, batay sa sentido komun, na kapag ang ekonomiya ng Amerika ay masama, ang kapital ay dapat dumaloy sa ibang mga merkado. Ang reaksyon ng mga namumuhunan ay kadalasang kabaligtaran. Ang mga kabisera sa mga kondisyon ng hindi kanais-nais na pinagsamang mundo ay dumarating sa mga merkado ng mga bono ng treasury ng US. Ang taong 2001 ay malinaw na nagpakita nito.”9
Ekonomiya ng Russia
Ang paglago ng ekonomiya sa Russia ay nagsimula noong 1997 matapos na madaig ang post-sosyalistang pag-urong na nauugnay sa pagbagsak ng ekonomiya ng Sobyet at ang muling pagsasaayos ng pinakamahalagang institusyong pang-ekonomiya. Noong 1998, naantala ito ng isang matalim na pagkasira sa sitwasyong pang-ekonomiya ng mundo, ang pag-agos ng kapital mula sa maraming umuusbong na merkado (kabilang ang Russia), at ang pagbagsak ng mga presyo ng langis (sa totoong mga termino) sa isang walang uliran na mababang antas sa nakalipas na 30 taon . Bumawi ang paglago noong 1999 at nagpatuloy sa loob ng 9 na taon mula noon. Ang average na rate nito sa panahong ito ay 6.9% bawat taon.
Sa simula, ang paglago ay isang likas na pagbawi. Ang pangunahing mapagkukunan nito ay ang paggamit ng mga pasilidad ng produksyon na nilikha noong panahon ng Sobyet. Ngunit simula 2003-2004, lalo itong nakakuha ng isang investment character. Ang rate ng paglago ng pamumuhunan sa nakapirming kapital ay nasa patuloy na mataas na antas. Noong 2007 lumampas sila sa 20%.
Ang ekonomiya ng Russia, isang ekonomiya ng merkado (at higit sa lahat ay pribado), na sumasama sa sistema ng mga pandaigdigang merkado, mula noong 1992 ay nagkaroon ng isang currency na mapapalitan para sa kasalukuyang, at mula noong 2007 para sa mga transaksyon sa kapital, isang matatag na sitwasyon sa sistema ng pananalapi at pananalapi. Kasabay nito, ang mga kita ng populasyon (sa totoong mga termino) sa nakalipas na 8 taon ay lumalaki sa rate na lumalampas sa 10% bawat taon.
Ang pandaigdigang krisis sa pananalapi at ang mga resulta nito
Sumulat si Alex Breumer: "Ang isang mahabang panahon ng mabilis na inflation ng real estate at mababang rate ng interes sa kasaysayan ay humantong sa isang pag-akyat sa credit ng consumer sa panahon ng 1997-2007. Sa isang kapaligiran ng kadalian at kalayaan sa paghawak ng pera, nagkaroon ng pagtaas sa pagpapahalaga sa sarili at ang pagkakaroon ng mga mortgage, na nagkakahalaga ng £ 16 bilyon sa 8% bawat taon. Ngunit kahit na sa ganitong mga kondisyon ng merkado, ang mga kumpanyang nagdadalubhasa sa mga mortgage para sa mga taong may masamang kredito ay nagtaas ng mga rate nang malaki - sa ilang mga kaso, ang pagtaas ng mga karaniwang rate ng 2.5%. Nangangahulugan ito na ang mga nagpapahiram ay nagtaas ng mga rate sa isang kamangha-manghang 11.5%, na nagdodoble sa base rate ng Bank of England. Ang ibang mga kumpanya ay tumanggi sa mga mortgage. Nagbabala ang nangungunang ahensya sa rating na Standard & Poor's na para sa mga borrower na may masamang credit, ang rate ay maaaring tumaas sa 60%.
Ito ay kung paano umunlad ang krisis sa Amerika, at ito ay kung paano ito patuloy na umunlad sa Russia. Ang lahat ng mga pinaka-kagiliw-giliw na bagay sa ekonomiya ng Russia ay nagsimulang mangyari sa pagtatapos ng ikatlong quarter ng 2008: ang pagsasara ng mga blast furnace sa mga metallurgist, ang pagbagsak ng mga stock market, atbp. Alexander Laputin, pinuno ng departamento ng pagkonsulta sa pamumuhunan sa FC Otkritie .
Interesado ang lahat sa tanong na itinaas ng American journalist na "Malamang ba ang pagbawi ng ekonomiya?" (“Posible ba ang pagbawi ng ekonomiya?”). Gayunpaman, mayroon nang mga positibong pagtataya “Magiging mahirap ang recession, ngunit posibleng maiwasan ang depresyon. Ang mga pamahalaan ay gumawa ng mga hakbang upang maiwasan ang pagbagsak ng sektor ng pagbabangko. Ang pagtaas ng kawalan ng trabaho at pagkabigo sa negosyo ay hindi maiiwasan. Gayunpaman, hindi kayang matalo ng mga pamahalaan ang labanan upang maibalik ang katatagan ng pagbabangko. Kung ang mga nakaraang hakbang ay hindi epektibo, ang iba ay isasagawa.”10
Konklusyon
Ayon sa baseline forecast na inihanda ng mga UN economist, ang pandaigdigang ekonomiya noong 2009 ay umaasa sa pagbaba ng 0.4 porsiyento sa pessimistic scenario, at paglago ng 1.6 percent sa optimistic scenario.11 Ang forecast para sa ekonomiya ng Russia ay paglago ng 3-3.5 porsiyento . At ito ang pinakamaganda. Ayon sa mga eksperto sa FBK, ang GDP ay hindi maaaring lumago, at, malamang, ay bababa ng 4 na porsyento kumpara noong 2008. Ang ganitong negatibong dinamika ng ekonomiya ng Russia ay natukoy na ng maraming mga kadahilanan. "Una sa lahat, ito ay isang makabuluhang pagbaba sa Russian stock market, na nagkaroon ng epekto sa tunay na sektor ng ekonomiya," sabi ni Igor Nikolaev, direktor ng strategic analysis department sa FBK. - Ang susunod na kadahilanan ay ang pagbaba sa mga presyo ng mundo para sa mga pangunahing hilaw na materyales ng pag-export ng Russia. Pagkatapos ng lahat, dahil sa pag-urong ng pandaigdigang aggregate economic demand, walang dahilan upang taasan ang mga presyong ito. Ang isa pang kadahilanan ay ang pinabilis na pag-index ng mga taripa ng mga natural na monopolyo, na may nakapanlulumong epekto sa ekonomiya."
Bilang resulta, dahil sa kumpletong kawalan ng katiyakan tungkol sa darating na taon, inaasahan ng mga financier ang maraming mga sorpresa mula 2009, at hindi ang mga pinakakaaya-aya.
Nang tanungin ng isang mamamahayag tungkol sa oras ng pagtatapos ng pandaigdigang krisis, sumagot si Yegor Gaidar: "Ang pangunahing hypothesis, na sinusundan ng isang makabuluhang bahagi ng komunidad ng eksperto, ay maaaring mangyari ito sa pagitan ng ikaapat na quarter ng 2009 at ng unang kalahati ng 2010 ... Kitang-kita na ngayon na ang kasalukuyang krisis ang naging pinakamalubha mula noong Great Depression. Kailangang pangasiwaan sila. Magiging iba na ang mundo ngayon."
Bibliograpiya
Alex Brummer. Ang langutngot. Random House Business Books, 2008.
Deloitte. pandaigdigang pananaw sa ekonomiya. 1st quarter 2009. http://deloitte.com/dtt/article/0.1002.cid%253D241892.00.html, 2009.
R. Preston McAfee. Panimula sa Pagsusuri sa Ekonomiya. http://www.introecon.com, 2006.
Panimulang kurso sa teoryang pang-ekonomiya. M.: INFRA-M, 1997.
Gaidar E. "Ang dolyar ay hindi babagsak sa anumang pagkakataon." Panayam sa pahayagan ng Izvestia, Pebrero 10, 2009.
Gaidar E. Russia at ang pandaigdigang krisis sa ekonomiya // Bulletin of Europe, volume XXII-XXIII, 2008.
Kasaysayan ng pandaigdigang krisis sa ekonomiya. Sanggunian. http://www.rian.ru/crisis_spravki/20080917/151357556.html, 2008.
Kasaysayan ng mga doktrinang pang-ekonomiya / Ed. V. Avtomonov, O. Ananyina, N. Makasheva. - M.: Infra - M, 2000.
Macroeconomics: Teorya at kasanayang Ruso / Ed. A.G. Gryaznova at N.N. Duma. - M.: KNORUS, 2004.
Mamedov O.Yu. Makabagong ekonomiya. M: Phoenix., 1996.
Savin A. Lahi ng balakid. Sino at paano natapos noong 2008 // Financial director. - 2009. No. 1.
Teoryang Pang-ekonomiya: Teksbuk - Ed. tama at karagdagang / Sa ilalim ng vol. ed. Academician V.I. Vidyapina, A.I. Dobrynina, G.P. Zhuravleva, L.S. Tarasevich.-M: INFRA-M, 2005 (Mas mataas na edukasyon).
Teorya ng ekonomiya / Ed. V.D. Kamaev. - M., 2001.
www.minfin.ru
1 Alex Brummer. Ang langutngot. P.143
3 http://www.zepul.com/index.php?option=content&task=view&id=29
4 http://www.zepul.com/index.php?option=content&task=view&id=30
5 http://www.rian.ru/crisis_spravki/20080917/151357556.html
6 http://www.zepul.com/index.php?option=content&task=view&id=30
7 R. Preston McAfee. Panimula sa Pagsusuri sa Ekonomiya. p.56
8 Gaidar E. Napakalaking pag-urong, lumikha!
9 Ibid.
10 David Kern. Posible ba ang pagbawi ng ekonomiya?
11 http://www.financialdirector.ru/reader.htm?id=780
Ang isang bagong krisis sa pananalapi ay maaaring mas masahol pa kaysa sa krisis noong 2008.
Ito ang sinabi ng British economist na si Edward Lucas sa Lviv Security Forum.
“Natatakot ako sa paraan ng pagbuo ng corporate bond market. Paano nagaganap ang seksyon at pagputol upang kahit papaano ay maitago ang mga panganib, sabi ng eksperto. – Alam namin kung ano ang nangyayari sa securities market at sa mortgage market. Nakikita namin ang malaking pressure sa US na baguhin ang mga regulasyon sa pananalapi na naaprubahan pagkatapos ng krisis upang ang mga bangko ay magkaroon ng mga buffer na may sapat na pondo upang makuha ang mga pagkalugi," sabi ni Lucas.
