13 چرخه مالی و بحران. تئوری چرخه های مالی: "بحران خودش را ایجاد کرد و از بین نرفته است." سوم چرخه بزرگ شرایط اقتصادی

در قلب هر علمی اصول و الگوهای اولیه خاصی وجود دارد که دانشمندان در تلاش برای کشف آنها هستند. گاهی اوقات این قوانین و روابط علت و معلولی را نمی توان قرن ها کشف کرد، اما پس از روشن شدن ساختار برخی از سیستم ها، ایجاد قوانینی که آنها از آنها تبعیت می کنند، همه چیز بدیهی به نظر می رسد و ما با لبخند و کمی حیرت فکر می کنیم که چرا چنین شد. خیلی برای کشف این پدیده زمان؟

بنابراین، برای قرن ها، بشریت از مفهوم زمین مرکزی (بطلمیوسی) ساختار جهان استفاده کرده است. برای هزاران سال، مردم از گردش خون سیستمیک و ریوی اطلاعی نداشتند. هیچ ایده ای در مورد تناوب خواص عناصر شیمیایی کشف شده توسط D.I. مندلیف نداشت. اقتصاددانان دوران مدرن سعی کردند جوهر مقوله های "هزینه"، "ارزش" و "مفید" را درک کنند و معتقد بودند که لازم است اصول اساسی تولید، توزیع و مبادله بر اساس ساده ترین سیستم های اقتصادی - به عنوان مثال - برجسته شود. ، در مورد "اقتصاد رابینسون".

با این حال، مدل‌ها و نمودارهای ساده نمی‌توانند بحران‌های اقتصادی را توضیح دهند که در قرن نوزدهم ابعاد تهدیدکننده‌ای به خود گرفت و بسیاری از کشورها را به یکباره به مدار خود کشاند. عمل چالش‌های بزرگ جدیدی را برای اقتصاددانان ایجاد کرده است، که بر اساس طیف گسترده‌ای از رویکردها شروع به حل کردند. بیایید به موارد اصلی نگاه کنیم.

مدل اقتصادی خورشیدی اقتصاددان مشهور انگلیسی W. S. Jevons (1835-1882) که فردی غیرمعمول همه کاره و با استعداد بود و علوم زیادی را مطالعه کرد - از جمله هواشناسی، شیمی، آمار - نظریه بسیار جالبی در مورد چرخه های اقتصادی ارائه کرد که ظاهر آن را با تغییرات مرتبط دانست. در فعالیت خورشیدی جوونز خاطرنشان کرد که بحران‌ها در اقتصاد چارچوب زمانی مشخصی ندارند و می‌توانند از 5 تا 6 سال تا 10 تا 15 سال متغیر باشند. بر اساس این واقعیت که دوره‌های فعالیت خورشیدی نیز دارای گسترش مشخصی از 7-15 سال است، [i] او پیشنهاد کرد که ستاره ما تأثیر مشابهی بر آب و هوا و کشاورزی، بر عملکرد بیشتر محصولات دارد. نوسانات بازدهی قیمت ها و همچنین احساسات مردم را تحت تاثیر قرار می دهد. دوره‌های خوش‌بینی بیش از حد، مراحل ترس و وحشت را به دنبال دارد که پیش‌نیاز اساسی برای آشکار شدن یک بحران است.

لازم به ذکر است که این نظریه توسط دانشمند روسی A.L. Chizhevsky (1897-1964) ، مردی با استعداد و دانش دایره المعارفی عظیم پشتیبانی و توسعه داده شد. او از موسسات بازرگانی و باستان شناسی فارغ التحصیل شد، شعر، نقاشی نوشت و آزمایش های علمی انجام داد. چیژفسکی در پایان نامه خود "مطالعه تناوب فرآیند جهانی-تاریخی" (1918) و کار بعدی "عوامل فیزیکی فرآیند تاریخی" (1924)، بر اساس داده ها، جداول و شکل های جمع آوری شده، چگونگی فعالیت خورشیدی را نشان می دهد. و موقعیت سیارات (او به طالع بینی بسیار احترام می گذاشت) بر جنگ ها، انقلاب ها و خلق و خوی عمومی تأثیر می گذارد.

مدل پولی طرفداران مدل پولی نوسانات چرخه تجاری و بحران های اقتصادی را با عوامل پولی توضیح می دهند. اولین کسی که نوسانات رشد اقتصادی را با ذخایر طلا مرتبط کرد، اقتصاددان انگلیسی جی. کیچین بود. به عقیده وی، چرخه های کوتاه 3.5-4 ساله در سیستم اقتصادی زمانی به وجود می آیند که حرکت سرمایه و ذخایر طلا در کشور به طور قابل توجهی تغییر می کند.

کیچین یک الگوی 40 ماهه مشخص در نوسانات شاخص های مالی بریتانیا و ایالات متحده ایجاد کرد و به این نتیجه رسید که این چرخه (که بعداً به نام او نامگذاری شد) با مهاجرت سرمایه همراه است. از آنجایی که گردش پولی این کشورها بر اساس استاندارد طلا بود، میزان پول در گردش ارتباط تنگاتنگی با ذخایر طلای بانک مرکزی داشت.

