Matala likviditeetti. Rahan likviditeetti. Maksuvalmius, kannattavuus ja vakavaraisuus: debriefing

Likviditeetti

Absoluuttinen likviditeetti

Absoluuttinen likviditeettisuhde(Englanti) kassasuhde) on taloudellinen suhdeluku, joka vastaa käteisvarojen ja lyhytaikaisten rahoitussijoitusten suhdetta lyhytaikaisiin velkoihin (lyhytaikaiset velat). Tietolähde on yhtiön tase samalla tavalla kuin likviditeetille, mutta varoina huomioidaan vain rahavarat: (rivi 260 + rivi 250) / (rivi 690-650 - 640).

Kal = (käteinen + lyhytaikaiset rahoitussijoitukset) / Lyhytaikaiset velat Kal \u003d (käteinen + lyhytaikaiset rahoitussijoitukset) / (lyhytaikaiset velat - siirtosaamiset - varaukset tulevia kuluja varten)

Kertoimen normaaliarvon uskotaan olevan vähintään 0,2, eli joka päivä 20 % kiireellisistä velvoitteista voidaan mahdollisesti maksaa. Se osoittaa, minkä osan lyhytaikaisesta velasta yritys pystyy maksamaan takaisin lähitulevaisuudessa.

Markkinoiden likviditeetti

Markkinoita harkitaan erittäin nestemäistä, jos se tekee säännöllisesti riittäviä määriä näillä markkinoilla liikkuvien tavaroiden osto- ja myyntitapahtumia ja ostohakemusten (kysyntähinta) ja myynti (tarjoushinta) hintojen ero on pieni. Jokaisella yksittäisellä liiketoimella tällaisilla markkinoilla ei yleensä voi olla merkittävää vaikutusta tavaroiden hintaan.

Arvopapereiden likviditeetti

Osakemarkkinoiden likviditeettiä arvioidaan yleensä tehtyjen transaktioiden määrällä (kaupankäyntivolyymi) ja eron suuruudella - ostotoimeksiantojen maksimihintojen ja myyntitoimeksiantojen vähimmäishintojen erolla (näkee ne lasista kauppaterminaalista). Mitä enemmän kauppoja ja mitä pienempi ero on, sitä suurempi on likviditeetti.

Liiketoimien tekemisessä on kaksi pääperiaatetta:

• lainaus- omien tilausten tekeminen ostoa tai myyntiä varten, ilmoittaen halutun hinnan.
• markkinoida- tilausten tekeminen välittömään suoritukseen nykyisillä osto- tai tarjoushinnoilla (tarjoustilausten tyytyväisyys parhaaseen nykyiseen hintaan)

Tarjouspyyntölomake välitöntä likviditeettiä markkinoilla, jolloin muut tarjoajat voivat ostaa tai myydä tietyn määrän omaisuutta milloin tahansa. Kysymys on hinta, jolla kauppa voidaan toteuttaa. Mitä enemmän noteerausmääräyksiä kaupankäynnin kohteena olevasta omaisuudesta tehdään, sitä suurempi on sen välitön likviditeetti.

Markkinatilauslomake kaupankäynnin likviditeetti markkinoilla, jolloin muut tarjoajat voivat ostaa tai myydä tietyn määrän omaisuutta haluttuun hintaan. Kysymys tulee olemaan siinä ajassa, milloin kauppa tapahtuu. Mitä enemmän markkinatoimeksiantoja instrumenttia kohden, sitä suurempi on sen kaupankäyntilikviditeetti.

Katso myös

Huomautuksia

Kirjallisuus

• Brigham Y., Erhardt M. Tilinpäätösanalyysi // Taloushallinto = Talousjohtaminen. Teoria ja käytäntö / Per. englannista. alla. toim. Ph.D. E. A. Dorofeeva .. - 10. painos. - Pietari. : Peter, 2007. - S. 121-122. - 960 s. - ISBN 5-94723-537-4

Luokat:

• Rahoitussuhteet
• Taloudellinen analyysi
• Taloudelliset termit
• Rahan kiertokulku
• Sijoitukset
• Vaihto
• Corporate Governance

Wikimedia Foundation. 2010 .