Kasabay nito, sinabi ng ekonomista na "ang mga tao ay hindi na naniniwala na posible na maayos na pamahalaan ang ekonomiya ng mundo, dahil sa isang matatag na sitwasyon, ang mga bangko ay umunlad, at kapag ang isang krisis ay nangyari, ang mga nagbabayad ng buwis ay napipilitang magbayad."
Sa iba pang mga panganib sa pandaigdigang sistema ng pananalapi, itinampok ni Edward Lucas ang di-kasakdalan ng sistema ng pag-audit, pagbabago ng klima at pag-atake sa cyber.
"Ang huling krisis sa pananalapi ay isang kalamidad para sa amin. Ngunit pagkatapos ay mayroon kaming mahusay na mga tool, at pinamamahalaan naming panatilihing nakalutang ang ekonomiya. Ngayon ang lahat ay hindi magiging kasing ayos noon, dahil walang naaangkop na mga tool at ang antas ng tiwala ay bumagsak, "naniniwala ang analyst.
Ang pandaigdigang sistemang pang-ekonomiya ay may hindi linear, paikot o alon na katangian ng pag-unlad nito, na tinukoy ng agham noong ika-20 siglo. Ang dinamika nito ay itinakda ng periodicity ng mga pagbabago-bago ng iba't ibang istraktura at tagal, na bumubuo ng mga cyclical na proseso, ang kabuuan nito ay maaaring ipaliwanag ang kumplikadong istraktura ng pandaigdigan, parehong temporal at spatial na dinamika ng pandaigdigang sistema ng ekonomiya sa kabuuan. Ang cyclicity bilang isang layunin na pattern ng pag-unlad ng ekonomiya ay multifaceted sa nilalaman nito. Kung ang pamantayan ng pag-uuri ay batay sa tagal, kung gayon, una sa lahat, isasama nito ang sumusunod na anim na uri ng mga cycle:
1. Agrarian ultra-small cycle hanggang 1 taon - pana-panahong panandaliang pagbabago sa agrikultura;
2. Mga maliliit na siklo sa pananalapi at pang-ekonomiya para sa isang panahon ng 3-5 taon (sa average na 4 na taon) - panandaliang pagbabagu-bago sa aktibidad sa pananalapi at negosyo;
3. Pang-industriya (negosyo) average na cycle para sa isang panahon ng 7-11 taon (sa average na 9 na taon) - medium-term pagbabagu-bago na nauugnay sa pag-renew ng aktibong bahagi ng fixed capital sa industriya;
4. Mga average na cycle ng konstruksiyon para sa isang panahon ng 16-20 taon (average na 18 taon) - medium-term fluctuations na nauugnay sa pag-renew ng passive na bahagi ng fixed capital, lalo na ang pabahay;
5. Malaking cycle ng conjuncture para sa isang panahon ng 50-60 taon (sa average na 54-55 taon) - pang-matagalang "mahabang alon" ng mga pagbabago sa teknolohikal na mga pattern (TS);
6. Super-large secular cycles - pangmatagalang pagbabagu-bago para sa isang panahon ng 100-120 taon (108-112 taon sa karaniwan), halimbawa, sekular na mga siklo ng pagbabago sa pang-ekonomiya at pampulitikang pamumuno.
Bagaman ang pamantayan para sa tagal ng mga pag-ikot ay isa lamang sa mga posible, ang mga uri ng mga siklo ay naiiba sa kalabuan ng materyal na batayan, ang likas na katangian ng epekto sa mga prosesong pang-ekonomiya, ang pagsusuri kung saan sa ekonomiya ng mundo ay ang paksa ng gawaing ito. Bilang karagdagan, ang iba't ibang mga cycle ay ipinapatong sa isa't isa, ang isang epekto ng pag-synchronize ay nangyayari sa pagitan nila, ang kanilang pagkakaiba ay nagiging mas kumplikado, lalo na kapag ang kanilang mga yugto ng krisis ay naka-synchronize, kapag ang mga negatibong kahihinatnan ng krisis ay tumaas sa mga sakuna na proporsyon. Nangyari ito sa panahon ng Great Depression ng 1929-1939, ang mga naipon na kontradiksyon na humantong sa Ikalawang Digmaang Pandaigdig, na tumagal ng eksaktong anim na taon (mula Setyembre 1, 1939 hanggang Setyembre 1945), na nagbibigay sa Estados Unidos ng pagkakataon na maabot ang pre- antas ng krisis ng kanilang GDP noong 1941. , at sa pagtatapos ng digmaan - noong 1945, laban sa background ng nawasak na European at ilang mga ekonomiya sa Asya, ang US GDP ay halos kalahati na ng gross domestic product (GDP) ng mundo. .
Ang ideya ng mga pang-industriya (negosyo) na mga siklo ay unang binuo ng Pranses na siyentipiko na si Clement Juglar, na gumawa ng kanilang mga kalkulasyon sa kalagitnaan ng ika-19 na siglo (1862). Sa istruktura ng cyclical paradigm ng co-evolutionary development, ang pang-industriya (negosyo) average na mga siklo ay pinaka-malinaw na ipinahayag. Karamihan sa mga ito ay nakikipag-ugnayan kapwa sa maliliit na panandaliang pinansiyal at pang-ekonomiyang mga siklo, na natuklasan na noong unang bahagi ng 1920s ng Amerikanong ekonomista ng pinagmulang Ruso na si John Kitchin at tagapagpananaliksik ng mga pinansiyal na cycle na V. Kram, at sa mga pangmatagalang malalaking conjuncture cycle, natuklasan din sa sa unang bahagi ng 1920s namumukod-tanging Russian scientist na si Nikolai Kondratiev. Ang mga daluyan ng negosyo (pang-industriya) na mga siklo ay pinaka-epektibong nakakaapekto sa pag-unlad ng mga prosesong pang-ekonomiya at iyon ang dahilan kung bakit sila ay tinukoy bilang pangunahing.
Kaya, sa pagtatapos ng siglo XIX. sa agham pang-ekonomiya, nabuo ang isang ideya tungkol sa pagkakaroon ng iisang "industriyal" o "negosyo" na cycle na 7-11 (sa average na siyam) na taon ang haba, na, na may kaugnayan sa pag-akda ni Juglar, ay inilarawan nang detalyado at komprehensibong sinuri sa "Capital" ni Karl Marx, salamat sa kung saan ito ay malawak na kasama sa mga problema ng pandaigdigang teorya at kasanayan sa ekonomiya. Ito ay sa karaniwan ay isang siyam na taon na pagitan na likas sa average na mga siklo ng pagbabagu-bago sa mga volume ng pandaigdigang kabuuang produkto (GDP) sa pababang bahagi ng ikaapat na Kondratieff "mahabang alon", sa huling quarter ng ika-20 siglo . at sa simula ng ika-21 siglo, na tumutugma sa tinatawag na "ikaapat na empirikal na kawastuhan" ng mahusay na mga siklo ng conjuncture ni Nikolai Kondratiev, salamat sa kanilang may-akda.
Dapat pansinin na bago pa man ang pag-aaral ng medium-term na ikot ng negosyo sa ikalawang kalahati ng ika-19 na siglo, sa pagtatapos ng unang kalahati nito, ang ekonomista ng Ingles na si Hyde Clark sa Railway Register noong 1847 ay nakakuha ng pansin sa mahabang 60 -taon na pagbabagu-bago sa antas ng presyo, na nag-uugnay sa mga ito sa periodicity. paglitaw ng mga sunspot. Nalaman ng pamayanang pang-agham sa mundo ang tungkol sa pangunahing mapagkukunang ito salamat sa pagtukoy dito ng isa sa mga tagapagtatag ng teorya ng marginalism - isa ring ekonomista ng Ingles na si William Stanley Jevons, na sa unang pagkakataon sa mga ekonomista ay pinag-aralan ang kaugnayan sa pagitan ng mga siklo ng ekonomiya at aktibidad ng solar. cycle, ang average na tagal ng pinakasikat kung saan - Schwabe cycle - Wolf - average na 11 taon. Paggalugad sa likas na katangian ng ikot ng negosyo at ang periodicity ng paglitaw ng mga pag-crash sa pananalapi sa pag-aaral ng sirkulasyon ng pera at pananalapi, na inilathala noong 1884, binigyang-pansin ni Jevons ang isang kawili-wiling kababalaghan na napansin ni Clark, at nagbigay pa ng periodization ng 30-taong panahon. ng pagtaas at pagbaba ng mga presyo, gayunpaman, ang pagsusuri sa hindi pangkaraniwang bagay na ito ay hindi kasama sa kanyang mga plano. Ang gawaing ito ay nai-publish lamang dalawang taon pagkatapos ng trahedya na pagkamatay ni Jevons, nang noong 1882 siya ay nalunod sa Thames. Kaya, ang mga pangmatagalang cyclical fluctuations sa ekonomiya ay nakilala ng mga ekonomista noong kalagitnaan ng ika-19 na siglo, ngunit hindi malinaw na tinukoy, gaya ng nagawa ng namumukod-tanging Russian economist na si Nikolai Kondratiev sa unang pagkakataon noong unang bahagi ng 1920s.
Mahigit kalahating siglo na pagkatapos ng pagtuklas ng mga unang ikot ng ekonomiya ni Clement Juglar, ang hinaharap na Nobel laureate sa economics na si Semyon Kuznets (Simon Kaznets), na noong 20s ng ikadalawampu siglo. lumipat mula sa Ukraine patungo sa USA (una siyang umalis sa Kharkov, kung saan siya nag-aral sa unibersidad, bumalik sa lungsod ng kanyang kapanganakan - Pinsk sa Belarus, na, ayon sa Riga Treaty, ay napunta sa Poland, kung saan lumipat siya sa Alemanya. at France at umalis noong 1927 patungong USA sa kanyang ama, na lumipat doon 5 taon bago magsimula ang Unang Digmaang Pandaigdig), sinuri ang pamumuhunan sa nakapirming kapital bilang pinagmumulan ng paglago ng ekonomiya at nilikha ang teorya ng nangungunang sektor. Dumating siya sa konklusyon na ang mga pamumuhunan sa sektor ng industriya ay nabuo sa isang tiyak na kumpol ng mga kaugnay na industriya na may medyo malinaw na 30-taong periodicity. Bukod dito, sa ilalim ng nangungunang sektor, tinukoy niya ang isang pangkat ng mga industriya na magkakaugnay sa teknolohiya at organisasyon. Sa kanyang pag-aaral, tinukoy ni Kaznets ang dalawang pangunahing nangungunang sektor - pangunahin (industriya ng extractive, agrikultura) at pangalawang (industriya ng pagmamanupaktura). Ang dinamika ng paglago ng ekonomiya, ayon kay Kaznets, ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng isang pagbabago sa mga panahon kung saan ang ratio ng mga presyo para sa mga produkto ng mga sektor na ito ay nag-aambag sa pagtaas ng kita sa industriya, mga panahon kung saan ang ratio na ito ay mas kanais-nais para sa pag-unlad ng pangunahing. mga sektor. Ang nasabing mirror price dynamics sa dalawang magkakaugnay na sektor ng ekonomiya ay bumubuo ng discreteness sa laki at direksyon ng mga daloy ng pamumuhunan.