اگر به اندازه کافی ذخایر طلا در کشور وجود داشت، پول ارزان و نرخ سود بانکی پایین بود. کارآفرینان با کمال میل وام گرفتند تا تجارت خود را گسترش دهند. در نتیجه، اشتغال و استفاده از تجهیزات با کمی تاخیر رشد کرد و کالاهای بیشتری تولید شد. در مقطعی از زمان، تولید بیش از حد کالاها و تقاضا کاهش یافت. قیمت ها در حال کاهش بود و فعالان اقتصادی در مورد آینده نامطمئن تر می شدند. طلا تا زمان های بهتر انباشته و نگهداری شد. مرحله افسردگی شروع شد (شکل 1 را ببینید).

کالاهایی که در کشور کاهش قیمت داشتند، برای صادرات بهتر به فروش رفتند، تراز تجاری بهبود یافت و طلا از خارج به کشور سرازیر شد. مرحله بهبودی آغاز شد. وضعیت بهبود یافت، خانوارها و شرکت ها شروع به خرج کردن پول بیشتری از پس انداز خود کردند. بهبود اقتصادی شتاب گرفت و به رونق تبدیل شد. سپس چرخه تکرار شد.

ام فریدمن نیز از حامیان این مفهوم در نسخه اصلاح شده آن بود. وی وقوع بحران های اقتصادی را ناشی از سیاست های پولی نادرست مقامات پولی دانست. فریدمن پس از مطالعه پیشینه توسعه بحران های اقتصادی در قرن 19 و 20 نشان داد که عرضه پول در گردش با نیازهای واقعی سیستم اقتصادی مطابقت ندارد. در این راستا اقتصاد بازار خود را تنظیم نکرد و افت اقتصادی رخ داد.

مدل سرمایه گذاری دکتر و اقتصاددان فرانسوی K. Juglar (1819-1905) نظریه خود را در مورد تپش چرخه تجاری با یک دوره 7-11 ساله مطرح کرد. همانطور که می بینیم، پزشکان فرانسوی، با ادامه سنت پزشک دربار و رئیس فیزیوکرات فرانسوا کوئسنی، به غنای علم اقتصادی ادامه می دهند.

معنای توضیحات جوگلار از بحران ها به مؤلفه سرمایه گذاری فرآیندهای اقتصادی برمی گردد. ژوگلیار می‌گوید: از تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری تا ایجاد یک کسب‌وکار جدید، فاصله بسیار زیاد است. به این بازه زمانی مرحله رسیدن به ظرفیت طراحی شده بنگاه تازه ایجاد شده را نیز باید اضافه کرد.

بنابراین، الگوریتم زیر ظاهر می شود. در مرحله خاصی از چرخه اقتصادی، کارآفرینان و افرادی که می خواهند به آنها تبدیل شوند شروع به فعال شدن اقتصادی می کنند و معتقدند که اکنون فرصت مناسبی برای این کار است. واحدهای اقتصادی با بهره‌گیری از وام بانکی، تولیدات موجود را توسعه می‌دهند یا ظرفیت‌های جدیدی ایجاد می‌کنند. از آنجایی که هیچ هماهنگی در تصمیم گیری بین آنها وجود ندارد و اصل برنامه ریزی شده ای در اقتصاد بازار وجود ندارد، سرمایه گذاری های مازاد در هر بخش از اقتصاد منجر به تولید بیش از حد می شود. عدم تعادل ایجاد می شود و تقاضا به سرعت کاهش می یابد. کسی نیست که محصولات تازه تولید شده را بفروشد، سود کارآفرینان به شدت در حال کاهش است و سهم بنگاه‌های بی‌سود در حال افزایش است. چیزی برای بازپرداخت وام های گرفته شده از بانک ها وجود ندارد. همزمان با ورشکستگی بنگاه ها، بانک های تجاری نیز ورشکسته می شوند و هم سرمایه خود و هم وجوه مشتریان را از دست می دهند. بحران در حال سرایت به شرکای تجاری و خارجی است. دایره بسته می شود و چرخه اقتصادی دوباره تولید می شود.

مدل های جمعیتی و زیرساختی مدل اصلی این نوع را ساخت S. Kuznets (1901-1985) می دانند. چرخه ها یا ریتم های کوزنتس دارای دوره ای 15-25 ساله هستند. چنین مدت طولانی این چرخه ها با فرآیندهای طولانی مدت اسکان مجدد مردم و ساخت زیرساخت ها برای مهاجران توضیح داده می شود.

چرخه های جمعیتی توسط کوزنتس با فرآیندهای مهاجرت و جابجایی توده های بزرگ مردم به مکان هایی با شرایط اقتصادی بهتر مرتبط است. این موضوع به کوزنتس نزدیک است، زیرا او خود در قلمرو امپراتوری روسیه متولد شد و در سال 1922 به ایالات متحده مهاجرت کرد.

مدت زمان زیادی طول می کشد تا مهاجران ساکن شوند، زیرا برای زندگی عادی به مسکن، اثاثیه و محل کار نیاز دارند. یک چرخه ساخت و ساز جدید در حال شکل گیری است. بنابراین امواج مهاجرت، ورود و خروج نیروی کار با انتظارات مردم همراه است.

علاوه بر این، برخی از اقتصاددانان معتقدند که چرخه های طولانی با چرخه های متوسط ​​و کوتاه همپوشانی دارند. تحقیقات نشان داده است که چرخه و بحران در فواصل زمانی مختلف بر اساس الگوی به اصطلاح سه چرخه ظاهر می شوند، زمانی که نوسانات کلی توسط سه چرخه با مدت زمان متفاوت تعیین می شود. فرآیندهای نوسانی طولانی 55 ساله توسط N. Kondratiev امواج بلند نامیده شدند که روی چرخه های Zhuglar و Kitchin قرار گرفتند. هارمونیک های تاشو با یکدیگر تعامل دارند و یک فرآیند چرخه ای مشترک را تشکیل می دهند.