Synonyymit:

• Joulupukin kollegat
• Vaihto

Katso, mitä "likviditeetti" on muissa sanakirjoissa:

LIKVIDITEETTI Talousalan sanasto

LIKVIDITEETTI- (likviditeetti) Organisaation varojen likviditeettiaste (katso: likvidit varat (likvidit varat), jonka avulla se pystyy maksamaan velkansa ajallaan sekä hyödyntämään uusia sijoitusmahdollisuuksia. Rahoitus. Järkevää ... ... Talousalan sanasto

likviditeettiä- 1. Omaisuuden kyky muuttua käteiseksi. Mitattu kertoimilla. 2. Rahan tai jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien välistä suhdetta ja yrityksen tarvetta saada nämä varat maksamaan ne, jotka ovat tulleet ... ... Teknisen kääntäjän käsikirja

LIKVIDITEETTI- (likviditeetti) 1. Omaisuuden kyky muuttua helposti ja nopeasti rahaksi helposti ennustettavaan hintaan. Itse rahan ja talletusten lisäksi muihin kuin pankkiin rahoitusyrityksiin, kuten asuntoyhtiöihin, lyhytaikaiset arvopaperit, kuten ... ... Taloussanakirja

LIKVIDITEETTI- LIKVIDITEETTI, likviditeetti, pl. ei, nainen (fin. kauppa. neol.). häiriötekijä substantiivi likviditeettiin. tavaroiden likviditeetti. velkojen likviditeetti. Ushakovin selittävä sanakirja. D.N. Ushakov. 1935 1940... Ushakovin selittävä sanakirja

Likviditeetti- Likviditeetti (likviditeetti) - 1. Yleisesti ottaen - omaisuuden kyky myydä markkinoilla: nopeasti ja ilman korkeita kustannuksia (korkea L.) tai hitaasti, korkein kustannuksin (matala L.) Käteisellä on absoluuttinen L. . Muut varat…… Talous- ja matemaattinen sanakirja

Likviditeetti- (likviditeetti) Organisaation varojen likviditeettiaste (katso: likvidit varat, jonka avulla se pystyy maksamaan velkansa ajallaan sekä hyödyntämään uusia sijoitusmahdollisuuksia. Liiketoimintaa. Älykäs ... ... Liiketoiminnan termien sanasto

Mitä on likviditeetti? Tämä kysymys herää ihmisten keskuudessa, jotka ovat kaukana taloudellisista realiteeteista, ja kokeneiden liikemiesten keskuudessa. Likviditeetti tarkoittaa kykyä muuttaa varat nopeasti rahavastineiksi hyvillä hinnoilla. On erittäin likvidejä ja vähän likvidejä arvoja sekä epälikvidejä varoja. Likviditeetin käsitettä voidaan soveltaa kaikkiin yrityksen tai yksityishenkilön omistamiin yrityksiin, arvopapereihin, kiinteistöihin, ajoneuvoihin ja erilaisiin kiinteistöihin. Yleensä korkeimmalla likviditeetillä on rahat, jotka pyörivät tietyssä talousjärjestelmässä.

likviditeettisuhde

Minkä tahansa organisaation ja yrityksen maksuvalmius lasketaan useiden taloudellisten indikaattoreiden mukaan, joista yksi - likviditeettisuhde - lasketaan erityisillä kaavoilla. Tämän suhdeluvun avulla voit verrata vaihto-omaisuuden arvoa, jolla on erilainen likviditeettiaste, lyhytaikaisten velkojen määrään. On kertoimia:

• yleinen maksuvalmius tai kattavuus, joka osoittaa, kuinka yritys pystyy täyttämään lyhytaikaiset velvoitteensa;
• nykyinen tai nopea likviditeetti, jotka osoittavat, mikä osa yrityksen velvoitteista voidaan maksaa takaisin käteisen, rahoitussijoitusten kustannuksella;
• ehdoton likviditeetti, jonka avulla voidaan määrittää lyhytaikaiset velvoitteet, velka, jonka yritys voi maksaa takaisin kiireellisesti.