Kaya, ang Kaznets ay gumawa ng isang napakahalagang konklusyon na ang mga pamumuhunan sa sektor ng industriya ay napapailalim sa clustering na may medyo malinaw na 30-taong periodicity, at sa gayon ay ipinaliwanag ang mekanismo ng malalaking cycle ng conjuncture ng natitirang Russian economist na si Nikolai Kondratiev, na kasama niya. isang sulat sa pamamagitan ng asawa ni Kondratiev sa panahon ng pagtatapos ng huli sa Suzdal political isolator. Bilang isang direktang estudyante ng American researcher ng economic cycles na si William Mitchell, natuklasan din ni Kaznets ang "building cycles" na may amplitude ng pagbabagu-bago na 16-25 taon (20 taon sa karaniwan), i.e. ang mga cycle ay humigit-kumulang dalawang beses ang haba ng mga cycle ng Juglar at nauugnay sa pagpapanumbalik ng passive na bahagi ng mga fixed asset, pangunahin ang pabahay.
Dapat pansinin na ang konsepto ng nangungunang sektor ay nagmula sa mga ideya ng natitirang Ukrainian na ekonomista na si Mikhail Tugan-Baranovsky. Noong 1894, lumikha siya ng isang sistematikong teorya ng periodicity ng mga krisis pang-industriya, dahil sa paikot na proseso ng pamumuhunan, na nagsisiguro ng isang pangmatagalang pagbawi sa pamamagitan ng mabilis na pagpapalawak ng isa o higit pang mga pangunahing sektor. Ang kanyang pananaliksik ay lubos na pinahahalagahan ng mga kilalang ekonomista noong unang kalahati ng ika-20 siglo. John Maynard Keynes at Joseph Alois Schumpeter. At sa simula ng ikalawang kalahati nito, si Alvin Hansen, na tinawag na "American Keynes", sa kanyang pangunahing monograph na "Economic Cycles and National Income" ay nagpahayag ng opinyon na ang aklat ni Tugan-Baranovsky sa periodicity ng mga krisis sa industriya, tulad ng Adam Smith's aklat sa kalikasan at mga sanhi ng mga bansang may kapakanan, "nabaligtad ang teoryang pang-ekonomiya".
Ayon sa teorya ni Tugan-Baranovsky, ang kasaysayan ng mga krisis sa Inglatera ay nagpapakita ng pagbagsak at daloy ng buhay pang-ekonomiya, na paulit-ulit na paulit-ulit. Ang cycle ay pangmatagalan o panandalian, depende sa mga partikular na kondisyong pang-ekonomiya na umuunlad sa bawat makasaysayang panahon. Ang cycle ay hindi isang phenomenon na pinamamahalaan ng isang mathematical law, dahil ang mga krisis sa England noong ikalabinsiyam na siglo. paulit-ulit sa pagitan ng 7 hanggang 11 taon. Ang paggalaw ay panaka-nakang sa diwa na mayroong pagbabago sa sunud-sunod na mga yugto ng kaunlaran at depresyon, ang paglitaw at paglaho nito ay may paikot na anyo. Sa esensya, ang industriyal na siklo ay maaaring isipin bilang isang batas na likas sa mismong kalikasan ng kapitalistang ekonomiya.
Tulad ng itinuturo ng Tugan-Baranovsky, salamat sa pagkakaroon ng pera at kredito, ang lahat ng mga pagbabago sa ekonomiya ay mas malaki. Ngunit ang mga kadahilanan ng sirkulasyon ng pera ay nagpapatindi lamang sa pag-ikot, dahil hindi pera ang pangunahing dahilan nito. Ang siklo ng industriya ay malalim na nakaugat sa mismong kalikasan ng kapitalistang ekonomiya. Ang mga likas na katangian ng modernong ekonomiya ay ginagawang hindi maiiwasan ang pag-ikot. Ngunit hindi pa rin nito ipinapaliwanag kung bakit ang mga yugto ng kasaganaan at depresyon ay sumusunod sa isa't isa nang may kamangha-manghang kaayusan. Ang sagot sa tanong na ito ay nagmumula mismo sa kasaysayan ng mga industriyal na siklo sa Great Britain.
Ayon kay Tugan-Baranovsky, ang pinaka-katangian na katangian ng mga pagbabago sa industriya ay ang katotohanan na ang mga pagbabago sa mga presyo ng bakal ay nag-tutugma sa mga yugto ng pag-ikot. Ang presyo ng bakal ay palaging mataas sa panahon ng kasaganaan at palaging mababa sa panahon ng depresyon. Ang mga presyo ng iba pang mga produkto ay hindi gaanong natural na nagbabago. Ipinapahiwatig nito ang pagkakaroon ng malapit na ugnayan sa pagitan ng pagbabagu-bago ng pangangailangan ng bakal at mga yugto ng pag-ikot. Ang pangangailangan para sa bakal ay tumataas sa panahon ng kasaganaan at bumababa sa panahon ng depresyon. Ngunit ang bakal ang pangunahing materyal na ginagamit sa paggawa ng mga kasangkapan sa paggawa. Sa pamamagitan ng estado ng demand para sa bakal, maaari ring hatulan ng isa ang pangangailangan para sa mga paraan ng produksyon sa pangkalahatan. Nangangahulugan ito na ang pataas na yugto ng cycle ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagtaas ng demand para sa mga paraan ng produksyon, ang pababang yugto ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagbawas sa demand na ito.
Pagkalipas ng isang siglo, noong unang bahagi ng 1990s, ibinalik ng mga kilalang siyentipiko at ekonomista ng Russia sa ating panahon na sina Leonid Abalkin, Sergey Glazyev, Vladimir Mayevsky, Stanislav Menshikov, Yuri Yakovets ang paaralan ng sikismong Ruso, na mayroon ding bahaging Ukrainiano at nagsimula noong Ang mga agham pang-ekonomiya ay mula mismo sa mga gawa ni Mikhail Tugan-Baranovsky (1865-1919). Sa halos buong buhay niya, nagturo siya ng ekonomiyang pampulitika sa St. Petersburg University at nagpalaki ng isang karapat-dapat na estudyante, si Nikolai Kondratiev (1892-1938). Ang huli, na pinag-aralan at naproseso sa pamamagitan ng mga pamamaraan ng mathematical regression ng isang malawak na empirical na materyal na sumasalamin sa sosyo-ekonomikong pag-unlad ng Germany, France, Britain at United States mula sa katapusan ng ika-18 hanggang ika-20 ng ika-20 siglo, at paghahambing ng mga indeks ng presyo ng mga bilihin. , mga rate ng securities, mga antas ng sahod, mga tagapagpahiwatig ng turnover sa dayuhang kalakalan, atbp., ay dumating sa konklusyon na sa dinamika ng mga prosesong sosyo-ekonomiko ay may mga regular na malalaking cycle ng conjuncture, na ang bawat isa ay "may dalawang alon - pataas at pababa", ngunit magiging mas tumpak na pag-usapan ang tungkol sa pataas at pababang bahagi ng bawat alon o isang malaking conjuncture cycle. Tinukoy ni Kondratiev ang tinatayang time frame para sa bawat isa sa mga cycle at inilarawan ang mga pattern ng parehong uri ng mga bahagi ng "mahabang alon" (sabay-sabay na naglalarawan sa daluyan at maikling alon ng sitwasyong pang-ekonomiya, na may iba't ibang mga pattern).
Bukod dito, ang kumbinasyon ng iba't ibang mga curve para sa iba't ibang mga bansa ay lumikha ng ilang mga time lags sa pagitan ng iba't ibang mga indicator, i.e. ang kanilang mga paglihis mula sa timbang na average na "mahabang alon", na isinasaalang-alang din niya sa mga huling konklusyon. Sa kanyang ulat na "Malalaking cycle ng conjuncture", na inihanda niya para sa isang pampublikong talakayan noong 1926, isinulat ni Kondratiev:
Isinasaalang-alang na imposible pa upang matukoy nang may ganap na katiyakan ang mga taon ng isang pagbabago sa pag-unlad ng malalaking cycle at isinasaalang-alang ang kamalian sa pagtukoy ng mga sandali ng naturang mga punto ng pagbabago (sa loob ng 5-7 taon), na nagreresulta mula sa paraan ng pagsusuri ng data sa sarili nito, maaari pa rin nating balangkasin ang mga sumusunod na pinakamalamang na mga hangganan ng malalaking cycle:
I-th malaking cycle ng conjuncture
1. Ang pataas na alon ng unang cycle - mula sa huling bahagi ng 80s - unang bahagi ng 90s. Ika-18 siglo hanggang sa panahon ng 1810 - 1817;
2. Ang pababang alon ng unang cycle - mula sa panahon 1810 -1817. hanggang sa panahon ng 1844 - 1851;
II-nd malaking cycle ng conjuncture
1. Ang pataas na alon ng ikalawang ikot - mula sa panahon ng 1844 - 1851. hanggang sa panahon ng 1870 -1875;
2. Ang pababang alon ng ikalawang ikot - mula sa panahon ng 1870 - 1875. hanggang sa panahon ng 1890 - 1896;
III-rd malaking cycle ng conjuncture
1. Ang pataas na alon ng ikatlong ikot - mula sa panahon ng 1891 - 1896. hanggang sa panahon ng 1914 - 1920;
2. Malamang na pababang alon ng ikatlong siklo - mula sa panahon ng 1914 - 1920. ".
Sa katunayan, nagawa niyang mahulaan ang Great Depression ng 1929-1939 noong 1922, i.e. 7 taon bago ito magsimula, bago ang mga pagtataya ng mga kilalang Austrian economist na sina Ludwig von Mises at Friedrich von Hayek, na nagbabala sa pagsisimula ng isang malaking krisis noong 1925-1929. .