مدل مبادله. برخی از اقتصاددانان بحران‌های اقتصادی را که به صورت دوره‌ای رخ می‌دهند با انتظارات منفی افراد نظام اقتصادی که در وهله اول با بازار اوراق بهادار و بورس مرتبط است، توضیح می‌دهند. وقتی این انتظارات بالا باشد، سهام صنعتی بیش از حد ارزش گذاری می شود. به محض اینکه دارندگان اوراق بهادار در مورد قابلیت اطمینان و مناسب بودن این سرمایه گذاری ها تردید دارند، شروع به تخلیه (فروش) اوراق بهادار خود می کنند. روند بسته شدن پوزیشن ها در بورس حالت بهمنی به خود می گیرد، تعادل بین حوزه گردش و تولید به هم می خورد و بحران به وجود می آید.

بر اساس این سناریو بود که قدرتمندترین بحران قرن بیستم رخ داد - 1929-1933. در 29 اکتبر 1929، وحشت در بورس نیویورک آغاز شد، همه شرکت کنندگان در معاملات به دنبال فروش اوراق بهادار بودند. عملا خریدار وجود نداشت. در نتیجه، ارزش اوراق بهادار کاهش یافت و صاحبان این اوراق (از جمله بسیاری از بانک های تجاری) از بین رفتند. ورشکستگی آنها منجر به موجی از عدم پرداخت متقابل شد. ورشکستگی به شرکت های دیگر سرایت کرد. بحران جهانی شده است.

بحران های اقتصادی امروز ادامه دارد. بحران سال 1998 جدی ترین پیامدهای سیاسی، اقتصادی و اجتماعی آن برای روسیه بود.بحران در بازارهای آسیایی- در کره جنوبی، مالزی و سنگاپور آغاز شد. دارندگان خارجی اوراق بهادار منتشر شده توسط ناشران این کشورها به دلیل از دست دادن اعتماد شروع به فروش عجولانه کردند. روسیه به عنوان یک بازار نوظهور نیز در فهرست کشورهای دارای اقتصاد ناپایدار قرار گرفت که منجر به دامپینگ سرمایه گذاران از اوراق بهادار دولتی - GKO به مبلغ 20 تا 25 میلیارد دلار شد. در نتیجه کاهش شدید ارزش روبل رخ داد. (روبل 4 برابر کاهش یافت)، بیکاری به میزان قابل توجهی افزایش یافت، مشاغل کوچک و متوسط ​​آسیب دیدند و استاندارد زندگی اکثریت شهروندان روسیه کاهش یافت.

به نظر ما، اولین بحران مالی و اقتصادی جهانی قرن بیست و یکم که در سال‌های 2008 تا 2010 شروع شد، هنوز به طور کامل تمام نشده است و ممکن است یک سناریوی دوگانه و به دنبال آن یک رکود طولانی‌مدت را دنبال کند. در زیر به ویژگی های فردی آن خواهیم پرداخت.

[من]در آن زمان، ستاره شناس آلمانی شوابه ثابت کرده بود که افزایش لکه ها با چرخه 7-11 سال مشاهده می شود. چنین چرخه ای، همانطور که تمرین نشان داده است، برای بسیاری از پدیده ها - در تشدید پرورش ملخ، در تناوب دوره های خشک و غرقاب، در بروز اپیدمی های طاعون مشاهده شد. بنابراین، جوونز توسعه چرخه‌ای بحران‌های اقتصادی را با پدیده‌های طبیعی مرتبط می‌دانست که به عنوان مثال منجر به شکست محصول می‌شد، که به نوبه خود منجر به عدم تعادل در اقتصاد و بروز بحران می‌شد.

جهانبحران های اقتصادی در فواصل زمانی معینی تکرار می شوند. در آغاز قرن نوزدهم. بحران ها به طور متوسط ​​پس از 10 سال یا بیشتر عود می کنند. بنابراین، اولین بحران در سال 1825، دومین بحران در سال 1836، سومین بحران در سال 1847، چهارمین بحران در سال 1857 به ثبت رسید. علاوه بر این، اگر بحران 1825 فقط به انگلستان محدود می شد، بحران 1857 قبلاً جهانی بود (انگلیس، ایالات متحده آمریکا). ، فرانسه و آلمان).

در نیمه دوم قرن نوزدهم. افزایش در بحران وجود دارد - بحران ها پس از 1-9 سال تکرار شد. بنابراین، بحران 1857 با بحران 1866، سپس بحران 1873، سپس بحران های 1882 و 1890 همراه شد.

در قرن بیستم بحران ها نیز به طور منظم، اما اغلب، به ویژه در نیمه دوم قرن، پس از 4-5 سال عود می کنند. دلیل این امر کاهش بازه زمانی تجدید سرمایه به دلیل تمرکز و تمرکز سرمایه و استقرار سلطه انحصارها و نیز تقویت نقش دولت در اقتصاد بود. به عنوان مثال، از طریق دستورات دولتی، انحصارها این فرصت را دارند که بیشتر سرمایه را تجدید کنند و از مزایا استفاده کنند - استهلاک تسریع شده.

پس از بحران 1929-1933، عمیق ترین بحران، بسیاری از دانشمندان تحقیقات خود را به تجزیه و تحلیل راه های خروج از بحران اقتصادی اختصاص دادند که به تثبیت اقتصاد سرمایه داری، کاهش و غلبه بر پیامدهای شدید بحران ها کمک کرد.

