Pangunahing rate ng diskwento. Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng pangunahing rate at rate ng refinancing? Ano ang hahantong sa pagtaas ng key rate?

Nakikipag-ugnayan ang lahat ng institusyon sa pagbabangko sa mga mamimili at kasosyo sa pamamagitan ng pagpapautang at pagbibigay ng pagkakataong magbukas ng mga deposito. Ang mga serbisyong ito ay naiiba sa laki ng rate ng pagpapahiram (mula dito ay tinutukoy bilang key coefficient), na nagbabago depende sa pangunahing rate na itinakda ng Central Bank ng Russian Federation. Ngunit ang pakikipagtulungan ng mga bangko sa kanilang mga kasosyo, kabilang ang Central Bank, ay nailalarawan sa laki ng refinancing rate.

Isaalang-alang natin ang mga konseptong ito nang mas detalyado.

Ano ang isang pangunahing rate?

Tinutukoy ng indicator na ito ang porsyento ng Central Bank, kung saan ang regulator ay nagbibigay ng komersyal na pautang sa mga bangko. Ito rin ay nagsisilbing pinakamataas na limitasyon ng porsyento na tumutukoy sa halaga ng mga deposito. Iyon ay, binago ng Central Bank of Russia ang laki ng key coefficient upang patatagin ang pagpepresyo sa estado at pasiglahin ang sirkulasyon ng pera sa loob ng bansa.

Ang pangunahing koepisyent ay responsable para sa pagbuo ng interes sa mga pautang ng consumer, nakakaapekto, binabawasan ang rate ng paglago nito. At ito ay nagtatatag ng halaga ng parusa sa kaso ng hindi pagtupad ng tao sa mga obligasyon sa kredito na tinukoy sa kasunduan sa bangko.

Sa pamamagitan ng base coefficient, naiimpluwensyahan ng Bangko Sentral ang:

Pagkatubig ng bangko, kinokontrol ito;
Turnover ng supply ng pera - pagbabawas o pagtaas ng laki;
Rate ng paglago ng ekonomiya;
Skala ng inflation, parehong pera at pamilihan;
Ang termino ng rate ng interes ay pitong araw, ang oras kung saan ang Bangko Sentral ay nagbibigay ng komersyal na pautang sa isang institusyong pagbabangko.

Ano ang rate ng refinancing?

Ang pagpapautang sa bangko (refinancing) ay ang taunang porsyento na obligadong ibalik ng isang institusyong pampinansyal para sa mga natanggap na hiniram na pondo mula sa Bangko Sentral. Sa pamamagitan ng pagtatakda ng laki ng rate ng refinancing, ang Central Bank ng Russian Federation ay nakakaapekto sa mga rate ng interes para sa mga interbank na transaksyon, pagtaas o pagbaba ng porsyento sa utang. Kaya, ito ay mas kumikita para sa bangko na bayaran ang utang, na nakakaapekto sa pagbaba sa tagapagpahiwatig ng utang.

Mga function ng tagapagpahiwatig ng refinancing:

Itinatakda ang pinakamataas na limitasyon ng mga rate ng interes sa mga transaksyon sa pagkatubig.
Ginagamit ito kapag kinakalkula ng Bangko Sentral ang pagbabawas ng mga buwis at bayarin.
Ito ay ginagamit upang kalkulahin ang halaga ng mga multa, parusa, forfeits sa kaso ng pagtanggi na tuparin ang mga obligasyon sa kredito.

Ano ang pagkakaiba?

Ang pangunahing rate at refinancing ay may iba't ibang tungkulin sa ekonomiya. Ang susi ay ang pangunahing kasangkapan ng ekonomiya ng estado. Tinutukoy nito ang patakaran sa pananalapi ng bansa, nagtatakda ng antas ng mga proseso ng inflationary at ang halaga ng mga rate ng interes sa mga pautang ng consumer, at responsable para sa rate ng paglago ng ekonomiya.

Sa ilalim ng mga limitasyon ng pangunahing tagapagpahiwatig, ang bangko ay walang karapatang magbigay ng pautang. Kung hindi, sisingilin ng multa.

Ang rate ng refinancing ay gumaganap ng mga tungkulin sa pananalapi. Ang mga pangunahing gawain nito ay upang ayusin ang halaga ng mga bawas sa buwis, mga multa, mga parusa para sa pagtanggi na tuparin ang isang kontrata sa pagtatrabaho, at upang matukoy ang interes sa mga pautang.

Mga pagbabago

Sa pagbaba sa rate ng refinancing, bumababa ang halaga ng isang pautang bilang porsyento. Ibig sabihin, mas mababa ang porsyento na sinisingil ayon sa mga tuntunin ng kontrata. Katumbas nito, magkakaroon ng pagtaas sa kapangyarihang bumili ng mga mamamayan. Ngunit kasama nito, ang pagbabago sa rate ng refinancing ay magbubunsod ng pagbaba ng halaga ng pera, na hahantong sa paglaki ng inflationary ng pera.

Ang pagtaas ng pagbabago sa pangunahing posisyon ay magreresulta sa pagtaas ng interes sa mga pautang. Ibig sabihin, bababa ang bilang ng mga pautang dahil sa mataas na interest rate, tataas ang market price ng pera, at bababa ang inflation.