Si Nikolai Kondratiev ay isa sa mga theorists ng NEP sa USSR, sumalungat sa sapilitang industriyalisasyon at ang pagtanggi sa mga mekanismo ng merkado. Noong unang bahagi ng 1920s, ang kanyang mga teksto ay naging kilala sa mundo. Noong 1989, sa panahon ng "perestroika", ang mga gawa ni Kondratiev ay muling nai-publish sa USSR. Ang mahabang cycle ng economic development na pinag-aralan niya (50-60 years long) ay malalaking cycle ng conjuncture at tinatawag na "Kondratiev's". Noong 1939, tinawag sila ni Joseph Schumpeter na "mahabang alon" ng Kondratiev, nang maglaon ay tinawag silang dinaglat bilang K-waves.
Ang pinakadakilang merito ng Kondratiev ay ang katotohanan na ang pang-ekonomiyang conjuncture (sa pamamagitan ng kanyang kahulugan, ito ay isang kasingkahulugan para sa pang-ekonomiyang dinamika) ay isang patuloy na proseso, kung saan mayroong dalawang uri ng paggalaw - ang isa ay sumasalamin sa parang alon, kusang nababaligtad na mga proseso, at ang pangalawa ay hindi maibabalik, ebolusyonaryo, na sumasalamin sa unti-unting pag-unlad ng mga produktibong pwersa ng lipunan. Ngunit nabanggit ni Kondratiev na bilang karagdagan sa maikli at katamtamang pagbabagu-bago ng ekonomiya ng merkado, sa pagsasagawa ay may napakaikli at mas mahabang pagbabagu-bago. Tulad ng nabanggit ni E.V. Belyanova at S.A. Komlev sa kanyang artikulong "Problems of Economic Dynamics in the Works of Kondratiev" - isang paunang salita sa unang muling pag-print ng kanyang mga gawa noong 1989, "pag-aaral ng mga nababaligtad na proseso ng dinamikong pang-ekonomiya, N. D. Kondratiev ay pinili ang mga pagbabago-bago sa aktibidad ng ekonomiya na may iba't ibang mga panahon - mas kaunti. kaysa sa isang taon (pana-panahon), tatlo at kalahating taon [kitchin cycle, [Juglar's] commercial at industrial cycle sa 7-11 taon, at, sa wakas, malalaking conjuncture cycle [Kondratieff long waves] na 50-60 taon."
Ang ekonomista ng Austro-Amerikano na si Joseph Schumpeter ay naglagay ng ideya ng labis na akumulasyon ng kapital, na nag-uugnay sa hindi pangkaraniwang bagay na ito sa pag-unlad ng teknolohiya. Naniniwala siya na ang paglago ng ekonomiya ay isang cyclical na proseso dahil sa spasmodic na kalikasan ng inobasyon (innovation), at sinira din ang malalaking cycle ng conjuncture sa dalawang iba pang bahagi - innovation at imitation. Bilang karagdagan, noong 1939, gumawa siya ng hypothesis na anim na medium-term na Juglar cycle ang naka-embed sa isang Kondratiev long wave, at bawat isa sa huli ay may kasamang tatlong panandaliang Kitchin cycle, i.e. tungkol sa phenomenon ng fractality, na natuklasan ng American mathematician na si Benoit Maldebrot noong 1975, iyon ay, 36 na taon lamang pagkatapos ng pagtatanghal ng Schumpeterian hypothesis. Ito ay ganap na nakumpirma sa susunod na 70 taon ng pag-unlad ng ekonomiya, maliban na hindi tatlo, ngunit dalawang Kitchin cycle ang minsan ay namumuhunan sa isang Juglar cycle, dahil ang tagal ng huli ay mula 36 hanggang 59 na buwan.
Bilang paglalahat ng mga hakbang laban sa krisis ng iba't ibang bansa sa panahon ng Great Depression, ang paglalathala ng gawa ni John Maynard Keynes na "The General Theory of Employment, Interest and Money" (1936) ay minarkahan ang simula ng Keynesian theory of the cycle. Sa pag-aaral na ito, kung saan ginamit ang ilang mga probisyon ng mga nakaraang teorya, ipinakita ang isang bagong konseptong macroeconomic na nagpapaliwanag sa mekanismo ng pamamahala sa merkado sa kabuuan, ang mga dahilan ng mga paglihis nito mula sa ekwilibriyo, pati na rin ang direksyon ng interbensyon ng estado sa sistema ng pamilihan. . Ang karagdagang pag-unlad ng teoryang Keynesian ay nauugnay sa mga pangalan nina Alvin Hansen, Roy Harrod, John Hicks at Paul Samuelson, na, batay sa mga pangunahing probisyon ng teoryang ito, ay sumulat noong 1945-1948. ang unang aklat-aralin sa mundo sa isang bagong sangay ng agham pang-ekonomiya - macroeconomics, na ipinanganak salamat sa rebolusyong Keynesian.
Noong unang bahagi ng 1970s, ang teorya ng Keynesian ay inihambing na sa teorya ng ikot ng pananalapi ni Milton Friedman. Ayon dito, ang pangunahing papel sa dinamika ng pambansang kita at ang cycle ay nilalaro ng kawalang-tatag ng suplay ng pera, ang sisihin kung saan inilalagay sa estado. Itinuturing ng mga monetarist na ang dami ng suplay ng pera ang pangunahing pampatatag ng ekonomiya.
Laban sa backdrop ng monetary at financial at oil crises noong 1970s, sa paglabas noong 1975 ng librong "Technological stalemate: innovation overcomes the depression" ng German scientist na si Gerhart Mensch, na nanirahan noong panahong iyon sa United States, ang Naging interesado ang siyentipikong komunidad na pag-aralan ang mekanismo ng krisis sa ekonomiya, na humahantong sa "pseudo-innovations" (si Mensch ang nagpakilala ng kahulugang ito sa sirkulasyon), na binabawasan ang kahusayan ng produksyon at pinangungunahan ang ekonomiya sa isang krisis.
Noong 1989, pagkatapos ng siyentipikong rehabilitasyon ng Kondratiev sa USSR, isang libro ng mga siyentipikong Ruso na sina Stanislav Menshikov at Larisa Klimenko na "Long Waves in Economics. When Society Changes the Skin" , kung saan ipinahiwatig ang kanilang mga pangunahing konsepto: innovation theory (Schumpeter, Kaznets, Mensch, Kleinknecht, Van Dyne), overaccumulation theory sa capital sector (Forrester), labor force theories (Freeman), price theories (Rostow , Berry), monetary (Delbeke, Schokert, Korpinen, Batra) at mga konseptong sosyolohikal (Perez-Perez, Millendorfer, Screpanti, Olson, Wiebe, Gattei, Silver, Weidlich) at maging ang teorya ng mga ikot ng militar (Goldstein).
Sa unang bahagi ng 90s ng XX siglo. Ang Russian geophysicist na si Spartak Afanasiev ay nagproseso ng mga istatistikang pang-ekonomiya na ginamit ni Kondratiev noong 1920s gamit ang mga modernong pamamaraan ng spectral analysis. Pinatunayan ni Afanasiev na ang dalawang "K-waves" ay naka-synchronize sa geological-cosmic obscured-perihelion cycle, na tumatagal ng 108 taon (dalawang K-waves). Ngunit noong huling bahagi ng dekada 1980, ang mga Amerikanong siyentipiko na sina George Modelsky at William Thomson ay naglagay ng kanilang teorya ng mga cycle na 100-120 taon ang haba (na, tulad ng Afanasiev, ay batay sa dalawang Kondratieff K-wave), na lumitaw bilang resulta ng mga pagbabago sa pinuno ng pandaigdigang pulitika. Kasabay nito (1991), ang hypothesis ng pagkakaroon ng isang sekular na Kondratiev cycle, na kinabibilangan ng dalawang magkalapit na hindi magkatulad na K-wave ng simula at kalagitnaan ng siglo, ay ipinahayag sa kanilang mga gawa ng mga siyentipikong Ruso na sina Mikhail Korolkov at Sergey Glazyev. Bukod dito, tinukoy ng huli ang hypothesis ng kilalang siyentipiko mula sa Luxembourg A. Grubler, na nagpahayag nito sa isang pribadong pakikipag-usap sa kanya. Ayon sa konsepto ng M. Korolkov, ang mga K-waves, na nagsisimula sa simula ng siglo, ay nakatuon sa mga makabagong pagbabago sa mga pangunahing teknolohiya ng teknolohikal na pagkakasunud-sunod (TS), na higit na umuunlad sa mga K-waves ng gitna ng ang siglo, ang pangunahing layunin kung saan ay ang mga pagbabago sa panlipunang istrukturang pang-ekonomiya ng lipunan na naaayon sa TU na ito (sa pagtatapos ng 1st K-wave, ang mga naturang pagbabago ay dinala ng Bourgeois Revolution ng 1848, at sa pagtatapos ng ng 3rd K-wave - sa pamamagitan ng Ikalawang Digmaang Pandaigdig), at ang istraktura ng mapagkukunan na nagbibigay nito para sa isang siglo. Samakatuwid, ang pangunahing mapagkukunan ng enerhiya sa buong XIX na siglo. ay karbon, at noong ikadalawampu siglo lamang. - langis na. Kung ano ang papalit sa kanila sa ika-21 siglo ay hindi pa rin alam, kahit na ang iba't ibang mga pagtataya tungkol sa hinaharap ng mapagkukunan ng superenergy ay aktibong isinusulong ng iba't ibang mga siyentipiko ngayon.
Kaya, na may tagal na 50-60 taon (sa average na 54-55 taon), ang materyal na batayan ng mahabang alon ay tiyak na mga mapagkukunan ng enerhiya at ang kaukulang teknolohikal na paraan ng produksyon, na nabuo dahil sa pagpapakilala ng isang kumpol ng mga pangunahing pagbabago. . Isinasagawa ito sa dalawang paraan: una, sa ebolusyon, kapag ang mga umiiral na teknolohiya ay napabuti at napabuti; pangalawa, ito ay rebolusyonaryo kapag ang mga qualitative na pagbabago ay nangyayari sa materyalisasyon ng siyentipikong kaalaman sa pamamagitan ng mga pangunahing inobasyon. Ang dalawang landas na ito ay umaakma sa isa't isa.