Nykyinen likviditeetti

Saadaksesi selville, minkä osan lyhytaikaisista veloista yritys tai organisaatio voi maksaa takaisin käytettävissä olevista käteisvaroista, sijoituksista ja saamisista, sinun on tiedettävä, mikä on nopea tai nykyinen likviditeetti. Nopea likviditeettisuhde lasketaan erityisellä kaavalla. Tämän tyyppisen likviditeetin indikaattori osoittaa, kuinka vakavarainen organisaatio tai yritys on, kuinka nopeasti se pystyy maksamaan lyhytaikaiset velat maksamalla velalliset ajallaan. Yleensä nopeaa suhdetta 0,6 pidetään hyväksyttävänä.

Tasapainota likviditeettiä

Taloudellinen tunnusluku - taseen likviditeetti - osoittaa, missä määrin yrityksen velat on katettu varoilla, jotka voidaan muuntaa rahaksi velkojen maturiteettia vastaavassa ajassa. Minkä tahansa yrityksen ja yrityksen vakavaraisuus riippuu tästä indikaattorista. Yrityksen taloudellisen tilanteen suotuisaksi selvittämiseksi on tarpeen tietää, kuinka paljon vaihto-omaisuuden arvo ylittää lyhytaikaiset velat. Mitä suurempi tämä arvo, sitä vauraampi yritys on likviditeetin suhteen. Erityisen tärkeää on taseen likviditeetin määrittäminen selvitystilan aikana yrityksen tai yrityksen konkurssin yhteydessä.

Likviditeettianalyysi

Yrityksen tai minkä tahansa omistusmuodon organisaation taseen likviditeetin analysoimiseksi varat ryhmitellään likviditeettiasteen mukaan - nopeimmasta varoihin, joiden likviditeetti on hidas. Varojen likviditeetin oikea analyysi suoritetaan seuraavassa järjestyksessä:

• likvideimmät varat;
• nopeasti toteutettu;
• hitaasti toteutettu;
• vaikeasti myytäviä omaisuutta.

Velkojen osalta analysoidaan ensin kiireellisimmät velat, sitten lyhytaikaiset, pitkäaikaiset ja lopuksi pysyvät velat.

Absoluuttinen likviditeetti

Jos haluat laskea yrityksen luotettavuuden tai likvidoida sen nopeasti, sinun on tiedettävä sen taloudellinen suorituskyky. Yksi niistä - absoluuttinen likviditeetti - on suhdeluku, joka osoittaa kuinka suuri osa lyhytaikaisesta velasta voidaan maksaa takaisin välittömästi. Absoluuttinen likviditeettisuhde eli Cashratio osoittaa, kuinka paljon yritys tai yritys pystyy maksamaan takaisin lyhyellä aikavälillä välittömästi. Tämä indikaattori lasketaan välittömästi myytävissä olevien vaihto-omaisuuden suhteeksi velallisen voimassa oleviin velvoitteisiin.

Likviditeettiindikaattorit

Maksuvalmius on yrityksen tehokkuuden ja luotettavuuden tärkein mittari. Se osoittaa, kuinka luottokelpoinen yritys on. Jotta tiedetään tarkalleen, kuinka lupaava tietty yritys on, on tarpeen analysoida heidän työtään. Minkä tahansa yrityksen toimintaa analysoitaessa on otettava huomioon taseen likviditeettiindikaattorit. Tärkeimmät kertoimet ovat:

• absoluuttinen likviditeetti;
• kriittinen arviointi;
• toimivan pääoman ohjattavuus;
• nykyinen likviditeetti;
• omavaraisuus.

Omaisuuden likviditeetti

Yrityksen omaisuutta, joka voidaan muuttaa nopeasti ja kannattavasti rahaksi, kutsutaan likvideiksi. Kaikkein likvidein omaisuus on varat, jotka yhtiöllä on tilillä, talletukset. Omaisuuden hyvä likviditeetti arvopapereissa, jotka voidaan milloin tahansa kannattavasti myydä pörssissä. Vähiten likvidit ovat raaka-ainevarastot, materiaalit, keskeneräisen työn kustannukset. Taseen likviditeetin kirjanpidollinen analyysi perustuu likviditeetin lisäämisen periaatteeseen, joista tärkeimmät tasetta laadittaessa ovat kolme kerrointa:

• absoluuttinen likviditeetti;
• nopea likviditeetti;
• nykyinen likviditeetti.