در اقتصاد مدرن، مدت زمان مراحل چرخه و دامنه نوسانات می تواند متفاوت باشد. این قبل از هر چیز به علت بحران و همچنین به ویژگی های اقتصاد در کشورهای مختلف بستگی دارد: میزان مداخله دولت. ماهیت مقررات اقتصادی؛ سهم و سطح توسعه بخش خدمات؛ شرایط توسعه و استفاده از انقلاب علمی و فناوری.

نوسانات در فعالیت های تجاری می تواند دوره ای یا غیر چرخه ای باشد.

چرخه اقتصادی (نوسانات چرخه ای) با این واقعیت مشخص می شود که همه شاخص های کلان اقتصادی تغییر می کنند و تغییرات در فعالیت های تجاری همه صنایع و بخش های اقتصاد را پوشش می دهد.

نوسانات غیر چرخه ای در موارد زیر رخ می دهد:

• - تغییرات در فعالیت تجاری تنها در برخی از صنایع که ماهیت فصلی دارند رخ می دهد، به عنوان مثال افزایش فعالیت تجاری در کشاورزی در پاییز در دوره برداشت و در ساخت و ساز در بهار و تابستان و کاهش فعالیت تجاری در این صنایع. در زمستان؛
• - فقط برخی از شاخص های اقتصاد کلان تغییر می کند، به عنوان مثال افزایش شدید خرده فروشی قبل از تعطیلات - سال نو، 8 مارس و غیره است.

چرخه های مرتبط با بازگرداندن تعادل اقتصادی در بازار مصرف کوتاه نامیده می شوند. در این دوره، تولید تغییر کاربری داده، ساختار اقتصادی جدیدی ایجاد می‌شود و گروه‌بندی مجدد در داخل و بین صنایع ایجاد می‌شود. چنین چرخه هایی از 1 تا 3 سال را پوشش می دهند.

برخی از اقتصاددانان با مفهوم چرخه های بزرگ یا طولانی (امواج) عمل می کنند. اقتصاددان روسی N.D. کندراتیف بنیانگذار نظریه چرخه های بزرگ است. روش آماری تجزیه و تحلیل مورد استفاده به کوندراتیف اجازه داد که نه تنها نسبت چرخه های کوچک، متوسط ​​و بزرگ را نشان دهد، او توصیف کاملی از سه چرخه بزرگ با دوره های ذاتی آنها از امواج رو به پایین و بالا ارائه کرد.

امواج نزولی سال‌های رکود و دوره موج‌های صعودی سال‌های خیزش هستند که بیشترین تعداد از مهم‌ترین تحولات اجتماعی و انقلابی و نظامی را به خود اختصاص می‌دهند. به عبارت دیگر، حوادثی که همراه با امواج رو به بالا (جنگ ها، انقلاب ها) هستند، مسیر زندگی هوشمندانه را قطع می کنند. به نظر می رسد که آنها زندگی را تقویت می کنند و با تاخت و تاز راه می روند، هر آنچه را که در طول قرن ها انباشته شده است در مسیر خود جارو می کنند.

به گفته کوندراتیف، موج صعودی سومین چرخه بزرگ (1895-1918) از سال 1920 با یک موج نزولی جایگزین شده است. پس از بحران دهه 20. قرن گذشته، طبق گفته کوندراتیف، طبق همه داده ها، جهان سرمایه داری وارد دوره موج نزولی سومین چرخه بزرگ شد، جایی که نشانه هایی از رکود کشاورزی آشکار شد.

بنابراین، به نظر ما، درست است که در مورد چرخه های میانگین کندراتیف نه به عنوان یک پدیده مستقل، بلکه به عنوان بخشی ارگانیک از موج نزولی یک چرخه بزرگ صحبت کنیم: علاوه بر این، طبق گفته کندراتیف، طول دوره متوسط ​​​​از 7 تا متغیر است. 11 سال، و بزرگ - از 48 تا 60 سال. کندراتیف ضمن بررسی ماهیت بین المللی چرخه های متوسط ​​و بزرگ، تاکید کرد که چرخه های متوسط ​​همه کشورها را در بر نمی گیرد. آنها می توانند در طبیعت محلی باشند.

به گفته کوندراتیف، چرخه‌های بزرگ ماهیت بین‌المللی دارند، زیرا ناشی از تغییرات فناوری هستند. جنگ ها و انقلاب ها؛ دخالت مناطق جدید در مدار اقتصاد جهانی و نوسانات تولید طلا.

اگر مطالعه کندراتیف در مورد امواج بزرگ را در واقعیت روسیه در نیمه دوم قرن بیستم پیش بینی کنیم، می توانیم استدلال کنیم که جنگ بزرگ میهنی (1941-1945) تأییدی بر موج صعودی چرخه بزرگ چهارم جدید است.

چرخه چهارم محصول تغییرات فنی در زمینه فیزیک هسته ای و تحقیقات فضایی بود. اما این موج صعودی با اجرای یک دوره اصلاحات بازار در روسیه قطع شد.

بنابراین، بحران دوره 1991-1998. را می توان به عنوان یک چرخه متوسط ​​در نظر گرفت که در دوره نزولی چرخه بزرگ چهارم سقوط می کند. به گفته کوندراتیف، چنین چرخه هایی "با طول مدت و افسردگی عمیق، کوتاهی و ضعف در نوسانات مشخص می شوند." به نظر ما، این چیزی است که اکنون در روسیه داریم.