Ginagawang posible ng ebolusyonaryong landas na gamitin ang potensyal ng mga umiiral na teknolohiya at ihanda ang mga kondisyon para sa isang hakbang sa pagbuo ng isang teknolohikal na sistema. Ang mga rebolusyong pang-agham at teknikal (NTR) ay nangangahulugan ng paglipat sa mga bagong teknikal at pang-ekonomiyang paradigm (TEP), na pagkatapos ay kumalat nang ebolusyonaryo. Ang mga rebolusyong siyentipiko at teknolohikal ay naging ubod ng pag-unlad sa mga produktibong pwersa. Kasabay nito, ang mga paglukso ay ginagawa sa pag-unlad ng tao (kapital ng tao) bilang pangunahing produktibong puwersa, sa paglago ng kahusayan at produktibidad ng paggawa nito.
Ang paikot na pag-renew ng mga teknolohikal na istruktura ng mga produktibong pwersa ng lipunan ay pana-panahong inuulit, ngunit, sa huli, ang paikot na pag-unlad ng mga produktibong pwersa ay isinasagawa sa ilalim ng impluwensya ng mga sosyo-ekonomikong kadahilanan. Simula sa unang rebolusyong pang-industriya ng huling bahagi ng XVIII - unang ikatlong bahagi ng siglong XIX. Ang mga qualitative jump sa pagbabago ng mga pangunahing henerasyon ng mga makina at teknolohiya ay isinagawa sa loob ng 50-60 taon, na tumutugma sa tagal ng K-waves at tinutukoy ang dalas ng pangmatagalang socio-economic cycle na natuklasan ni Nikolai Kondratiev. Ang batayan ng mga siklo na ito ay isang pagbabago sa teknolohikal na istraktura (TU) - isang mas pangunahing pagbabago sa mga produktibong pwersa ng lipunan kaysa sa 9-taong mga siklo ng Juglar. Pagkatapos ng lahat, hindi lamang nila pinapalitan ang aktibong bahagi ng fixed capital sa pamamagitan ng depreciation nito, o pinapalitan pa ang passive na bahagi ng fixed capital ayon sa mga siklo ng Kaznets, ngunit isang pangunahing pagbabago sa mga pangunahing teknolohiya.
Mula noong panahon ng unang rebolusyong pang-industriya sa pagtatapos ng ika-18 siglo. at hanggang sa kalagitnaan ng XX siglo. tatlong mahabang alon ang lumipas (malaking cycle ng conjuncture), na inilarawan ni Kondratiev (ang pangatlo ay hindi kumpleto, dahil ginawa niya ang kanilang pagtuklas noong unang bahagi ng 1920s, at ang ikatlong alon ay natapos sa Great Depression at sa Ikalawang Digmaang Pandaigdig, na nagsimula na sa huling bahagi ng 1930s, ang mapangwasak na mga kahihinatnan na kailangang pagtagumpayan ng sangkatauhan sa loob ng maraming taon (Si Kondratiev ay pinatay ng mga satrap ni Stalin noong 1938.) Noong 2009, sa Kondratiev Readings sa Moscow, ang aking ulat sa kumpirmasyon ng mga pagtataya nina Nikolai Kondratiev at Pitirim Ang Sorokin sa simula ng ika-21 siglo ay nagtapos sa mga salitang: "Ang pangunahing bagay ay ang kasalukuyang The Great Recession ay hindi natapos sa kung ano ang natapos ng Great Depression noong 1939. "Ngayon, ang ideya ay ipinahayag, halimbawa, ng Russian may-akda N. Starikov, na ang kasalukuyang krisis sa pananalapi at pang-ekonomiya ay artipisyal na inayos, at ito ay nakumpirma ng magkahiwalay na mga katotohanan. Ngunit upang mapagtanto ang pagsabog ng sistema, ang isang tiyak na pag-igting ay dapat na maipon dito, iyon ay, ang isang krisis ay dapat pahinugin. Ang ilang mga iskolar, kabilang si N. Starikov, ay nakikita ang krisis sa detente sa digmaan.
Sa simula ng modernong rebolusyong pang-agham at teknolohikal, nagsimula ang ikaapat na siklo pagkatapos ng digmaan, na nagpatuloy hanggang kamakailan. Tinatapos ito ng modernong Great Recession, sabay-sabay na nagsisimula ng isang bagong pangmatagalang Kondratieff cycle. Tulad ng nabanggit na, sa istraktura ng mga pangmatagalang siklo ng pag-unlad ng ekonomiya, si Kondratiev mismo ay nag-iisa ng dalawang bahagi - pataas at pababa, na tinawag ni Schumpeter na mga yugto o mga yugto ng pag-unlad, na nagha-highlight ng dalawa pang yugto sa K-waves: isang pinabilis na pagtaas (boom o kaunlaran) at isang krisis (na nasa ilalim na krisis ay maaaring mauwi sa depresyon), na sa madaling salita ay halos huminahon.
Ang pababang bahagi ng malaking cycle ay ang panahon ng pagbabago sa mga pangunahing teknolohiya at teknolohikal na istruktura ng sistema ng produksyon ng lipunan, na naghahanda para sa susunod na makabagong tagumpay sa pamamagitan ng paglikha ng isang kumpol ng mga pangunahing teknolohiya, na tumutugma sa unang empirical na kawastuhan ng K. -mga alon. Sa oras na ito, nangyayari ang matinding krisis pang-ekonomiya ng mga katamtamang cycle, bilang ebidensya ng ikaapat na empirical correctness ng K-wave theory. Sa pangkalahatan, natukoy ni Kondratiev ang apat na empirical correctness lamang, ang pangatlo ay nagsasalita tungkol sa isang krisis sa agraryo bago ang pangkalahatang ekonomiya. Bago ang Great Recession ng 2008-2009 nagkaroon ng krisis sa pagkain sa mundo noong 2007, na hindi pa nagtatapos ngayon.
Bilang isang patakaran, ang panahon ng pababang bahagi ng malaking ikot ay tumatagal ng 25-30 taon, at sa huling K-wave, dahil sa isang tiyak na amortisasyon ng pandaigdigang pag-urong ng ekonomiya sa pamamagitan ng mga mekanismo ng pagsipsip ng pandaigdigang pananalapi sa mga nangungunang bansa. ng mundo, pangunahin ang Estados Unidos, sa pamamagitan ng pagpukaw ng mga lokal na krisis sa pananalapi at mga digmaang panrehiyon, pagkakaroon ng semi-global na katangian (dahil lahat ng mga bansa ng NATO at maging ang ilan sa mga hindi kasama sa blokeng ito, tulad ng Ukraine, ay nakibahagi sa digmaan sa mga bansang Islam - Afghanistan at Iraq), pinahaba ito. Kaya, ang panahong ito ay tumagal ng halos 40 taon mula sa simula ng 1970s hanggang sa paglalahad ng pandaigdigang sosyo-ekonomikong krisis na may pag-urong sa pandaigdigang ekonomiya noong huling bahagi ng 2008–2009. Ang mga panrehiyong digmaang ito ay naantala ang pandaigdigang krisis ng siyam na taon na Juglar cycle, ngunit kasabay nito ay nag-ipon ng mga kontradiksyon sa pandaigdigang sistema ng ekonomiya. Ibinagsak nila ang ekonomiya ng Amerika at mundo noong 2009, na nagpapahina sa ekonomiya sa mga bansa ng mundo ng Muslim, na humantong sa mga krisis sa sosyo-politikal noong unang bahagi ng 2011. Ang karagdagang pag-unlad ng mga kaganapan para sa mga bansang Islamiko at para sa pandaigdigang sistemang pampulitika at pang-ekonomiya (pangkabuhayan at pampulitika na kaayusan) ay nagiging mapanira, posibleng hindi na maibabalik, at nangangailangan ng kagyat na reporma nito.
Kasabay nito, dapat itong isaalang-alang na sa hangganan ng dalawang kalapit na Kondratiev malalaking cycle ng conjuncture, isang panimulang punto ay nabuo para sa pinakamalaking pamumuhunan sa mga teknikal na pagpapabuti na naipon ng nakaraang pag-unlad at kumuha ng pinakamalaking pasanin. sa restructuring ng ekonomiya, at sa susunod na cycle, ang socio-political infrastructure.isang lipunan na sapat sa teknolohikal na renewal ng produksyon noong nakaraang K-wave sa isang sekular na 108-year cycle. Bagaman ang mga digmaan at rebolusyon ay sinusunod din sa pababang bahagi, ayon sa pangalawang empirikal na kawastuhan ng K-wave theory, ang kanilang pinakamalaking exacerbations ay sinamahan at inaasahan ang karagdagang sangkatauhan na nasa pataas na bahagi ng malaking cycle ng Kondratiev conjuncture, na sa Ang ikatlong siklo (K-wave) ay ang unang digmaang pandaigdig, tatlong rebolusyong Ruso at "digmaang sibil", at sa ikaapat na siklo - ang pangalawang "mainit" na digmaang pandaigdig. Matapos itong makumpleto noong 1945, makalipas ang dalawang taon ay nagpatuloy ito sa anyo ng naunang digmaang malamig sa mundo, na ang rurok nito ay nahulog sa krisis sa Caribbean noong 1962, at ang pagtatapos ay nauugnay sa "perestroika" sa USSR, na nagtapos sa ang pagbagsak at pagkawatak-watak nito.sosyalistang sistema” ng Council for Mutual Economic Assistance (CMEA).
Hindi tulad ng industriyal na binuo na mga bansa sa merkado, kung saan ang mga cyclical crisis factor ng pababang bahagi ng ikaapat na mahabang K-wave ay nagpakita ng kanilang mga sarili noong kalagitnaan ng 70s - unang bahagi ng 80s ng ikadalawampu siglo, sa mga bansa ng command-administrative system na kanilang inilipat sa pamamagitan ng mga isang dekada. Ang pangunahing kadahilanan sa likod ng lag na ito sa kanila ay ang mas mababang antas ng pag-unlad ng engineering at teknolohiya.