Pankin likviditeetti

Mitä tahansa organisaatiota voidaan tarkastella likviditeetin kannalta, myös taloudellisia. Sellainen käsite kuin pankin likviditeetti - sen kyky täyttää nopeasti velvoitteet tallettajia, sijoittajia, velkojia kohtaan - on erittäin tärkeä pankkia valittaessa. Rahoituslaitoksen velat voivat olla todellisia ja potentiaalisia tai ehdollisia. Pankkien likviditeettitekijät ovat ulkoisia ja sisäisiä. Sisäisiä tekijöitä ovat:

• pankin hallinto ja sen imago;
• kerättyjen varojen laatu;
• pankin varojen laatu;
• varojen ja velkojen konjugaatio.

Ulkoiset likviditeettitekijät ovat;

• maan talouden tila;
• arvopaperimarkkinoiden kehittäminen;
• Venäjän keskuspankin valvonnan tehokkuus;
• jälleenrahoitusjärjestelmä.

Yrityksen likviditeetti

Yrityksen likviditeetti on kyky maksaa velkansa nopeasti ja kannattavasti. Maksuvalmiusaste määräytyy varojen saldon ja velkojen suhteen perusteella, ja se määrittää yrityksen vakauden. Yrityksen likvidit varat ovat kaikki ne varat, jotka voidaan muuttaa rahaksi ja käyttää velkojen maksamiseen. Näitä ovat käteisvarat, tilit ja talletukset, pörssiin listatut arvopaperit, nopeasti realisoitava käyttöpääoma.

Yrityksellä on yleinen (nykyinen) ja kiireellinen likviditeetti. Summa on vaihto-omaisuuden ja velkojen summan suhde vuoden alussa ja lopussa. Yrityksen likviditeetin analyysi määräytyy kertoimilla. Jos nykyinen maksuvalmiussuhde on alle 1, tämä tarkoittaa, että yhtiöllä ei ole vakautta. Normaali indikaattori on yli 1,5.

Markkinoiden likviditeetti

Likviditeetti on tärkeä indikaattori kaikilla markkinoilla. Tehdäksesi liiketoimia osakemarkkinoilla tai niin suosituilla Forex-markkinoilla, sinun on oltava tietoinen siitä, mitkä pörssiinstrumentit voidaan ostaa nopeasti ja myydä yhtä nopeasti. Markkinoiden likviditeetti on kykyä tehdä kannattava kauppa osakkeiden, futuurien, valuuttaparien kanssa menettämättä hintaa ja aikaa. Toisin sanoen markkinatoimija saa kaikki omaisuuserät parhaaseen markkinahintaan mahdollisimman nopeasti. Rahalla on suurin likviditeetti - se voidaan vaihtaa välittömästi tavaroihin. Kiinteistöillä on alhainen likviditeetti.

Arvopapereiden likviditeetti

Arvopapereiden likviditeetti on kyky muuttaa ne rahaksi nopeasti ja kannattavasti, ja tämä mahdollisuus on jatkuva. Juuri tämä ominaisuus otetaan perustaksi ymmärtää, kuinka tehokkaita tietyt arvopaperit ovat. Korkea likviditeetti antaa sijoittajalle mahdollisuuden saada välittömästi käteistä arvopapereista.

Arvopapereiden likviditeetin pääominaisuus on spread - myynti- ja ostohintojen välinen ero. Mitä pienempi ero, sitä korkeampi likviditeetti. Likviditeettiin vaikuttaa tietyn liikkeeseenlaskijan arvopapereiden houkuttelevuus sijoittamisen kannalta. Se voidaan laskea, jos yrityksen tulos ja sen arvopapereiden markkina-arvo tunnetaan.