Ang mga pabagu-bagong rate ay nakakaapekto sa materyal na kagalingan ng bawat tao. Sa pagtaas ng porsyento ng refinancing, ang isang residente ng bansa ay tataas ang kapangyarihan sa pagbili, ngunit ang presyo ng pera ay bababa. Kapag tumaas ang key%, tumaas ang presyo ng pera at ang halaga ng palitan ng mga dayuhang pera, at ang kapangyarihang bumili ng mga mamamayan ng estado ay bumagsak nang katapat nito. Samakatuwid, ang regulator, na kinakatawan ng Central Bank, ay nagpasya na ipantay ang pangunahing rate at ang porsyento ng refinancing sa mga pagbabasa.

Ngayon, ang dalawang tagapagpahiwatig na ito ay pareho, sa antas na 7.75%.

Mabilis na application form

Punan ang application ngayon at makakuha ng pera sa loob ng 30 minuto

Ang bawat organisasyon, anuman ang legal na katayuan at porma ng organisasyon, ay kinakailangang magkaroon ng kasalukuyang account. Ang batas ay hindi nangangailangan nito mula sa mga indibidwal na negosyante, ngunit napakahirap magsagawa ng mga komersyal na aktibidad nang wala ito. Lahat ng pagbabangko...

27.09.2014 14:40:29
Sertipiko ng mga sumusuportang dokumento (SPD)

Kasama ang sertipiko ng mga transaksyon sa dayuhang palitan (CVO), ang pagtuturo ng Central Bank ng Russian Federation No. 138-I itinatag ang paggamit ng isang sertipiko ng mga sumusuportang dokumento (SPD) bilang isa sa mga anyo ng accounting para sa mga transaksyon sa foreign exchange . Binabaybay nito ang pamamaraan para sa pagsusumite ng SOP, tumutukoy sa mga kaso ...

01.12.2014 08:49:55
Remote banking service (RBS)

Ang pangunahing direksyon ng pag-unlad ng modernong sektor ng pagbabangko ay ang pagpapakilala at pagpapaunlad ng mga malalayong sistema ng pagbabangko batay sa mga teknolohiyang electronic banking (e-Banking) na ginagamit sa buong mundo. Sa pamamagitan ng pagkakaiba sa...

14.05.2014 14:15:18
Mga tagubilin: punan ang pasaporte ng transaksyon

Ang mga relasyon sa mga dayuhang kasosyo ay kinokontrol ng estado ng Russia sa pamamagitan ng mga institusyon ng pagbabangko sa pamamagitan ng pagkakaloob ng mga pasaporte ng transaksyon ng mga domestic na negosyante sa ilalim ng mga kontrata o kasunduan na natapos (nauna nang iginuhit) ...

27.11.2015 17:26:14
Paano suriin ang paglahok ng bangko sa CER, ang pagpaparehistro nito sa DIA?

Mula noong Enero 2004, inilunsad ng Russia ang isang mekanismo para sa pagtiyak ng mga deposito sa bangko ng populasyon, na idinisenyo upang protektahan ang mga pagtitipid ng mga mamamayan sa mga bank account at deposito sa bansa. Para dito, binuo ang isang espesyal na sistema ng sapilitang seguro ...

22.10.2015 15:00:32
Pag-block ng kasalukuyang account ng mga awtoridad sa buwis

Ang paglabag sa mga batas sa buwis ay maaaring maging sanhi ng pagsususpinde ng mga transaksyon sa pag-debit sa kasalukuyang account ng kumpanya. Sa anong mga batayan legal ang pagharang sa isang account, anong mga artikulo ng Tax Code ang nalalapat? Ang Konsepto Ng Mga Dahilan Para sa Intro...

08.11.2015 23:17:35
Pag-aresto at pagharang ng mga bank account: sino ang may karapatan?

Ang mga pamantayan ng batas ng Russia ay nagbibigay para sa posibilidad ng pagpapataw ng pag-aresto at pagharang ng mga account sa bangko para sa isang bilang ng mga kadahilanan. "Sino at sa anong dahilan ang may karapatang arestuhin o harangan ang isang account?" - isang tanong na ikinababahala ng marami. At mga panuntunan...

02.12.2015 18:26:59
Paano ako tatanggap ng mga pagbabayad sa credit card sa site?

Sa pamamagitan ng pag-aayos ng mga pagbabayad sa bank card sa website ng isang online na tindahan, maraming kumpanya ang namamahala upang mapataas ang kanilang kahusayan. Subukan nating malaman kung ano ang kailangan mong tanggapin sa site para sa pagbabayad ng mga bank card ng mga mamimili.

Pagbati! Ipinapakita ng pagsasanay na sa panahon ng krisis, lumalaki ang pangangailangan para sa mga serbisyo ng mga financial consultant. At gayon pa man - ang bilang ng mga query sa paghahanap sa mga paksang pinansyal ay tumalon nang husto. Ang mga user ng Google at Yandex ay nagsisimulang aktibong humingi ng interes sa bill, at shale oil.

Sa isang krisis, ang bawat adultong Ruso na may access sa Internet ay nagiging eksperto sa larangan ng internasyonal na ekonomiya. 🙂 At nga pala, wala akong nakikitang mali doon! Sa katunayan, sa mga kumplikadong termino at phenomena, kailangan mong mag-navigate ng hindi bababa sa antas ng isang "teapot".

Samakatuwid, ngayon ay nagpasya akong pag-usapan ang tungkol sa isang hindi malinaw na bagay tulad ng rate ng diskwento. Kaya, mabuti ba o masama ang mataas na rate ng diskwento?