الکس برومر، یکی از روزنامه‌نگاران برجسته مالی بریتانیا، در کتاب خود به نام «بحران» (2008) می‌نویسد:

طلسم سرما در بازارهای مالی که از 9 آگوست آغاز شد و تا بهار 2008 سیستم مالی جهانی را گرفتار کرد، منجر به تعطیلی اضطراری شد. بلاتکلیفی دشمن اصلی ثبات مالی است و در چنین فضایی بانک ها به طور فزاینده ای به بدهی های معوق رقبای خود مشغول شدند و از دادن وام به یکدیگر دست کشیدند. عصبیت به زودی از بخش درون بانکی به سایر بازارهای مالی سرایت کرد. سهام و نه فقط بانک ها به میزان قابل توجهی سقوط کردند. این تعجب‌آور نبود: از آنجایی که وام‌ها اغلب به ابزارهای مالی وام مسکن، که سپس در سراسر جهان فروخته می‌شدند، بسته می‌شد، بسیاری از شرکت‌های FTSE-100 احتمالاً آن‌ها را در پرتفوی خود خواهند داشت. در چنین شرایطی، عفونت به سرعت به بازارهای سهام سرایت کرد و سهام به شدت شروع به سقوط کرد...»1

ماهیت چرخه ای توسعه اقتصادی در قرن 18 کشف شد و اولین بحران ها همراه با سرمایه داری ظاهر شد. بسیاری از اقتصاددانان گذشته و حال خود را وقف بررسی بحران به عنوان یکی از مراحل فرآیند چرخه ای در اقتصاد کرده اند.

با این حال، هر بحرانی با بحران قبلی متفاوت است. بنابراین، به سؤالی مانند "آیا بهبود اقتصادی محتمل است؟"2 ("آیا بهبود اقتصادی امکان پذیر است؟") پاسخ مشخص است - بهبود خواهد یافت. تنها سوال باقی می ماند - چه زمانی؟

تئوری های اقتصادی مربوط به فرآیندهای چرخه ای که توسط اقتصاددانان بزرگ قرن 19 و 20 توسعه یافته اند، مانند چرخه های کیچین، جوگلار، کوزنتس، کندراتیف، در شرایط بازار جهانی مدرن پاسخ روشنی نمی دهند.

در این مقاله، من می‌خواهم هم اطلاعات کلی در رابطه با موضوع توسعه چرخه‌ای اقتصاد بازار و هم اطلاعات مرتبط‌تر در مورد بحران مالی کنونی جهانی و چشم‌اندازها و پیامدهای احتمالی آن را ارائه دهم.

گشت و گذار تاریخی

نظریه چرخه های اقتصادی در کنار نظریه رشد اقتصادی به نظریه های پویایی اقتصادی اشاره دارد که حرکت اقتصاد ملی را توضیح می دهد. اگر نظریه رشد عوامل و شرایط رشد را به عنوان یک روند بلندمدت بررسی کند، نظریه چرخه علل نوسانات فعالیت اقتصادی را در طول زمان بررسی می کند. جهت و درجه تغییر در مجموعه شاخص های مشخص کننده توسعه تعادلی اقتصاد وضعیت اقتصادی را تشکیل می دهد.

ماهیت چرخه هنوز یکی از بحث برانگیزترین و ناشناخته ترین مسائل است. محققان درگیر در مطالعه پویایی بازار را می توان به دو حوزه تقسیم کرد:

برخی وجود چرخه های تکراری دوره ای در زندگی اجتماعی را تشخیص نمی دهند.

برخی دیگر موضع قاطعانه ای اتخاذ می کنند و استدلال می کنند که چرخه های اقتصادی با قاعده مندی در جریان هستند.

نمایندگان اولین جهت که معتبرترین دانشمندان مکتب نئوکلاسیک مدرن غربی به آن تعلق دارند و من هم نظر آنها را دارم، معتقدند که چرخه ها نتیجه تأثیرات تصادفی (تکانه ها یا شوک ها) بر سیستم اقتصادی است که باعث واکنش چرخه ای می شود. مدل، یعنی چرخه‌ای بودن نتیجه تأثیر یک سری تکانه‌های مستقل بر اقتصاد است. پایه های این رویکرد در سال 1927 توسط اقتصاددان شوروی E.E. اسلوتسکی (1880-1948). اما این جهت تنها 30 سال بعد در غرب به رسمیت شناخته شد.

نمایندگان جهت دوم چرخه را به عنوان یک نوع اصل اساسی، یک "اتم" غیرقابل تقسیم ابتدایی دنیای واقعی می دانند. چرخه از نظر آنها شکل گیری خاص، جهانی و مطلق جهان مادی است. ساختار چرخه توسط دو شیء مادی متضاد که در حال تعامل در آن هستند تشکیل می شود.

جالب است بدانید که ایده چرخه بودن به عنوان اصل اساسی جهان از زمان یونان باستان و چین باستان (به ویژه در آثار تائوئیست های چینی) در علم جهان شناور بوده است.