Rahan likviditeetti

Rahalla on korkein, voisi sanoa, täydellinen likviditeetti. Rahan likviditeetti tarkoittaa, että sitä voidaan käyttää milloin tahansa tarvittavien tavaroiden tai palvelujen hankkimiseen. Raha on maksuväline missä tahansa maailman maassa. Ne ovat parhaiten suojassa arvonvaihteluilta. Yleisyys maksuvälineenä eli likviditeetti tekee rahasta halutuimman omaisuuden. Käteisellä on suurin likviditeetti, sitten nykyisen talletuksen varat. Viimeisellä sijalla ovat arvopaperit, jotka on vielä myytävä osakemarkkinoilla.

Mitä nestemäisempi se on. Tuotteen likviditeetti vastaa sen myynnin nopeutta nimellishintaan ilman lisäalennuksia.

Absoluuttinen likviditeetti

Absoluuttinen likviditeettisuhde(eng. Cash ratio) - taloudellinen suhde, joka vastaa käteisen ja lyhytaikaisten rahoitussijoitusten suhdetta lyhytaikaisiin velkoihin (lyhytaikaiset velat). Tietojen lähteenä on yhtiön tase samalla tavalla kuin nykyisen likviditeetin osalta, mutta varoissa huomioidaan vain rahat ja pankkisaamiset: (1250+1240) / (1500-1530-1540).

Kal \u003d A1 / (P1 + P2) Kal = (käteinen + lyhytaikaiset rahoitussijoitukset) / Lyhytaikaiset velat Kal \u003d (käteinen + lyhytaikaiset rahoitussijoitukset) / (lyhytaikaiset velat - siirtosaamiset - varaukset tulevia kuluja varten)

Kertoimen normaaliarvon uskotaan olevan vähintään 0,2, eli 20 % kiireellisistä velvoitteista voidaan mahdollisesti maksaa joka päivä. Se osoittaa, minkä osan lyhytaikaisesta velasta yritys pystyy maksamaan takaisin lähitulevaisuudessa.

Markkinoiden likviditeetti

Arvopapereiden likviditeetti

Osakemarkkinoiden likviditeettiä arvioidaan yleensä tehtyjen transaktioiden määrällä (volyymikaupat) ja eron suuruudella - ostotoimeksiantojen maksimihintojen ja myyntitoimeksiantojen vähimmäishintojen erolla (ne näkyy lasista kaupankäynti terminaali). Mitä enemmän kauppoja ja mitä pienempi ero on, sitä suurempi on likviditeetti.

Liiketoimien tekemisessä on kaksi pääperiaatetta:

• lainaus- omien tilausten tekeminen ostoa tai myyntiä varten, ilmoittaen halutun hinnan.
• markkinoida- tilausten tekeminen välittömään toteuttamiseen nykyisillä osto- tai tarjoushinnoilla (tarjoustilausten tyytyväisyys parhaaseen nykyiseen hintaan).

Tarjotut tarjoukset muodossa välitöntä likviditeettiä markkinat - tekijä ilmoittaa määrän, halutun hinnan ja odottaa hakemuksen tyydytystä, jolloin muut tarjoajat voivat ostaa (tai myydä) tietyn määrän omaisuutta milloin tahansa hakemuksen tekijän määrittelemällä hinnalla. Mitä enemmän noteerausmääräyksiä kaupankäynnin kohteena olevasta omaisuudesta tehdään, sitä suurempi on sen välitön likviditeetti.

Markkinatilaukset muodossa kaupankäynnin likviditeetti markkinat - tekijä ilmoittaa määrän, hinta muodostuu automaattisesti nykyisten tarjoustilausten parhaiden hintojen perusteella, mikä antaa tarjousmääräysten tekijöille mahdollisuuden ostaa (tai myydä) tietyn määrän omaisuutta. Mitä enemmän markkinatoimeksiantoja instrumenttia kohden, sitä suurempi on sen kaupankäyntilikviditeetti.

Monet eivät edes tiedä mitä likviditeetti on. Tämä sana, joka tulee latinan sanasta "liquidus" ("neste", "neste"), ymmärretään useimmiten omaisuuden liikkuvuudeksi, joka varmistaa niiden omistajan kyvyn suorittaa velvoitteet keskeytyksettä ja ajallaan.