Ang rate ng diskwento ay ang porsyento kung saan ang Central Bank ng Russian Federation (sa Ukraine - ang NBU) ay nag-isyu ng mga pautang sa mga bangko at iba pang mga institusyon ng kredito. Ang pangalawang pangalan nito ay ang refinancing rate.

Ito ay itinuturing na isa sa mga pangunahing instrumento ng patakaran sa pananalapi ng bansa. Maraming iba pang mga tagapagpahiwatig ang nakatali sa rate ng diskwento. Halimbawa, ang laki ng mga parusa at multa. Kung mayroon kang mga pautang sa bangko, ang kontrata ay tiyak na naglalaman ng isang sugnay tulad ng "doble ang rate ng diskwento sa anyo ng isang parusa ay sisingilin para sa huli na pagbabayad".

Maraming mga kadahilanan ang nakakaapekto sa rate ng refinancing:

Inaasahan sa implasyon
Paghina o pagbilis ng paglago ng GDP
Ang estado ng monetary market
Mga proseso ng macroeconomic at badyet
Mga uso sa pag-unlad ng ekonomiya ng bansa at iba pa

Mahalagang punto! Dapat may magandang dahilan para itaas o babaan ang discount rate!

Ano ang nakakaapekto sa rate ng diskwento?

Kung mas mababa ang refinancing rate, mas matatag ang ekonomiya ng bansa. Sa US, ang Eurozone at Japan, ang discount rate ay hindi lalampas sa 0.5-1%.

Lumilitaw ang tanong: "Bakit ba tinaasan ang rate ng refinancing?" Ang sagot ay simple: ang discount rate ay isang kinahinatnan, hindi isang dahilan, ng kasalukuyang estado ng ekonomiya.

Kumuha tayo ng isang simpleng halimbawa mula sa buhay. Kapag malamig sa labas, mas mainit ang damit namin. Kapag dumating ang mainit na tag-araw, kami ay naghuhubad ng pinakamababa. Hindi kailanman mangyayari sa sinuman na lumabas sa taglamig na naka-shorts at isang T-shirt upang itaas ang temperatura ng hangin ng ilang degree.

Kaya ang refinancing rate ay binago pataas o pababa, isinasaalang-alang ang kasalukuyang sitwasyon sa ekonomiya. Lalo na kung mahirap ang sitwasyon...

Ano ang nakakaapekto sa laki ng rate ng diskwento? Halimbawa, ang rate ng inflation.

Ang pinakasimpleng circuit ay ganito ang hitsura. Kapag naayos o bumababa ang kita, tumataas ang presyo ng mga bilihin at serbisyo. Itinaas ng Bangko Sentral ang rate ng refinancing. Ngayon ang mga pautang sa Central Bank ay mas mahal para sa mga komersyal na bangko. Bilang tugon, ang mga bangko ay napipilitang itaas ang mga rate ng interes sa mga pautang para sa kanilang mga nanghihiram: mga indibidwal at legal na entity.

Ang pangangailangan para sa mamahaling pautang ay bumabagsak kasabay ng kakayahang bumili ng populasyon. Pagkaraan ng ilang panahon, bumababa rin ang antas ng demand para sa mga produkto at serbisyo. At ang pagtaas ng mga presyo para sa kanila ay awtomatikong bumabagal o humihinto.

Konklusyon. Ang pagtaas ng discount rate ay humahantong sa pagbaba ng inflation, ngunit nagpapabagal sa paglago ng ekonomiya ng bansa. At kabaliktaran, ang pagbaba sa refinancing rate ay "nagtutulak" sa paglago ng ekonomiya, ngunit "pinabilis" ito.

Mga panandaliang epekto ng pagtaas ng discount rate

Paglago ng mga rate ng interes sa mga pautang at deposito

Sa palagay ko napansin mo na pagkatapos ng balita tungkol sa pagbabawas ng refinancing rate, ang mga bangko ay agad na nag-anunsyo ng pagbawas sa mga rate ng deposito. Ang ilan (halimbawa, Sberbank) ay nagsisiguro sa kanilang sarili nang maaga, at nag-aayos ng mga rate batay sa.

Ang parehong ay maaaring sinabi tungkol sa mga pautang. Ang pinaka-abot-kayang mortgage para sa populasyon ay sa panahon ng mababang mga rate ng diskwento sa Russia, at vice versa.

Pagtaas ng mga bayarin at multa

Kunin, halimbawa, ang isang karaniwang kasunduan sa mortgage. Naglalaman ito ng hindi bababa sa dalawa o tatlong puntos, hindi sa mga tuntunin sa pananalapi, ngunit naka-link sa laki ng rate ng diskwento. Sabihin nating ang multa sa huli na pagbabayad ay kinakalkula bilang "doble ang rate ng diskwento." Samakatuwid, pagkatapos ng pagtaas nito, ang borrower-debtor ay kailangang magbayad ng higit pa.

Ang laki ng refinancing rate ay mahalaga din para sa mga regular na nagbabayad ng buwis. Ang araw-araw na parusa para sa huli na pagbabayad ng mga bayarin sa buwis ay 1/300 ng refinancing rate. Kung mas mataas ang rate ng diskwento, mas malaki ang babayaran nito sa nagbabayad ng buwis sa bawat araw ng pagkaantala.

Tumaas ang presyo ng mga pautang na may mga lumulutang na rate

Ang ilang mga bangko ay naglalabas ng mga pautang na may mga lumulutang na rate. Ang interes sa naturang mga pautang ay nakasalalay sa rate ng diskwento ng Central Bank ng Russian Federation. Ngunit bilang nagpapakita ng kasanayan, ang mga "lumulutang" na mga pautang sa merkado ng Russia ay mas mababa sa isang porsyento.