Kaya, mayroon ding layunin na kondisyon ng pagkakapareho ng isang bilang ng mga pagbabagong-anyo ng mga mekanismo ng pamamahala, mga istrukturang pang-organisasyon at pang-ekonomiya at mga anyo ng pagmamay-ari sa mga bansang may iba't ibang istrukturang pang-ekonomiya. Ang tanong ay wala sa problema mismo, ngunit sa mga anyo at pamamaraan ng paglutas nito. Tulad ng para sa Ukraine, narito ang malalim na krisis sa ekonomiya, una sa lahat, panloob, na nagsimula bilang isang pagbabago noong 1990s, at sa katunayan, ay hindi paikot o mahabang alon noon, kahit na ang kanilang mga bahagi ay naroroon dito sa pamamagitan ng impluwensya ng ekonomiya ng mundo, na kinabibilangan ng ekonomiya ng Ukrainian. Ngunit sumasakop ito sa ekonomiya ng mundo, na may opisyal na halaga ng palitan ng pambansang pera laban sa dolyar ng US tungkol sa 8 hryvnia bawat dolyar, 0.2% lamang (113 bilyong dolyar noong 2010 laban sa halos 60 trilyon ng kabuuang produkto ng mundo (GDP), at ang ratio nito sa US GDP ay 0.9% Bahagi ito ng isang sumasaklaw na krisis na sumusunod:
Una, mula sa istruktural na pagbabago ng pambansang proporsyon ng ekonomiya na may kaugnayan sa pagbagsak ng dating solong espasyong pang-ekonomiya sa loob ng USSR at ang pagkasira ng mga relasyon sa kooperasyon ng produksyon sa pagitan ng mga republika ng Unyon, pati na rin ang kanilang pagkabigo na palitan ang kaukulang panloob na saradong mga siklo ng produksyon;
Pangalawa, mula sa pagbabago ng sistemang pang-ekonomiya sa kabuuan;
Pangatlo, dahil sa praktikal na hindi makontrol ng mga prosesong ito sa pagbabagong-anyo sa makrong antas sa mga kondisyon kung saan ang pambansang estado ay napakabagal lamang na nabuo.
Sa pagsasalita tungkol sa structural-cyclical na krisis na sumakop sa ekonomiya ng Ukraine, dapat tandaan na sa anumang bansa ito ay karaniwang nagsimula sa isang krisis sa pananalapi, at ito ay tiyak na isang krisis na nangyari sa ekonomiya ng Ukraine noong unang bahagi ng 1990s (ito paulit-ulit sa pagtatapos ng 2008). - unang bahagi ng 2009 at humantong sa isang pagbagsak sa GDP noong 2009 ng 15%), kapag ang mga pondo ay hindi sapat hindi lamang para sa depreciation at pag-renew ng mga fixed asset, kundi pati na rin para sa pagbili ng working capital. Ang krisis na ito, sa katunayan, ay walang ebolusyonaryong katangian, ngunit higit sa lahat ay dahil sa hindi matagumpay na "rebolusyonaryo" na mga aksyon ng pamahalaang Ukrainian sa paglaban sa hyperinflation noong 1993. sa isang "shock" na estado ng parehong produksyon at panlipunang spheres ng Ukraine at ibinagsak ang GDP nito noong 1994 ng 24%. Ngunit, sa maraming paraan, ang mga ito ay dahil din sa mga rekomendasyon ng mga internasyonal na organisasyon sa pananalapi, na, sa pamamagitan ng mga mekanismo ng globalisasyon ng ekonomiya ng mundo, ay nagdulot ng napakalaking pagkalugi sa ekonomiya ng Ukraine. Pagkatapos ng lahat, ang mga lokal na merkado sa pananalapi ngayon ay nagkakaisa sa isang solong pandaigdigang network ng pananalapi. Ang merkado sa pananalapi, ang malaking bahagi nito ay ang merkado ng espekulasyon sa pananalapi, ay naging tunay na unibersal at tanging isang makabagong ekonomiya lamang ang maaaring magtagumpay sa mga pagkukulang nito.
Ang ekonomiya ng mundo pagkatapos ng Great Depression ng 1929-1939 ay dumaan sa isa pang pagtaas at isang pababang bahagi ng mahabang K-wave. Napatunayang empirikal na ang dalawang uri (mga bahagi) ng mga alon na ito ay may mga tiyak na katangian. Ang tagal ng mga bahaging ito ng K-waves sa panahon ng 1789-2008 ay nag-iba-iba ng humigit-kumulang sa hanay ng 25-30 taon at natapos ngayon sa Great Recession ng 2009, na inilipat mula sa mga binuo bansa ng hanggang dalawang Juglar. mga cycle. Una, ang permanenteng gumagala-gala na mga krisis sa pananalapi noong dekada 90 ay tumama sa panlipunang globo ng mga umuunlad na bansa sa Latin America at Timog Silangang Asya, gayundin sa mga bansang CIS, kasama. sa pamamagitan ng mapilit na mekanismo ng "tulong" mula sa IMF at WB. At sa simula ng bagong milenyo, ang mga sakuna na kaganapan noong Setyembre 11, 2001 ay nagbigay-daan sa US at iba pang mga bansa ng NATO na magsimula ng mga digmaan sa mundo ng Islam sa Afghanistan at Iraq. Ang mga digmaang ito ay nag-aktibo sa mga kumplikadong sektor ng militar-industriya sa kanila at, sa pamamagitan ng mga relasyon sa pagitan ng industriya, ay hindi pinahintulutan na bumagsak ang ekonomiya ng mga bansang ito, na nasa isang estado ng pagwawalang-kilos noong 2001-2002, at ang mga pagtataya tungkol sa hinaharap ay nagpapahiwatig na sila ay nasa recession, na naganap sa katotohanan pagkatapos lamang ng isa pang Juglar cycle, noong 2009 na. Kaya, kahit na ang hindi pang-ekonomiyang kadahilanan tulad ng mga digmaang pangrehiyon sa mundo ng Islam ay naging isang paraan ng pagpapasigla ng ekonomiya ng mga mauunlad na bansa. Ngunit ang mga digmaang ito sa simula ng 2011 ay tumugon sa isang sistematikong krisis ng mga sistemang pampulitika ng mga estadong Islamiko, na nakabatay sa mga problema sa larangan ng ekonomiya at panlipunan ng mga bansang Muslim.
Ang pandaigdigang ekonomiya ay isang makasaysayang bagong katotohanan na naiiba sa tradisyonal na ekonomiya ng mundo. Ayon sa depinisyon ng isa sa mga apologist nito, ang sikat na French-American na sociologist ng Spanish na pinanggalingan na si Manuel Castells, "ang pandaigdigang ekonomiya ay iba pa: ito ay isang ekonomiya na maaaring gumana bilang isang solong sistema sa real time sa isang global scale" . Ang proseso ng globalisasyon ng ekonomiya ng mundo ay lubhang hindi pantay. Nalalapat ito kapwa sa mga lugar ng aktibidad at industriya, at mga macroeconomic na rehiyon, na pinagsama ng mga grupo ng mga bansa at sibilisasyon. Ito ay ang globalisasyon na nagpapahintulot sa mga mauunlad na bansa sa mundo, lalo na sa Estados Unidos, sa tulong ng mga tool ng IMF at WB na magsagawa ng isang tiyak na paglilipat ng mga krisis, paglutas ng problema sa pagtagumpayan ng krisis sa sosyo-ekonomiko sa mga bansang ito sa gastos ng ibang estado. At ang proteksyon mula sa mga negatibong epekto ng pambansang ekonomiya ay isang napakahalagang isyu ng seguridad sa ekonomiya ng estado. Ngunit kahit na ang gayong mga hakbang, sa huli, ay hindi nagligtas sa mga pinaka-maunlad na bansa sa mundo mula sa pandaigdigang krisis sa pananalapi at sosyo-ekonomiko, na nagpapataas ng mga negatibong kahihinatnan nito sa lipunan sa ating panahon.
Ang isang mataas na antas ng globalisasyon ay nakamit sa larangan ng pananalapi at pamumuhunan. Sa katunayan, ngayon ay naging kilalang katotohanan na ang mga daloy ng pananalapi at pananalapi ng taunang turnover ng ekonomiya ng mundo (higit sa $ 600 trilyon) ay lumampas sa isang order ng magnitude kumpara sa mga materyal na daloy nito, kabilang ang mga merkado para sa mga kalakal at serbisyo. , na sumasalamin sa pandaigdigang kabuuang produkto (GDP 2008 - humigit-kumulang $ 60 trilyon). ) At ang halaga ng naipon na kathang-isip na kapital sa pangkalahatan ay lumampas dito ng ilang mga order ng magnitude. Kaya, itong inilabas na fictitious money capital ay walang materyal na suporta at nasa free float, na mayroong bilyun-bilyong dolyar na halaga ng mga transaksyon sa palitan bawat segundo, na tinitiyak ang kanilang paglago sa nakalipas na 30 taon sa pamamagitan ng dalawang order ng magnitude. At ang pampinansyal na bomba na ito ay nakabitin sa mga kapasidad ng produksyon ng tunay na ekonomiya ng mga bansa sa buong mundo sa loob ng mga dekada, na pana-panahong sinisira ang mga pamilihan sa pananalapi sa isang lugar o iba pa sa mundo sa pamamagitan ng mga mekanismo ng gumagala-gala na mga krisis sa pananalapi, ang pinakasikat kung saan ay ang krisis sa Mexico noong 1994-1995, ang krisis sa Timog-Silangang Asya 1997 - 1998 na may makabuluhang epekto sa mga pandaigdigang pamilihan sa pananalapi, ang panloob na default ng 1998 sa Russia, na lalo na naapektuhan ang mga bansa ng CIS, kabilang ang Ukraine, ang panlabas na default ng 2001 sa Argentina. At sa liwanag ng kasalukuyang krisis ng 2008-2011. maaari nating sabihin na ang default ay naganap sa sektor ng pagbabangko ng Iceland, sa pampublikong sektor ng Greece at Ireland, at ito ay lubos na posible sa iba't ibang mga bansa sa mundo, kabilang ang Ukraine.