Tähän mennessä on olemassa useita toisiinsa liittyviä käsitteitä: varojen likviditeetti, omaisuus, tase, yritys, markkinat, raha, osakemarkkinat. Taseen likviditeetti on yrityksen maksuvalmiuden perusta, koska sille on tärkeämpää saada käteistä kuin voittoa. Rahan puute johtaa usein valitettavaan taloudelliseen tilanteeseen.

On huomionarvoista, että taseen likviditeetti on omaisuuden likviditeettiä tilavampi käsite. Tätä termiä sovelletaan yrityksiin, pankkeihin, osakemarkkinoihin, erilaisiin organisaatioihin, arvopapereihin. Maksuvalmiusasteen määräävät rahan ja lyhyimmässä ajassa myytyjen varojen suhde sekä lyhytaikaisten velkojen (velkojen) määrä. Käsite "neste" viittaa mihin tahansa omaisuuteen, joka on nopeasti vaihdettavissa rahaksi. Tämä luokka sisältää:

• suurten osakeyhtiöiden osakkeet ja joukkovelkakirjat;
• valtion arvopaperit;
• tunnettujen yritysten määräaikaiset laskut;
• kiistattomat saamiset;
• helposti realisoitavat arvot;
• arvometallit.

Mitä suurempi osuus tällaisista varoista on, sitä suurempi on likviditeetti.

Omaisuuden tyypit

Likviditeetti on kyky myydä arvot (omaisuus) mahdollisimman pian lähellä markkinahintaa. Jokaisella organisaatiolla on seuraavan tyyppisiä omaisuuseriä:

• epälikvidit, rahaksi vaihdettavissa kirjanpitoarvoon vasta pitkän ajan kuluttua ja ne, jotka eivät koskaan realisoitu. Ne sisältävät erilaisia ​​rakenteita; laitteet ja koneet, jotka on valmisteltu asennusta varten; aineettomat hyödykkeet; Rakennustyö käynnissä; pitkän aikavälin rahoitussijoitukset; erääntyneet saamiset; sellaisten tuotteiden varastot, joille ei ole löytynyt markkinoita;
• matalan likviditeetin (hitaasti myyty), myydään hintaan, joka on lähellä markkinoita merkittävän ajan. Näitä ovat osa käyttöomaisuudesta, tietyntyyppiset varastot, velallisten pitkäaikaiset velat;
• nestemäinen, myydään suhteellisen nopeasti. Ne sisältävät lyhytaikaisia ​​saamisia; jotkut osakkeet; yrityksen arvopaperit;
• erittäin nestemäisiä, jotka myydään hyvin nopeasti. Näitä ovat rahat tileillä, kassalla; lyhytaikaiset sijoitukset; laskut; valtion arvopapereita.

Yritysten maksuvalmius

Yrityksen maksuvalmius on kykyä maksaa lyhytaikaisia ​​(vaihto-) ostovelkoja myymällä vaihto-omaisuutta. Taloudellinen analyysi arvioi sen vakavaraisuutta. Sen pääinstrumentti on rahoitusindikaattorit, joita kutsutaan likviditeettisuhteiksi. Ne on laskettu tilinpäätöksen mukaan. Nämä indikaattorit kuvaavat yrityksen nimellistä kykyä maksaa lyhytaikainen velka takaisin vaihtuvilla varoilla. Usein niiden laskentaan liittyy saldomuutos, joka tehdään riittävän arvion saamiseksi erityyppisten omaisuuserien likviditeetistä.

Kaikki arvot vaihtelevat eri likviditeettitasoilla. Tästä johtuen jotkin yrityksen taseen osat, kun sitä muutetaan, poistetaan varojen rajoista. Likviditeettisuhteita määritettäessä niitä ei oteta huomioon. Omaisuusryhmiä on 4:

• nestemäisin (A1);
• toteutetaan nopeasti (A2);
• toteutetaan hitaasti (A3);
• toteutettu vaikeasti (A4).