Pagbaba ng halaga ng pambansang pera

Ang pagtaas sa rate ng diskwento kasama ng isang lumulutang na halaga ng palitan, bilang isang panuntunan, ay humahantong sa isang pagpapawalang halaga ng pambansang pera. Ang halaga ng mukha nito laban sa iba pang mga pera ay bumaba.

Paano naiiba ang rate ng diskwento sa pangunahing rate?

Sa Russia, ang refinancing rate ay ipinakilala noong 1992. Tungkol sa kung paano nagbago ang kahulugan nito sa paglipas ng 25 taon, isusulat ko sa ibaba. At noong Setyembre 2013 lamang, sabay-sabay na ipinakilala ng Central Bank ang pangalawang tagapagpahiwatig - ang pangunahing rate.

Ano ang pagkakaiba? Ang pangunahing gawain ng pangunahing rate ay upang kontrolin ang inflation rate at subaybayan ang pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan. Tinutukoy nito ang rate ng interes ng Bangko Sentral sa mga panandaliang lingguhang pautang sa mga komersyal na bangko.

Ang pangunahing rate ay "responsable" din para sa halaga ng mga deposito na tinatanggap ng Bangko Sentral mula sa mga bangko para sa pag-iingat. Hindi tulad ng discount rate, ang halaga ng key rate ay ang gitna ng interest rate corridor ng Bank of Russia sa lingguhang REPO auction.

Noong 2013, itinakda ng Bangko Sentral ang key rate sa 5.5%. Hanggang sa katapusan ng 2014, ang halaga nito ay patuloy na lumalaki at umabot sa 11%.

Hanggang Setyembre 2013, ang refinancing rate ay may malaking papel sa pagsasagawa ng patakaran sa pananalapi. Gayunpaman, ang pangunahing rate ay naging isang mas epektibong tagapagpahiwatig.

At samakatuwid, noong Enero 1, 2016, ang halaga ng discount rate ng Central Bank ay itinumbas sa halaga ng key rate ng Bank of Russia. Ngayon, ang rate ng refinancing ay pangalawang kahalagahan at gumaganap lamang ng mga auxiliary function.

Kaya ngayon hindi mo na kailangang mag-abala sa tanong, ano ang kinalaman ng key rate sa accounting rate? Para sa ikalawang taon sa isang hilera, sila ay pantay-pantay sa bawat isa. Ipagpalagay na ang balita ay nag-anunsyo na "iniwan ng Central Bank ang key rate sa 10%." Sa pagsasagawa, nangangahulugan ito na ang rate ng diskwento ay 10%. Ang halaga nito ay hindi nai-publish mula noong Enero 2016!

Bakit 10% ang refinancing rate?

Ngayon, eksaktong 10% ang discount rate ng Central Bank. Noong Pebrero 3, 2017, nagpasya ang Lupon ng mga Direktor ng Bangko Sentral na panatilihin ang pangunahing rate sa parehong antas. Mga dahilan para sa desisyong ito: ang aktibidad ng ekonomiya ay bumabawi nang mas mabilis kaysa sa naunang inaasahan.

Sa ikaapat na quarter ng 2016, ang GDP growth rate ay pumasok sa positibong lugar. Ang aktibidad ng pamumuhunan ay bumabawi, ang kawalan ng trabaho ay nananatiling nasa mababang antas. Ipinapakita ng data ng poll na bumubuti ang sentimento sa negosyo at sambahayan.

Mga panganib sa implasyon

Dahil sa mataas na kawalan ng katiyakan sa pulitika at ekonomiya, may panganib na hindi maabot ng inflation ang target na antas na 4% sa 2017. Halimbawa, ang pansamantalang mga kadahilanan ay titigil sa paggana at ang hilig ng mga sambahayan na mag-ipon ay bababa. Sa kasong ito, ang isang "diskwento" sa rate ng diskwento na 10% ay maglilimita sa mga panganib sa inflationary.

Ang inflation dynamics ay naaayon sa mga pagtataya ng Bank of Russia.

Ang taunang inflation ay patuloy na bumababa dahil sa positibong dynamics ng ruble exchange rate at magandang ani sa 2016. Noong Disyembre, bumagal ang pagtaas ng mga presyo para sa lahat ng pangunahing grupo ng mga produkto at serbisyo. Ayon sa forecast ng Bank of Russia, sa pagtatapos ng 2017, ang taunang inflation ay bababa sa 4%.

Sa hinaharap, ang refinancing rate ay susuriin nang sabay-sabay sa pangunahing rate ng Bank of Russia at sa parehong halaga. Uulitin ko: mula Enero 1, 2016, ang halaga ng rate ng diskwento ay hindi nai-publish o inihayag!

Bakit ganon?

Noong Setyembre 13, 2013, pinahusay ng Lupon ng mga Direktor ng Bank of Russia ang sistema ng mga instrumento ng patakaran sa pananalapi. Napagpasyahan na ang pangunahing rate ay gumaganap na ngayon ng pangunahing papel sa patakaran ng bangko. At ang rate ng refinancing ay binibigyan ng pangalawang tungkulin, at ang halaga nito ay ibinibigay para sa sanggunian.

Paano nagbago ang rate ng diskwento sa Russia mula noong 1992?

Itinakda ng Bangko Sentral ang rate ng refinancing sa unang pagkakataon noong Enero 1, 1992. Ang unang rate ng diskwento ay 20%. Gayunpaman, sa ganoong "disenteng" antas, hindi ito nagtagal.