Kaya, ang economic cycle ay ang paggalaw ng produksyon mula sa simula ng nauna hanggang sa simula ng susunod na krisis. Ang bawat siklo ay binubuo ng apat na pangunahing yugto: krisis, depresyon (ilalim ng krisis), muling pagbabangon at pagbangon (kaunlaran), gaya ng tinukoy ni Joseph Alois Schumpeter noong 1939. Ang pinaka-mapanganib sa mga ito ay depresyon, kung saan ang mga yugto ng krisis ng ilang mga siklo ay naka-synchronize, kaya lumalalim ang mga negatibong kahihinatnan ng krisis. Si Schumpeter ang unang nagpaliwanag ng Great Depression nang tumpak sa pamamagitan ng pag-synchronize ng mga yugto ng krisis ng tatlong cycle ng Kitchin, Juglar at Kondratiev na kilala noong panahong iyon. Ganun din ang opinyon ni Alvin Hansen. At tinukoy ng mga siyentipiko ang Great Recession ngayon bilang isang sistematikong krisis sa sibilisasyon, na nagpapaliwanag sa pamamagitan ng pag-synchronize ng mga yugto ng krisis ng higit pang mga pag-ikot, dahil ngayon ay isinasaalang-alang nila hindi lamang ang pang-ekonomiya, kundi pati na rin ang pampulitika at maging sibilisasyong sistematikong mga siklo ng Pitirim Sorokin at Fernand Braudel. Ang huli, sa pamamagitan ng paraan, ay sumulat sa kanyang akdang "Oras ng Kapayapaan":
“Upang makilala ang mga cycle, pinangalanan ang mga ito sa mga ekonomista: ang Kitchin cycle ay isang maikli, tatlong-apat na taong cycle; ang Juglar cycle, o isang cycle na akma sa loob ng balangkas ng isang dekada ... Kung para sa hypercycle, o ang Kaznets cycle (ang dobleng Juglar cycle), ito ay tatagal ng dalawang dekada. Ang Kondratiev cycle ay tumagal ng kalahating siglo o higit pa ... Sa wakas, wala nang cyclical na kilusan kaysa sa sekular na kalakaran, na sa katotohanan ay napakakaunting pinag-aralan ... Hanggang sa ito ay ganap na pinag-aralan, hanggang sa ito ay muling ginawa sa lahat ng kahulugan nito, ang kasaysayan ng mga conjunctures ay mananatiling lubhang hindi kumpleto, sa kabila ng maraming mga gawa na inspirasyon nito. "Ito ay inspirasyon ng mga kaisipan ng namumukod-tanging Pranses na siyentipiko na ang isang pinag-isang teorya ng mga socio-economic cycle at krisis ay umuunlad, ang mga pag-aaral na isinasaalang-alang parehong may kaugnayan sa edad at millennial na mga siklo ng kasaysayan ng pag-unlad ng tao.
Sa pagbubuod ng mga resulta ng aming pananaliksik, masasabi nating ang kasalukuyang pandaigdigang krisis sa pananalapi at sosyo-ekonomiko ay hinulaan natin halos dalawang dekada na ang nakalilipas, batay sa mga paikot na pattern na namamahala sa pag-unlad ng ekonomiya ng mundo at ang pandaigdigang paglipat ng kapital, natuklasan sa pagtatapos ng ika-19 na siglo. natitirang Ukrainian scientist na si Mikhail Tugan-Baranovsky sa halimbawa ng pag-aaral ng dinamika ng mga krisis sa industriya sa ekonomiya ng pinakamaunlad na bansa noong panahong iyon - Great Britain, ayon sa kung saan ang pagkakasunud-sunod ng mga yugto ng "pagpapalawak" - "pamamaga" - "compression ng landslide "ay hindi maiiwasan. Sa katunayan, sa huling ikatlong bahagi ng XX siglo. minarkahan ang average na 9 na taong cycle ng pandaigdigang krisis sa pananalapi: ang pandaigdigang krisis sa pananalapi noong 1997-1998. naunahan ng mga krisis sa pananalapi noong 1970-1971, 1980-1981. at 1987-1988 Bukod dito, ang krisis sa pananalapi ay nauuna sa pangkalahatang ekonomiya, na isinulat niya tungkol sa pagtatapos ng ika-19 na siglo. Mikhail Tugan-Baranovsky, at sa huling 30 taon ng ikadalawampu siglo. sa pagitan ng mga krisis sa pananalapi at pangkalahatang pag-urong ng ekonomiya, mayroong humigit-kumulang tatlong taong agwat ng panandaliang pinansiyal at pang-ekonomiyang cycle ng Kitchin. Pagkatapos:
Ang pandaigdigang krisis sa pananalapi noong 1970-1971. nagkaroon ng recession noong 1973-1974, na pinukaw ng "oil shock";
Ang krisis sa pananalapi noong 1980-1981 na may pinakamataas na presyo ng langis na $ 90 bawat bariles - isang recession noong 1982 (sa US, isang 3% na pagbaba sa GDP), pagkatapos nito ay ipinakilala sa US ang isang anti-krisis na patakaran na tinatawag na "Reaganomics";
Ang krisis sa pananalapi noong 1987-1988, nang sa isang araw lamang (Oktubre 19, 1987) ang Dow Jones ay bumagsak ng 22.6% - ang pag-urong ng 1990-1991. na may ganap na pagbaba sa GDP ng USSR, at sa post-industrial na USA, kung saan ang industriya ay bumagsak ng 8-9% sa mga taong ito, ang GDP ay walang ganap na pag-urong dahil sa binuo na imprastraktura, ngunit ang mga kaguluhang pang-ekonomiya ay nananatili pa rin. nagkaroon ng mga pampulitikang kahihinatnan sa anyo ng pagkatalo sa mga halalan sa USA kay J. Bush - ang ama ng pagbagsak ng USSR;
Krisis sa pananalapi 1997-1998 - pag-urong 2000-2001
Ang pagsusuri sa kronolohiya ng mga krisis na ito ay nagpapakita na sa pagitan ng mga pag-urong sa dinamika ng pandaigdigang GDP, mayroong humigit-kumulang 9 na taon na pagitan ng ikot ng Juglar. Kaya, sa loob ng balangkas ng mga pattern na ito, pagkatapos ng krisis sa pananalapi noong 2006-2008. (mga merkado ng real estate, palitan ng stock at krisis sa pagbabangko) dapat na inaasahan ng isa ang pag-urong sa ekonomiya ng mundo noong 2009-2010, na talagang nangyari. Kahit na 15 taon na ang nakalilipas, sa isang pakikipanayam sa pinuno ng departamento ng agham ng pahayagan ng Kievskiye Vedomosti, Natalia Kurolenko, "Sa susunod na 15 taon tayo ay mayayanig, mabaha at ... madudurog ng mga depresyon", batay sa teorya ng natural -mga siklo ng kapaligiran at sosyo-ekonomiko, gumawa ako ng pagtataya tungkol sa pagpapalakas ng dalas ng mga natural na sakuna sa pagtatapos ng ikadalawampu siglo. - simula ng XXI century. at ang pagsisimula ng isang pandaigdigang krisis sa unang dekada ng bagong milenyo, na, sa kasamaang-palad, ay nangyari na hindi lamang sa ekonomiya kundi pati na rin sa pampulitikang realidad. Bukod dito, sa anyo ng isang depresyon sa ekonomiya ng mundo, ang pandaigdigang krisis ng 2008-2011 ay maaaring magtagal ng ilang taon dahil sa pagpapataw ng yugto ng krisis ng malaking cycle ng Kondratiev conjuncture (K-wave), na kung saan nagpakita na sa simula ng milenyo - sa anyo ng pagwawalang-kilos ng ekonomiya ng mundo noong 2001 -2002 Ngunit sa halip na baguhin ang ekonomiya ng mundo sa isang bagong makabagong K-wave, ang nangungunang mga bansa sa mundo, na pinamumunuan ng Estados Unidos, ay nakatuon ang kanilang pansin sa mga bagong anyo ng rehiyonal na semi-global na digmaan ng mga bansang NATO sa Yugoslavia, Afghanistan, Iraq, na nag-activate ng military-industrial complex ng mga estadong ito at, sa pamamagitan ng intersectoral relations, muling binuhay ang pandaigdigang ekonomiya. Kaya, ang mga digmaang ito ay ipinagpaliban ang pandaigdigang krisis pang-ekonomiya ng isang Juglar cycle, ngunit ang muling pagsasaayos ng teknolohikal na kaayusan sa bagong makabagong K-wave ay hindi naganap. Samakatuwid, ang ekonomiya ng mundo ay kailangan pang dumaan sa isang yugto ng makabagong pag-renew at sumakay sa isang bagong K-wave.
Sa pagbubuod, maaari nating sabihin na ang bawat pagbaba ng alon (kapwa pangmatagalan at katamtamang termino) ay ang threshold ng pagbabago. Samakatuwid, sa isang krisis, tulad ng alam mo, mayroon ding isang catharsis ng paglilinis mula sa lahat ng bagay na hindi na ginagamit at ang pagdating ng isang bago sa anyo ng pagbabago. Ang mga bansang unang makakarating sa "makabagong kabayo" ng bagong K-wave ay makakagawa ng isang makabagong paglukso, na pinag-uusapan kamakailan sa Ukraine, ngunit kakaunti ang nagawa. Ang mga maliliit na estado na may mataas na potensyal na makabago (halimbawa, Norway at Finland sa Europa o South Korea at Hong Kong sa Asya), na siyang unang gagawa nito, na mabilis na malalampasan ang krisis. At para sa Ukraine, ang pag-activate ng trabaho sa paglikha ng National Innovation System (NIS-Ukraine) ay nananatiling may kaugnayan.
Panitikan
1. Abalkin L. I. Panimulang talumpati / L. I. Abalkin // Theory of foresight N.D. Kondratieff at ang hinaharap ng Russia. - M.: MFK, 1997. - S. 9-12; Glazyev S. Yu. Teorya ng pangmatagalang teknikal at pang-ekonomiyang pag-unlad / S. Yu. Glazyev. — M.: VlaDar, 1993. — 310 p.; Mayevsky V. I. Kondratiev cycles, economic evolution at economic genetics / V. I. Maevsky. - M.: IE RAN, MFK, 1994. - 40 p.; Menshikov S. M., Klimenko L. A. Mahabang alon sa ekonomiya. / S. M. Menshikov, L. A. Klimenko. — M.: Int. relasyon, 1989; Yakovets Yu. V. Prediction ng hinaharap: ang paradigm ng cyclicity / Yu. V. Yakovets. — M.: MFK, 1992; Yakovets Yu. V. Mga Siklo. Mga krisis. Mga Pagtataya / Yu. V. Yakovets. — M.: Economics, 1999; Yakovets Yu. V. Mga siklo at krisis sa pagtataya / Yu. V. Yakovets. — M.: MFK, 2000; Yakovets Yu. V. Pamana ng N.D. Kondratiev: isang view mula sa ika-21 siglo / Yu.V. Yakovets. — M.: MFK, 2001.
2. Afanasiev S. L. Mga modernong sedimentation nanocycle - 9; tatlumpu; 31.2; 87.6; 108.6; 451.8 taon at Kondratiev cycle ay nabuo ng Buwan at Araw / S. L. Afanasiev // Sat: "Mga siklo ng natural na proseso, mapanganib na phenomena at pagtataya sa kapaligiran", isyu 1 - M: IFC, 1991. - p. 148-154; Afanasiev S. L. Geological at economic nanocycles / S. L. Afanasiev // Mga abstract ng mga ulat. sa intl. siyentipiko Conf. na nakatuon sa ika-100 anibersaryo ng kapanganakan ni N.D. Kondratiev, Seksyon 6: Natural-ecological cycle at pagtataya. - M: MFK, 1992. - p. 27-29.