اگر مسئله ادواری بودن قرن ها مورد توجه فیلسوفان بوده است، اقتصاددانان اخیراً و تنها در آغاز قرن نوزدهم به آن توجه کرده اند. اولین مطالعات پدیده های بحران در اقتصاد در آثار J. Sismondi (1773-1842)، C. Rodbertus-Yagentsov (1805-1875) و T. Malthus (1766-1834). علاوه بر این، مشکلات بحران و چرخه، قاعدتاً توسط نمایندگان جریان های جانبی اندیشه اقتصادی رسیدگی می شد. اقتصاددانان ارتدکس ایده چرخه ای بودن را رد کردند و آن را مغایر با قانون سی دانستند که طبق آن تقاضا همیشه با عرضه برابر است. بنابراین، کلاسیک های قدیمی A. Smith، D. Ricciardo، J. St. میل، آ. مارشال، اگر پدیده چرخه در نظر گرفته می شد، در گذر بود، به عنوان یک حرکت خصوصی و زودگذر. علاوه بر این، نه A. Smith و نه D. Riccardo شاهد چرخه های اقتصادی نبودند.

مراحل رشد چرخه ای

چرخه اقتصادی معمولاً به دوره ها یا فازهای جداگانه تقسیم می شود. دو طبقه‌بندی اصلی فازهای توسعه اقتصادی چرخه‌ای وجود دارد: مدل‌های چهار فازی و دو فازی.

مدل چرخه تجاری چهار مرحله ای

ساختار چهار مرحله‌ای چرخه که معمولاً کلاسیک نامیده می‌شود، شامل مراحل بحران، افسردگی، بهبودی و بهبودی است. هر یک از آنها با ویژگی های کمی و ویژگی های کیفی مشخص می شوند.

پارامتر کمی اصلی چرخه تغییر در شاخص های حجمی مانند تولید ناخالص داخلی (GDP)، تولید ناخالص ملی (GNP) و درآمد ملی (NI) است. در گذشته حجم تولیدات صنعتی در درجه اول قرار می گرفت. با این حال، در حال حاضر، با توجه به کاهش قابل توجه سهم تولیدات صنعتی و کل مادی در کل تولید ناخالص داخلی، ترجیح داده می شود که تغییرات در سطح تولید ناخالص داخلی به طور کلی در نظر گرفته شود (البته دومی به این معنی نیست که پویایی اجزای جداگانه آن در این شاخص آشکار نمی شود). این تغییر کلی در حجم محصولات تولیدی (اعم از محسوس و ناملموس) است که به عنوان مبنایی برای تقسیم چرخه کلاسیک به چهار فاز عمل می کند (شکل 1 را ببینید).

برنج. 1. مدل چهار فازی چرخه تجاری3

I - بحران، II - افسردگی، III - احیاء، IV - افزایش.

A نقطه اولین (قبل از بحران) افزایش تولید است.

B نقطه حداکثر کاهش تولید است.

A1 نقطه افزایش دوم است که در آن حجم تولید قبل از بحران به دست می آید.

A2 نقطه دومین افزایش حداکثری در تولید است.

در مرحله اول (بحران)، تولید به حداقل مقدار معینی کاهش می یابد. در دوم (رکود)، کاهش تولید متوقف می شود، اما هنوز رشدی وجود ندارد. در سومین (احیای) افزایش تولید به سطح بالاترین حجم قبل از بحران وجود دارد. در مرحله چهارم (افزایش)، رشد تولید از سطح قبل از بحران فراتر رفته و به رونق اقتصادی تبدیل می شود. در این حالت، سه مرحله (بحران، افسردگی و بهبودی) نشان دهنده نوعی «شکست» در مسیر تولید به سطح کمی بالاتر است. بدیهی است که هر چرخه و هر یک از مراحل آن مدت معینی دارد. در نتیجه، حتی یک ویژگی صرفا کمی چرخه، همراه با مراحل موجود در آن، این امکان را فراهم می کند که پویایی اسپاسمیک اقتصاد هر دو کشور و گروهی از کشورها را روشن کند.

علاوه بر این، هر یک از چهار فاز دارای ویژگی‌های خاص و نسبتاً معمولی هستند.

در زمان بحران، تقاضا برای عوامل اساسی تولید و همچنین کالاها و خدمات مصرفی کاهش می یابد و حجم محصولات فروخته نشده افزایش می یابد. در نتیجه کاهش فروش، قیمت ها، سود شرکت، درآمد خانوارها و درآمدهای بودجه دولت کاهش می یابد، بهره وام افزایش می یابد (پول گران می شود) و وام ها کاهش می یابد. با افزایش عدم پرداخت ها، روابط اعتباری مختل می شود، قیمت سهام و سایر اوراق بهادار سقوط می کند که با وحشت در بورس ها همراه است، ورشکستگی های گسترده شرکت ها رخ می دهد و بیکاری به شدت افزایش می یابد.

در دوران رکود، اقتصاد دچار رکود می شود، کاهش سرمایه گذاری و تقاضای مصرف کننده متوقف می شود، حجم محصولات فروخته نشده کاهش می یابد و بیکاری انبوه با قیمت های پایین ادامه می یابد. اما فرآیند به‌روزرسانی سرمایه ثابت آغاز می‌شود، فناوری‌های تولیدی مدرن‌تری معرفی می‌شوند و پیش‌نیازهای رشد اقتصادی آینده به تدریج با به‌وجود آمدن به اصطلاح «نقاط رشد» شکل می‌گیرد.

در دوره بهبود تقاضا برای عوامل تولید و کالاهای مصرفی افزایش می یابد، روند تجدید سرمایه ثابت تسریع می شود، بهره وام کاهش می یابد (پول ارزان می شود)، فروش محصولات نهایی و قیمت ها افزایش می یابد و بیکاری کاهش می یابد.