Pagkalipas ng anim na buwan, nagbago ang patakaran ng Bangko Sentral - kailangang itaas ang rate sa 80%. At sa paglipas ng dalawang taon, ang halaga nito ay unti-unting lumago sa isang record na 210% (sa pagtatapos ng 1993). Sa kabutihang palad, wala nang higit pang mga nakatutuwang halaga sa kasaysayan ng Russia!

Hanggang sa kalagitnaan ng 1996, bumaba ang rate ng diskwento mula 200% hanggang 80%. Hanggang 2000, ang refinancing rate ay "lumulutang" sa hanay mula 20% hanggang 80%.

At pagkatapos lamang nagsimula ang isang matatag na pagbawas sa rate sa sapat na mga halaga. Mula sa 25% sa pagtatapos ng 2000, ang refinancing rate ay unti-unting nabawasan sa 10% sa simula ng 2008. Sa loob ng dalawang taon ng krisis, nakipaglaban ang Bangko Sentral sa inflation at panandaliang itinaas ang key rate sa 11-13%.

Buweno, sa pagtatapos ng 2009, ang ekonomiya ng Russia ay nakabawi mula sa mga kahihinatnan ng krisis. At ang Bangko Sentral ay muling kumuha ng kurso upang bawasan ang rate ng refinancing kung saan ang mga bangko ay kumuha ng mga pautang mula sa Bangko Sentral. Ang pinakamababang rate ng diskwento na 7.75% ay naitala sa ikalawang kalahati ng 2010. At hanggang sa katapusan ng 2015, ang refinancing rate ay "lumulutang" sa corridor na 7.75-8.25%.

Gayunpaman, sa pagdating ng isa pang krisis, ang rate ay muling kailangang ayusin pataas. Mula noong Enero 1, 2016, binago ng Bangko Sentral ang halaga nito nang tatlong beses: hanggang 11%, 10.5% at 10%, ayon sa pagkakabanggit.

Siyanga pala, ang susunod na rebisyon ng key rate ay naka-iskedyul para sa Marso 24, 2017. Mag-subscribe sa mga update at magbahagi ng mga link sa mga sariwang post sa mga kaibigan sa mga social network!

Ang mga terminong "refinancing rate" at "key rate" ay napakalapit sa kahulugan. Ang mga tagapagpahiwatig ng rate ng refinancing at ang pangunahing rate sa 2016 ay naging pantay. Kaya paano pa rin sila naiiba?

Key rate at refinancing - mga pagkakaiba

Ang konsepto ng "refinancing rate" ay naging may kaugnayan para sa Russia noong 1992. Matapos ang pagbagsak ng USSR, ang bansa ay nagsimulang lumipat patungo sa paglikha ng isang bagong sistema ng pagbabangko. Lumitaw ang rate ng refinancing upang matukoy ang rate ng interes kung saan maglalabas ang Bangko Sentral (CBR) ng panandaliang lingguhang pautang sa mga komersyal na bangko. Bilang karagdagan, ang naturang parameter tulad ng rate ng refinancing ay may iba pang mga function:

ito ay isa sa mga tagapagpahiwatig ng pag-unlad ng ekonomiya ng bansa;
Ito ang halaga kung saan kinakalkula ang mga buwis at multa.

Ngunit noong 2013 may mga inobasyon. Sa inisyatiba ng Bank of Russia, lumitaw ang isang bagong regulator ng ekonomiya - ang pangunahing rate. Ang bagong termino ay "kinuha" ang pangunahing function ng refinancing rate.

Mula noong 2013, ang pangunahing rate ay nagsimulang matukoy ang halaga ng interes kung saan ang mga komersyal na bangko ay kredito.

At ang rate ng refinancing ay nananatiling isang function ng halaga kung saan kinakalkula ang mga pagbabayad ng buwis, multa at mga parusa:

ang pagkalkula ng mga parusa para sa mga overdue na pagbabayad ng buwis ay itinuturing na 1/300 ng refinancing rate. Ang parusa ay kinakalkula din kung ang employer ay naantala ang sahod o iba pang mga pagbabayad na ibinigay ng Labor Code ng Russian Federation.
Depende sa SR kung kailangan mong magbayad ng buwis sa isang bukas na deposito o hindi. Kung ang interes sa deposito ay higit sa halaga ng CP + 5%, kailangan mong magbigay ng bahagi ng pera sa kaban ng buwis. Kung mas mababa, wala kang babayaran.
Kung ang rate ng interes ay hindi tinukoy sa kasunduan sa pautang, kung gayon ito ay katumbas ng halaga ng SR (sa puwersa sa oras ng pagpirma sa kasunduan).
Maraming multa din ang "nagtataboy" sa halaga ng tinutukoy na indicator.

Summing up, maaari nating sabihin na ang pagkakaiba sa pagitan ng dalawang uri ng taya ay nasa magkaibang mga pag-andar. Ang "Mas mahalaga" ay ang pangunahing rate na tumutukoy sa patakaran sa pananalapi. Ito ay isang instrumento ng impluwensya sa ekonomiya ng bansa at, lalo na, sa antas ng inflation. Ang refinancing rate ay isang passive value na nakakaapekto lamang sa halaga ng ilang partikular na singil sa buwis.