Velvoitteet (velat) on jaettu 4 ryhmään:

• kiireellisin (P1);
• lyhytaikainen (P2);
• pitkäaikainen (P3);
• pysyvä (P4).

Yritystä voidaan kutsua likvidiksi vain, kun seuraavat ehdot täyttyvät: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4<П4 (обладает регулярным характером). При выполнении 3 первых неравенств, последнее выполняется обязательно.

Yritysten likviditeettiindikaattorit

Yrityksen vakavaraisuusastetta arvioitaessa määritetään seuraavat kertoimet:

1. Ktl (current likviditeetti), joka kuvaa sen kykyä maksaa takaisin käyttöomaisuuserät. Sitä kutsutaan myös velkakatteeksi. Se luonnehtii vakavaraisuutta ottaen huomioon saatavien odotettavissa olevat tulot. Yksinkertaisesti sanottuna: jos lyhytaikaiset varat > lyhytaikaiset velat (velat), niin yritys toimii menestyksekkäästi. Nykyinen likviditeettisuhde lasketaan seuraavasti:

Ktl \u003d (OA) / KO,

missä OA - lyhytaikaiset varat, KO - lyhytaikaiset velat;

Ktl \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Mitä korkeampi Ktl-indikaattori, sitä korkeampi on vakavaraisuus. Eri yrityksillä voi olla eri Ktl. Indikaattoria, joka on välillä 1,5-2,5, pidetään normaalina.

2. Kbl (quick likviditeetti), joka kuvastaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaisia ​​velkoja, jos tuotteiden myyntiin tulee ongelmia. Nopea likviditeettisuhde lasketaan vain tietyntyyppisille omaisuuserille. Se on yhtä suuri kuin likvidien vaihtovarojen (TA) ja velkojen (TO) suhde:

Kbl \u003d (TA–Z) / TO,

missä З - reservit;

Kbl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

Sen optimiarvoksi katsotaan se, joka sopii alueelle 0,7-1,0. Saamisten kasvuun liittyvä kbl:n kasvu ei ole positiivinen taloudellisen toimeliaisuuden indikaattori.

3. Kal (absoluuttinen likviditeetti), joka määrittää, kuinka suuri osa velasta voidaan maksaa nopeasti takaisin. Arvioidut tiedot on otettu lomakkeelta nro 1, mutta vain käteisvarat ja niitä vastaavat varat sisältyvät yrityksen varoihin. Cal määritetään seuraavilla kaavoilla:

Kal \u003d (DS + KV) / (KP - DBP - RBR),

missä DS - käteinen; KP - lyhytaikaiset velat; RBR - varaukset tulevia kuluja varten; KV - pääomasijoitukset; DBP - tulevat tulot;

Kal \u003d A1 / (P1 + P2).

Vakavaraisuusindikaattoreista tiukin on absoluuttinen likviditeettisuhde. Sen normaaliarvo ei voi olla pienempi kuin 0,2, mikä tarkoittaa, että yritys pystyy maksamaan päivittäin jopa 20 % lyhytaikaisista veloista.

Markkinoiden likviditeetti

Tämä käsite ymmärretään markkinoiden reaktiona tarjonnan/kysynnän vaihteluihin houkuttelemalla ostajia ja myyjiä. Jotta se voidaan tunnistaa likvidiksi, sillä on oltava säännöllisiä osto- ja myyntitapahtumia riittävässä määrin. Kysynnän (ostotarjousten) ja tarjoushinnan (myyntihinnan) eron tulee olla pieni. Erittäin likvideillä markkinoilla yhdelläkään liiketoimella ei ole merkittävää vaikutusta tavaroiden hintaan. Toisin sanoen: markkinoiden likviditeetti on sen kykyä vaimentaa kysynnän ja tarjonnan vaihtelut ilman merkittäviä vaihteluita hyödykkeiden hinnoissa.