در طول دوره رونق، شتاب بر پویایی تقاضای کل، تولید و فروش و تجدید سرمایه ثابت تأثیر می گذارد. در این مرحله، ساخت فعال بنگاه‌های جدید و نوسازی بنگاه‌های قدیمی صورت می‌گیرد، نرخ بهره کاهش می‌یابد، قیمت‌ها افزایش می‌یابد و سود، درآمد خانوارها و درآمدهای بودجه دولت افزایش می‌یابد. بیکاری دوره ای به حداقل خود کاهش می یابد.

مدل چرخه تجاری دو فازی

هنگام توصیف ساختار فازی خود چرخه، اقتصاددانان مدرن معمولاً از گزینه دیگری استفاده می کنند که با گزینه کلاسیک متفاوت است.

در این نسخه، چرخه به عناصر زیر تقسیم می شود:

1) اوج (نقطه ای که خروجی واقعی به بالاترین حجم خود می رسد)؛

2) کاهش (دوره ای که در طی آن تولید کاهش می یابد و با یک پایین یا پایین به پایان می رسد).

3) پایین یا کف (نقطه ای که خروجی واقعی به کمترین حجم می رسد)؛

4) صعود (دوره ای که در طی آن تولید واقعی افزایش می یابد).

با چنین ساختاری چرخه اقتصادی، در نهایت تنها دو مرحله اصلی در آن وجود دارد: صعودی و نزولی، یعنی. افزایش و کاهش تولید، "افزایش" و "سقوط" آن (نگاه کنید به شکل 2).

برنج. 2. مدل دو فازی چرخه تجاری4

I-موج نزولی (کاهش تولید)،

II- موج افزایشی (افزایش تولید)

منحنی موج مانند نشان داده شده در نمودار، نوسانات چرخه ای در تولید (GDP) را با قله های B و F و نقطه نزول پایین (پایین) D منعکس می کند. فاصله زمانی بین دو نقطه که در همان مراحل نوسان هستند (در این مورد بین نقاط B و F) به عنوان یک دوره از یک چرخه تعیین می شود که به نوبه خود از دو مرحله تشکیل شده است: نزولی (از B به D) و صعودی (از D به F).

در این حالت، منحنی موجی نوسانات چرخه‌ای بر روی نمودار حول خط مستقیم روند به اصطلاح «سکولار» قرار می‌گیرد و روند بلندمدت رشد اقتصادی تولید ناخالص داخلی را به تصویر می‌کشد و دارای شیب مثبت است. خط روند همیشه در جهت "جنوب غربی" به "شمال شرقی" می رود). در مورد شدت نوسانات، با دامنه آنها اندازه گیری می شود که با بزرگی انحراف نقاط اوج و پایین از خط روند تعیین می شود (در نمودار این فواصل BG، DH و FI هستند). بسته به دامنه نوسانات، مرسوم است که سه نوع اصلی (سه شکل) از خود چرخه های اقتصادی را تشخیص دهیم: اول، چرخه های همگرا (یا میرایی)، که با کاهش دامنه در طول زمان مشخص می شود. دوم، چرخه های واگرا (یا انفجاری) با افزایش دامنه. ثالثاً، ثابت هایی با دامنه ای که در طی یک دوره زمانی بدون تغییر باقی می مانند.

باید اضافه کرد که هنگام در نظر گرفتن عناصر خاص و دوره های چرخه ای، ادبیات اقتصادی از اصطلاحات نسبتاً متنوعی استفاده می کند که گاهی اوقات از نظر محتوا با تعاریف مراحل کلاسیک چرخه متفاوت است. این امر به ویژه در مورد مفاهیم مرتبط با فاز نزولی چرخه مانند افسردگی، رکود، رکود و رکود تورمی صدق می کند. اصطلاح افسردگی به عنوان مثال با کاهش طولانی مدت تولید به مدت چندین سال که با سطح بالای بیکاری همراه است، شناسایی می شود. از این رو بحران جهانی 1929-1933. به نام "رکود بزرگ". رکود همچنین به کاهش تولید اشاره دارد، اما یک رکود برای شش ماه یا بیشتر متوالی مشاهده شده است. دوره رکود که با رکود در اقتصاد مشخص می شود، اغلب رکود نامیده می شود و در مورد درهم تنیدگی فرآیندهای بحران با تورم شتابان (افزایش قیمت)، با مفهوم ترکیبی رکود تورمی مشخص می شود.

انواع چرخه های اقتصادی

همه چرخه ها در واقعیت شبیه یکدیگر نیستند؛ هر کدام ویژگی ها و در هم تنیدگی های خاص خود را دارند. علاوه بر این، هر بحرانی به‌طور غیرمنتظره‌ای به وجود می‌آید و ناشی از برخی شرایط کاملاً استثنایی است. در دوره بین بحران‌ها، مانند دریا در هوای صاف، آشفتگی‌ها و شوک‌هایی به شکل رکودهای جزئی، کوچک و متوسط ​​امکان‌پذیر است که دلیلی برای صحبت در مورد انواع مختلف بحران‌های اقتصادی است.

علم اقتصاد بر اساس تجزیه و تحلیل شیوه های اقتصادی در طول تاریخ توسعه خود، انواع مختلفی از چرخه های اقتصادی را شناسایی می کند که به آنها امواج می گویند. معمولاً نام دانشمندانی به آنها داده می شود که تحقیقات خاصی را به این مشکل اختصاص داده اند. معروف ترین چرخه ها N.D. کوندراتیف (50-60 ساله)، به نام "امواج طولانی"، چرخه های S. Kuznets (18-25 سال)، یعنی. "امواج متوسط"، چرخه های K. Juglar (10 سال) و چرخه های کوتاه J. Kitchen (2 سال و 4 ماه).