Refinancing rate at key rate sa 2019

Mula sa sandaling ipinakilala ang pangunahing rate at halos hanggang sa katapusan ng 2015, ang rate ng refinancing ay nagpapanatili ng parehong tagapagpahiwatig - mga 8 porsyento. Habang ang pangunahing rate ay "tumalon" mula 5 porsiyento hanggang 17 at pagkatapos ay 10.

Sa kasalukuyan, ang mga salitang "key rate", "refinancing" ay naririnig nang higit at mas madalas. Kasabay nito, ang mga konseptong ito ay madalas na nalilito kahit ng mga propesyonal, hindi banggitin ang "mga mortal lamang".

Ang Bangko Sentral, bilang regulator ng patakaran sa pananalapi ng estado, ay may ilang mga tool para dito. Isa sa mga pangunahing ay ang discount rate. Ngunit sa kasalukuyan, ang konseptong ito ay may kasamang dalawang rate na naiiba sa kanilang mga function: key at refinancing. Parehong may parehong halaga at mahirap maunawaan kung ano ang kanilang pagkakaiba, kung ano ang kanilang ginagamit.

Kaya, kahit na ang Ministro ng Pananalapi minsan sa kanyang mga talumpati, na nagsasalita tungkol sa pangunahing rate, ay ginamit ang konsepto ng "refinancing rate".

Sa simpleng salita tungkol sa dalawang rate

Tila pareho ang ibig sabihin ng parehong mga tagapagpahiwatig, katulad: ang porsyento kung saan pinondohan ng Central Bank ang mga komersyal na bangko.

Gayunpaman, mayroong ilang mga nuances na nakikilala ang isang konsepto mula sa isa pa.

Bago pumunta sa detalye tungkol sa pagkakaiba sa pagitan ng refinancing rate at ang key rate, ipinapayong magbigay ng isang simpleng kahulugan ng pareho sa kanila.

Kaya, kamakailan lamang nagkaroon ng pagkalito sa pagitan ng mga sumusunod na konsepto:

key rate.
Kinakatawan nito ang pinakamababang pinapayagang porsyento kung saan ang pangunahing bangko ng bansa ay nagbibigay ng financing sa mga institusyon ng kredito sa loob ng isang linggo.
Rate ng refinancing.
Ito ay karaniwang mayroon lamang isang reference na halaga, kung saan ang mga gawaing pambatasan ng bansa ay nakalakip.

Ang pagkalkula ng mga multa ay nakasalalay sa halaga ng tagapagpahiwatig na ito. Kaya, kapag gumuhit ng mga kontrata, maraming katapat na partido ang nagrereseta ng pangangailangan na magbayad ng mga multa at iba pang mga parusa bilang isang porsyento ng rate ng refinancing, na bago ang 01/01/2019 ay 7.75%.

Paano naiiba ang refinancing rate sa susi

Sa kabila ng parehong laki, ang bawat taya ay may sariling kahulugan at gumaganap ng mga gawain nito.

key rate

Ang pangunahing rate ay sumasalamin sa pinakamababang rate ng interes na itinakda ng Bangko Sentral para sa pagpapahiram sa mga komersyal na bangko. Ito ay nailalarawan sa pamamagitan ng dynamism at isang mataas na dalas ng rebisyon (minimum - isang beses sa isang linggo). Ang pagbabago sa halaga nito ay nakakaapekto sa ekonomiya sa pamamagitan ng pagtaas o pagbaba ng mga pautang na inisyu ng mga komersyal na bangko. Ang pagtaas sa rate ay nagpapamahal sa mga pautang, na nagpapababa sa presyon sa supply ng pera at nagpapanatili ng inflation pababa.

Ang isang kapansin-pansing halimbawa ng epekto sa mga proseso ng inflationary sa pamamagitan ng pagbabago sa key rate ay ang panahon mula sa katapusan ng 2014, kung kailan ang rate ay umabot sa maximum na 17%. Ito ay dahil sa isang matalim na pamumura ng ruble at ang banta ng isang tumalon sa inflation. Ang pagtaas na ito ay hindi nagtagal, at sa unang bahagi ng 2015 ang rate ay nagsimulang bumaba, na umabot sa 11% noong Agosto. Sa oras na iyon, ang pagbabago ay makatwiran, ang gawain ng pagsugpo sa inflation ay natapos na. Ngunit ang mga matalim na pagtalon ay may negatibong epekto sa ekonomiya. Ang pagtaas sa pangunahing rate, at, dahil dito, ang pagtaas sa halaga ng mga pautang, binabawasan ang kanilang kakayahang magamit at binabawasan ang mga rate ng paglago. Ito ay totoo lalo na para sa mga maliliit at katamtamang negosyo.

Ang halaga ng key rate ay interes hindi lamang sa mga negosyante, direktang nakakaapekto rin ito sa mga ordinaryong mamamayan. Kung mas mataas ang halaga, mas kumikita ang pag-invest sa mga deposito sa bangko. Nakakaapekto rin ito sa inflation, interesado ang mga tao na magdala ng pera sa bangko, na binabawasan ang libreng supply ng pera.

Ito ay lumalabas na kapag tinutukoy ang halaga ng pangunahing rate, ang Central Bank ay may gawain na maghanap ng isang ginintuang ibig sabihin, kapag ang mga negosyo ay makakatanggap ng mga pautang para sa pag-unlad sa abot-kayang presyo, ngunit pinipigilan ang paglago ng libreng pera at, nang naaayon, inflation.