Rahan tärkein ominaisuus on sen likviditeetti. Se edustaa mahdollisuutta käyttää niitä maksuvälineenä tavaroiden ja muiden etujen hankinnassa. Tämä indikaattori osoittaa niiden kyvyn olla menettämättä nimellisarvoaan. Rahaa, enemmän kuin muuta omaisuutta, suojataan arvon heilahteluilta. Rahalla on pääsääntöisesti absoluuttinen likviditeetti tietyssä talousjärjestelmässä, vaikka sitä ei aina vaihdeta tavaroihin lyhyessä ajassa. Täydellinen rahalikviditeetti on mahdollista vakaassa rahajärjestelmässä.

Arvopapereiden likviditeetti

Tämä termi, jota käytetään suhteessa osakemarkkinoihin, tarkoittaa mahdollisuutta ostaa/myydä mitä tahansa vaihtoinstrumenttia (valuuttapari, osakkeet, futuurit) mahdollisimman lyhyessä ajassa menettämättä niiden hintaa. Se tarkoittaa niiden vertailevaa määrää, joka vaihdetaan rahaksi lyhyessä ajassa ilman, että niiden markkina-arvo muuttuu vakavasti. Matala likviditeetti on todiste siitä, että arvopapereita ei myydä/osteta tietyn ajan kuluessa ilman merkittäviä taloudellisia tappioita.

Korkea likviditeetti osoittaa, että arvopapereita voidaan myydä/ostaa nopeasti ilman, että tällaisella toimenpiteellä on vakavaa vaikutusta olemassa olevaan markkinahintatasoon. Tämäntyyppinen likviditeetti arvioidaan transaktioiden lukumäärän (kaupankäynnin volyymin) perusteella. Myös ero (korkeimman ja alimman tarjoushinnan välinen ero) otetaan huomioon. Samalla mitä suurempi transaktioiden määrä ja pienempi ero, sitä korkeampi on arvopaperien likviditeetti.

Kiinteistöt.

Jos arvioimme kaikkia rahoitusvälineitä, kiinteistö on matalan likviditeetin instrumentti. Mutta jos tarkastelemme vain yhtä niistä, on jälleen jako matalaan ja erittäin nestemäiseen.

Esimerkiksi luksusasunnot, arvokkaat maalaistalot ovat vähän likvidejä kiinteistöjä. Jotta voit myydä sen kohtuulliseen markkinahintaan, sinun on käytettävä paljon aikaa (useita kuukausia). Ja silloinkin joudut lopulta pudottamaan hinnan ostajalle.

Ja jos otat turistiluokan asunnon ja jopa hyvällä paikalla kaupungissa (jossain keskustassa tai normaalilla alueella), voit pitää sitä erittäin likvidinä kiinteistöinä, koska siellä on aina sille on kysyntää ja se voidaan helposti myydä kirjaimellisesti parissa viikossa, ääritapauksissa 1-2 kuukaudessa.

Miksi likviditeetti on niin tärkeää?

Likviditeetin käsite on tärkeä sijoittajalle, jonka tavoitteena on saada voittoa sijoitetuista varoista. Ja jos rahoitusmarkkinoilla ilmenee negatiivisia olosuhteita, heidän pitäisi pystyä nopeasti eroon tarpeettomasta omaisuudesta kohtuuhintaan. Ja siirrä saadut rahat toiseen lupaavimpaan (ja kannattavampaan) rahoitusvälineeseen.

Siksi sijoittaja yrittää aina rahaa sijoittaessaan valita erittäin likvidejä instrumentteja.

Oletetaan, että jos harkitsemme kiinteistömarkkinoita, voit nopeimmin päästä eroon edullisista kiinteistöistä laskusuuntauksen myötä. Nuo. jos sijoittaja valitsee tavallisten Hruštšovin asuntojen ja premium-luokan asuntojen välillä, sijoittaja valitsee ensin mainitun niiden korkean likviditeetin vuoksi.

Sama koskee osakemarkkinoita. Mahdollisen osakemarkkinoiden romahduksen sattuessa (mitä tapahtuu ajoittain), sijoittajan on nopeasti ja minimaalisilla tappioilla päästävä eroon omaisuuden hintojen laskusta. Ja jos hänellä on salkussaan vain vähän likvidejä osakkeita, joille ei ole ostajaa, jää vain katsoa, ​​kuinka ostamiensa osakkeiden arvo laskee. Ja mielessä laskea tappiot.