3. Braudel F. Materyal na sibilisasyon, ekonomiya at kapitalismo, ХV - ХVІІІ na siglo. Sa 3 volume. Volume 3. Hour of the world / Fernand Braudel. - K .: Mga Pundasyon, 1988.
4. Glazyev S. Yu Teorya ng ekonomiya ng teknikal na pag-unlad / Sergey Glazyev - M.: Nauka, 1990. - 232 p.; Mahabang alon: pang-agham at teknolohikal na pag-unlad at pag-unlad ng socio-economic / [S. Yu. Glazyev, G. I. Mikerin, P. N. Teslya at iba pa]. - Novosibirsk: Agham. Sib. departamento., 1991 - 224 p.; Glazyev S. Yu. Teorya ng pangmatagalang teknikal at pang-ekonomiyang pag-unlad. / Sergey Glazyev - M .: VlaDar, 1993. - 310 p.
5. Castells M. Edad ng Impormasyon: Ekonomiya, Lipunan at Kultura / Manuel Castells. - M.: GU VSHE, 2000. - 608 p.
6. Keynes JM Pangkalahatang teorya ng trabaho, interes at pera / John Maynard Keynes. Mga piling gawa. - M.: Economics, 1993. - p. 224-518; Antolohiya ng kaisipang pang-ekonomiya. Sa 2 volume. - M., 1992. - T. 2. - p. 137-432.
7. Kondratiev N. D. Malaking cycle ng conjuncture. / N. D. Kondratiev // Mga tanong ng conjuncture. - 1925. - Isyu 1. - T. I. - p. 28-79.; 2nd ed.: Kondratiev N. D. Mga piling gawa. / N. D. Kondratiev - M.: Economics, 1993. - p. 24 - 83; Malaking ikot ng ekonomiya. Ulat sa Institute of Economics Pebrero 6, 1926 / N. D. Kondratiev // Kondratiev N. D. Mga problema sa dinamika ng ekonomiya. - M.: Economics, 1989. - p. 172-226.
8. Korolkov M. Ang kaso ng Kondratiev / M. Korolkov // Ang kaalaman ay kapangyarihan. - 1991 - Hindi. 3. - p. 39.
9. Kuzmenko V. P. Kumpirmasyon ng mga pangmatagalang pagtataya ng sibilisasyon nina Nikolai Kondratiev at Pitirim Sorokin sa simula ng ika-21 siglo / V. P. Kuzmenko // XVII Kondratiev na pagbabasa "Pangmatagalang pagtataya: karanasan sa kasaysayan at kritikal na pagsusuri". Abstract ng mga ulat at talumpati ng mga kalahok sa mga pagbasa. — M.: MFK, 2009. — p. 128-131.
10. Kurolenko N. Sa susunod na 15 taon tayo ay mayayanig, mabaha at madudurog ... sa pamamagitan ng depressions / N. Kurolenko // Kyiv Vedomosti. - 1996. - Pebrero 19.
11. Makarenko I. P., Kopka P. M., Rogozhin O. G., Kuzmenko V. P. Pambansang sistema ng pagbabago ng Ukraine: mga problema at prinsipyo ng pagganyak (Wikang Ukrainian at Ingles) / I. P. Makarenko, P. M. Kopka, O. G. Rogozhin, V. P. Kuzmenko. - K.: ІPNB, 2008. - 520 p.
12. Mandelbrot B. Fractal geometry ng kalikasan / Benoit Mandelbrot. — M.: IKI, 2002; Mandelbrot B. Fractals, kaso at pananalapi / Benoit Mandelbrot. — M.: Izhevsk: NITs, 2004.
13. Marx K. Capital. Kritiko sa ekonomiyang pampulitika / Karl Marx. - M.: Politizdat, 1978. - T. 1., Aklat. I: Ang proseso ng produksyon ng kapital. - 908 p.; T. 2., Prinsipe. II: Ang proseso ng sirkulasyon ng kapital. - 648 p.; T. 3., Prinsipe. III: Ang proseso ng kapitalistang produksyon ay kinuha sa kabuuan. — 1084 p.
14. Menshikov S. M., Klimenko Mahabang alon sa ekonomiya / S. M. Menshikov, L. A. Klimenko. - M .: Internasyonal na relasyon, 1989. - 272 p.
15. Mitchell W. K. Mga siklo ng ekonomiya. Ang problema at ang setting nito. / William Clare Mitchell. — M.; L.: Gosizdat, 1997.
16. Modelski J., Thompson W. Kondratiev waves, pag-unlad ng ekonomiya ng mundo at internasyonal na pulitika. / Mga Tanong sa Ekonomiks. - 1992. - Hindi. 10. - p. 49-57.
17. Samuelson P. A. Mga pundasyon ng pagsusuri sa ekonomiya / Paul Anthony Samuelson. - St. Petersburg: "Economic School", 2002. - 604 p.; Semyuelson P.A., Nordgauz V.D. Macroeconomics / P. A. Semyuelson, V. D. Nordgauz. - K .: Osnovi, 1995. - 574 p.
18. Skousen M. Sino ang hinulaang bumagsak noong 1929? / M. Skousen // Boom, pag-crash at hinaharap: Pagsusuri ng Austrian na paaralan. - M .: OOO "Socium", 2002. - p. 172 - 215.
19. Smith A. Dobrobut natsіy. Doslіdzhennya tungkol sa likas na katangian ng dahilan ng kabutihan sa bansa / Adam Smith. - K .: Port-Royal, 2001. - 593 p.
20. Sorokin Pitirim. Tao. Sibilisasyon. Lipunan / Pitirim Sorokin. — M.: Politizdat, 1992. — 543 p.; Sorokin Pitirim A. Ang mga pangunahing uso sa ating panahon / Pitirim Aleksandrovich Sorokin. - M.: Nauka, 1997. - 351 p.; Sorokin P. A. Pagsusuri ng mga cyclical na konsepto ng sosyo-historikal na proseso / P. A. Sorokin // Sotsis. - 1998. - Hindi. 12; Sorokin Pitirim. Social at cultural dynamics: Pag-aaral ng mga pagbabago sa malalaking sistema ng sining, katotohanan, etika, batas at panlipunang relasyon / Pitirim Sorokin. - St. Petersburg: RKHGI, 2000. - 1056 p.
21. Starikov N. Kaligtasan ng dolyar - digmaan / N. Starikov. - St. Petersburg: Peter, 2010 - 256 p.
22. Tugan-Baranovsky M. I. Industrial crises sa modernong England, ang kanilang mga sanhi at agarang impluwensya sa buhay ng mga tao / M. I. Tugan-Baranovsky. - St. Petersburg, 1894.; Tugan-Baranovsky M. I. Mga krisis sa industriya. Sanaysay sa kasaysayan ng lipunan ng England / M. I. Tugan-Baranovsky. - Ika-2 ganap na binagong edisyon. - St. Petersburg, 1900. - muling pag-print: Kyiv: Naukova Dumka, 2004. - 333 p.; Tugan-Baranovsky M.I. Mga Paborito. Pana-panahong krisis pang-industriya. Kasaysayan ng mga Krisis sa Ingles. Pangkalahatang teorya ng mga krisis. / M. I. Tugan-Baranovsky. - Ika-3 ganap na binagong edisyon - St. Petersburg, 1914. - mga muling pag-print: Pg.-M., 1923; M.: ROSSPEN, 1997. - 574 p.
23. Friedman M. Teorya ng dami ng pera / Milton Friedman. - M.: Elf press, 1996. - 131 p.; Friedman M., Schwartz A. Kasaysayan ng pananalapi ng Estados Unidos. 1867-1960 / Milton Friedman, Anna Schwartz. — K.: Vakler, 2007. — 880 p.; Friedman M. Kapitalismo at kalayaan / Milton Friedman. — K.: Duh i litera, 2010. — 319 p.
24. Hansen E. Mga siklo ng ekonomiya at pambansang kita / R. Harrod, E. Hansen. Keynesian classics. Sa dalawang volume. - M .: Economics, 1997. - T.1. — c. 195-415; T. 2. - 431 p.
25. Harrod R. Sa teorya ng economic dynamics. Mga bagong konklusyon ng teoryang pang-ekonomiya at ang kanilang aplikasyon sa patakarang pang-ekonomiya / Roy Harrod, Alvin Hansen. Keynesian classics. Sa dalawang volume. - M .: Economics, 1997. - T.1. — c. 39-194.
26. Hicks J. R. Gastos at kapital. Isang Pagsisiyasat sa Ilang Pangunahing Prinsipyo ng Teoryang Pang-ekonomiya / John Richard Hicks. - M .: Naisip, 1993. - 488 p.
27. Schumpeter J. A. Teorya ng pag-unlad ng ekonomiya / Joseph Alois Schumpeter. - M.: Akala, 1982. - 455 p.; Scumpeter J. Business Cycles: A Theoretical, Historical and Statistical Analysis of the Capitalist Process / Joseph Aloiz Scumpeter. - N.Y.-L., 1939.
28. Jevons W. S. Investigation in Carrency and Finance / William Stanley Jevons. — London, 1884.
29. Juglar C. Des crises commerciales et de leur retour periodigue sa France< en Angleterre et aux Etats-Unis / Clement Juglar. - Paris, 1862.
30. Kitchin J. Mga Siklo at Trend sa Mga Salik na Pang-ekonomiya / J. Kitchin // Pagsusuri ng Mga Istatistikang Pang-ekonomiya. - 1923. - Preliminary. — Vol. V. - Enero. - P. 10-16; Crum W. Mga cycle ng rate sa Commercial Paper / W. Crum // Review ng Economic Statistics. - 1923. - Vol. V. - Enero.
31. Kuznets S. S. Cyclical Fluctuations: Retail and Wholesale Trade, United States, 1919-1925 / Simon Smith Kuznets. — New York, 1926; Kuznets S. S. Sekular na Kilusan sa Produksyon at Mga Presyo / Simon Smith Kuznets. — Boston, 1930; Kuznets S. S. Modern Economic Growth: Rate, Structure and Spread / Simon Smith Kuznets. — Bagong Langit, 1966.
32. Mensh G. Stalemate in Technology: Innovation Overcome the Depression / G. Mensh. — Cambridge, Mass., 1979.
Ano ang dapat na diyeta sa panahon ng pagbubuntis?
Medikal na Robotics
Pagsusuri at interpretasyon ng mga resulta ng pag-aaral Pagsusuri sa kahalagahan ng ugnayan