Rate ng refinancing

Rate ng refinancing - tinutukoy ng rate ng diskwento na ito ang halaga ng interes na dapat bayaran ng mga komersyal na bangko sa Bangko Sentral para sa paggamit ng pera sa buong taon. Iyon ay, tinutukoy din nito ang halaga ng mga pautang para sa mga komersyal na bangko, ngunit para sa isang mahabang panahon, na, kapag ito ay ipinakilala, ay ginamit upang ayusin ang mga proseso ng inflationary.

Mula nang ipakilala ito, ang refinancing rate ay minsan ay sumasailalim sa napakalaking pagbabago. Sa una, ang laki nito ay 20%, ngunit sa mahirap na 90s na may matalim na pagbabago sa ruble exchange rate, ang mabilis na paglago ng inflation ay maaaring umabot sa 200% o higit pa. Habang tumatag ang ekonomiya, bumaba ang rate at umabot sa katanggap-tanggap na halaga na 8.25% noong 2012.

Ang refinancing rate ay ginagamit din sa piskal na patakaran upang matukoy ang halaga ng mga parusa at multa, ang pagkalkula ng personal na buwis sa kita kapag tumatanggap ng kita mula sa mga deposito na lumampas sa discount rate plus 5%. Ang laki ng rate ay nagiging mapagpasyahan sa pagkalkula ng mga multa para sa hindi pagtupad ng mga obligasyon sa ilalim ng mga kontrata.

Alamin ang tungkol sa pangangailangang palitan ang "refinancing rate" ng konsepto ng "key rate" sa video.

Key rate dynamics

Ang rate ng refinancing ay lumitaw sa Russia noong 1992. Noong panahong iyon, ang halaga nito ang nagpasiya sa halaga ng mga hiniram na pondo. Kasabay nito, naging benchmark ito para sa pagkalkula ng mga multa at parusa sa sistema ng buwis, mga parusa para sa mga overdue na pagbabayad sa larangan ng mga pampublikong kagamitan.

Panahon	Ibig sabihin
Setyembre 14, 2012 - Disyembre 31, 2015	8,25
Disyembre 26, 2011 - Setyembre 13, 2012	8
Mayo 3, 2011 - Disyembre 25, 2011	8,25
Pebrero 28, 2011 - Mayo 2, 2011	8
Hunyo 1, 2010 - Pebrero 27, 2011	7,75
Abril 30, 2010 - Mayo 31, 2010	8
Marso 29, 2010 - Abril 29, 2010	8,25
Pebrero 24, 2010 - Marso 28, 2010	8,5
Disyembre 28, 2009 - Pebrero 23, 2010	8,75
Nobyembre 25, 2009 - Disyembre 27, 2009	9
Oktubre 30, 2009 - Nobyembre 24, 2009	9,5
Setyembre 30, 2009 - Oktubre 29, 2009	10
Setyembre 15, 2009 - Setyembre 29, 2009	10,5
Agosto 10, 2009 - Setyembre 14, 2009	10,75
Hulyo 13, 2009 - Agosto 9, 2009	11
Hunyo 5, 2009 - Hulyo 12, 2009	11,5
Mayo 14, 2009 - Hunyo 4, 2009	12
Abril 24, 2009 - Mayo 13, 2009	12,5
Disyembre 1, 2008 - Abril 23, 2009	13
Nobyembre 12, 2008 - Nobyembre 30, 2008	12
Hulyo 14, 2008 - Nobyembre 11, 2008	11
Hunyo 10, 2008 - Hulyo 13, 2008	10,75
Abril 29, 2008 - Hunyo 9, 2008	10,5
Pebrero 4, 2008 - Abril 28, 2008	10,25
Hunyo 19, 2007 - Pebrero 3, 2008	10
Enero 29, 2007 - Hunyo 18, 2007	10,5
Oktubre 23, 2006 - Enero 28, 2007	11
Hunyo 26, 2006 - Oktubre 22, 2006	11,5
Disyembre 26, 2005 - Hunyo 25, 2006	12
Hunyo 15, 2004 - Disyembre 25, 2005	13
Enero 15, 2004 - Hunyo 14, 2004	14
Hunyo 21, 2003 - Enero 14, 2004	16
Pebrero 17, 2003 - Hunyo 20, 2003	18
Agosto 7, 2002 - Pebrero 16, 2003	21
Abril 9, 2002 - Agosto 6, 2002	23
Nobyembre 4, 2000 - Abril 8, 2002	25
Hulyo 10, 2000 - Nobyembre 3, 2000	28
Marso 21, 2000 - Hulyo 9, 2000	33
Marso 7, 2000 - Marso 20, 2000	38
Enero 24, 2000 - Marso 6, 2000	45
Hunyo 10, 1999 - Enero 23, 2000	55
Hulyo 24, 1998 - Hunyo 9, 1999	60
Hunyo 29, 1998 - Hulyo 23, 1998	80
Hunyo 5, 1998 - Hunyo 28, 1998	60
Mayo 27, 1998 - Hunyo 4, 1998	150
Mayo 19, 1998 - Mayo 26, 1998	50
Marso 16, 1998 - Mayo 18, 1998	30
Marso 2, 1998 - Marso 15, 1998	36
Pebrero 17, 1998 - Marso 1, 1998	39
Pebrero 2, 1998 - Pebrero 16, 1998	42
Nobyembre 11, 1997 - Pebrero 1, 1998	28
Oktubre 6, 1997 - Nobyembre 10, 1997	21
Hunyo 16, 1997 - Oktubre 5, 1997	24
Abril 28, 1997 - Hunyo 15, 1997	36
Pebrero 10, 1997 - Abril 27, 1997	42
Disyembre 2, 1996 - Pebrero 9, 1997	48
Oktubre 21, 1996 - Disyembre 1, 1996	60
Agosto 19, 1996 - Oktubre 20, 1996	80
Hulyo 24, 1996 - Agosto 18, 1996	110
Pebrero 10, 1996 - Hulyo 23, 1996	120
Disyembre 1, 1995 - Pebrero 9, 1996	160
Oktubre 24, 1995 - Nobyembre 30, 1995	170
Hunyo 19, 1995 - Oktubre 23, 1995	180
Mayo 16, 1995 - Hunyo 18, 1995	195
Enero 6, 1995 - Mayo 15, 1995	200
Nobyembre 17, 1994 - Enero 5, 1995	180
Oktubre 12, 1994 - Nobyembre 16, 1994	170
Agosto 23, 1994 - Oktubre 11, 1994	130
Agosto 1, 1994 - Agosto 22, 1994	150
Hunyo 30, 1994 - Hulyo 31, 1994	155
Hunyo 22, 1994 - Hunyo 29, 1994	170
Hunyo 2, 1994 - Hunyo 21, 1994	185
Mayo 17, 1994 - Hunyo 1, 1994	200
Abril 29, 1994 - Mayo 16, 1994	205
Oktubre 15, 1993 - Abril 28, 1994	210
Setyembre 23, 1993 - Oktubre 14, 1993	180
Hulyo 15, 1993 - Setyembre 22, 1993	170
Hunyo 29, 1993 - Hulyo 14, 1993	140
Hunyo 22, 1993 - Hunyo 28, 1993	120
Hunyo 2, 1993 - Hunyo 21, 1993	110
Marso 30, 1993 - Hunyo 1, 1993	100
Mayo 23, 1992 - Marso 29, 1993	80
Abril 10, 1992 - Mayo 22, 1992	50
Enero 1, 1992 - Abril 9, 1992	20

Noong 2013, isang pangunahing rate ang ipinakilala para sa isang mas agresibong paraan ng pag-impluwensya sa mga proseso ng inflationary. Ang laki ng pangunahing rate sa pagpapakilala ay 5.5%, na nagpahiwatig ng interes ng estado sa pagbibigay sa mga negosyo ng mga pautang sa mababang halaga at pagtaas ng pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan.

Panahon	Ibig sabihin
Disyembre 17, 2018	7,75
Setyembre 17, 2018 - Disyembre 16, 2018	7,50
Marso 26, 2018 - Setyembre 16, 2018	7,25
Pebrero 12, 2018 - Marso 25, 2018	7,50
Disyembre 18, 2017 - Pebrero 11, 2018	7,75
Oktubre 30, 2017 - Disyembre 17, 2017	8,25
Setyembre 18, 2017 - Oktubre 29, 2017	8,50
Hunyo 19, 2017 - Setyembre 17, 2017	9,00
Mayo 2, 2017 - Hunyo 18, 2017	9,25
Marso 27, 2017 - Mayo 1, 2017	9,75
Setyembre 19, 2016 - Marso 26, 2017	10,00
Hunyo 14, 2016 - Setyembre 18, 2016	10,50
Agosto 3, 2015 - Hunyo 13, 2016	11,00
Hunyo 16, 2015 - Agosto 2, 2015	11,50
Mayo 5, 2015 - Hunyo 15, 2015	12,50
Marso 16, 2015 - Mayo 4, 2015	14,00
Pebrero 2, 2015 - Marso 15, 2015	15,00
Disyembre 16, 2014 - Pebrero 1, 2015	17,00
Disyembre 12, 2014 - Disyembre 15, 2014	10,50
Nobyembre 5, 2014 - Disyembre 11, 2014	9,50
Hulyo 28, 2014 - Nobyembre 4, 2014	8,00
Abril 28, 2014 - Hulyo 27, 2014	7,50
Marso 3, 2014 - Abril 27, 2014	7,00
Setyembre 13, 2013 - Marso 2, 2014	5,50

Matapos ang pagpapakilala ng pangunahing rate ng refinancing, nawala ang function nito bilang isang regulator ng halaga ng mga pautang, habang pinapanatili ang papel ng isang tagapagpahiwatig para sa mga kalkulasyon. Sa mahabang panahon, ang refinancing rate ay nanatiling hindi nagbabago mula 2013 hanggang 2016 sa antas na 8.25%. At mula Enero 1, 2016, ang Central Bank ng Russian Federation ay nagpasya na ang refinancing rate ay katumbas ng susi.

Konklusyon

Upang ibuod ang nasa itaas, matutukoy natin kung ano ang eksaktong pagkakaiba sa pagitan ng dalawang rate ng diskwento na ito:

Ang pangunahing rate ay nagsisilbing instrumento ng Bangko Sentral para sa pagbuo ng patakaran sa pananalapi ng estado.
Ang rate ng refinancing ay hindi maaaring magkaroon ng anumang impluwensya sa patakarang sinusunod ng Central Bank ng Russian Federation.
Ang rate ng refinancing ay nananatiling indicator o reference na materyal na ginagamit upang kalkulahin ang mga multa at parusa. Ang pangangalaga nito ay naging posible na hindi baguhin ang teksto ng maraming mga dokumento sa pambatasan, kabilang ang Tax Code ng Russian Federation.

Ang parehong mga rate ay kasalukuyang 7.75%.

Alamin ang tungkol sa pangunahing rate ng Central Bank ng Russian Federation mula sa video.

Sa pakikipag-ugnayan sa