توسعه نظریه امواج بلند در سال 1847 آغاز شد، زمانی که دانشمند انگلیسی H. Clarke، با جلب توجه به شکاف 54 ساله بین بحران های 1793 و 1847، پیشنهاد کرد که این شکاف تصادفی نیست. V. Jevons اولین کسی بود که از آمار نوسانات در تجزیه و تحلیل امواج بلند برای توضیح یک پدیده جدید برای علم استفاده کرد. پردازش آماری اولیه مواد در آثار دانشمندان هلندی J. Gederen و S. Wolf هنگام در نظر گرفتن پیشرفت فنی به عنوان یک عامل چرخه ای موجود است.

نمی توان به سهم ک. مارکس در توسعه نظریه بحران های اقتصادی توجه نکرد. او چرخه های کوتاهی به نام چرخه های دوره ای یا بحران های تولید بیش از حد را مطالعه کرد.

جایگاه ویژه ای در توسعه نظریه چرخه ای به دانشمند روسی N.D. کوندراتیف. تحقیقات او توسعه انگلستان، فرانسه و ایالات متحده آمریکا را در یک دوره 100-150 ساله پوشش می دهد که خلاصه ای از مطالب مربوط به پایان قرن 18 است. (1790) در مورد شاخص هایی مانند سطح متوسط ​​تجارت، تولید و مصرف زغال سنگ، تولید چدن و ​​سرب، یعنی در اصل، او یک تحلیل چند عاملی از رشد اقتصادی انجام داد. در نتیجه این مطالعات، N.D. کوندراتیف سه چرخه بزرگ را شناسایی کرد: 1 چرخه از 1787 تا 1814 - یک موج رو به بالا و از 1814 تا 1951 - یک موج رو به پایین. چرخه دوم از 1844 تا 1875 - یک موج رو به بالا و از 1870 تا 1896 - یک موج رو به پایین. چرخه III از 1896 تا 1920 - یک موج رو به بالا.

مفهوم "امواج بلند" N.D. کوندراتیوا در دهه 1930 در روسیه جنجال‌های شدیدی به راه انداخت. حامیان فروپاشی «خودکار» سرمایه داری کوندراتیف را متهم به عذرخواهی برای سرمایه داری کردند، زیرا طبق نظریه او، سرمایه داری اقتصاد بازار توسعه یافته دارای مکانیسم هایی برای خود رانش و بهبودی از بحران های اقتصادی شناخته شد. N.D. کوندراتیف به عنوان دشمن مردم دستگیر و کشته شد. واقعیت حق او را ثابت کرد.

مطالعه امواج بلند در قرن حاضر توسط دانشمندان مشهور جهانی مانند شومپیتر، اس. کوزنتس، کی. کلارک، دبلیو میچل، پی. بوکارا، دی. گوردون و دیگران انجام شده است. در روسیه، این فرآیندها عبارتند از مطالعه شده توسط Y. Yakovetsu L. Klimenko، S. Menshikov و همکاران.

بحران در قرن بیستم

ریانووستی در وب سایت خود تاریخچه ای از بحران های اقتصادی را ارائه می دهد.

بنابراین، در 1914 این سال شاهد یک بحران مالی بین المللی بود که ناشی از وقوع جنگ جهانی اول بود. دلیل آن فروش کل اوراق بهادار ناشران خارجی توسط دولت های ایالات متحده آمریکا، بریتانیا، فرانسه و آلمان برای تامین مالی عملیات نظامی است. این بحران، بر خلاف سایرین، از مرکز به اطراف سرایت نکرد، بلکه تقریباً به طور همزمان در چندین کشور پس از شروع انحلال دارایی های خارجی طرف های متخاصم آغاز شد. این منجر به سقوط در همه بازارها، هم کالا و هم پول شد. هراس بانکی در ایالات متحده، بریتانیا و برخی از کشورها با مداخلات به موقع بانک های مرکزی کاهش یافت.

بحران اقتصادی جهانی بعدی که با کاهش تورم پس از جنگ (افزایش قدرت خرید پول ملی) و رکود (کاهش تولید) همراه بود، در سال‌های 1920-1922 رخ داد. این پدیده با بحران های بانکی و ارزی در دانمارک، ایتالیا، فنلاند، هلند، نروژ، ایالات متحده آمریکا و بریتانیا همراه بود.

1929-1933 - زمان رکود بزرگ

در 24 اکتبر 1929 (پنجشنبه سیاه)، سهام در بورس نیویورک به شدت کاهش یافت و این آغاز بزرگترین بحران اقتصادی در تاریخ جهان بود. ارزش اوراق بهادار 60 تا 70 درصد کاهش یافت، فعالیت تجاری به شدت کاهش یافت و استاندارد طلا برای ارزهای اصلی جهان لغو شد. پس از جنگ جهانی اول، اقتصاد ایالات متحده به طور پویا توسعه یافت، میلیون ها سهامدار سرمایه خود را افزایش دادند و تقاضای مصرف کننده به سرعت رشد کرد. و همه چیز یک شبه فرو ریخت. قوی ترین سهام: شرکت تلفن و تلگراف آمریکا، شرکت جنرال الکتریک و شرکت جنرال موتور - در طول هفته تا دویست امتیاز از دست دادند. تا پایان ماه، سهامداران بیش از 15 میلیارد دلار ضرر کرده بودند. در پایان سال 1929، کاهش قیمت اوراق بهادار به رقم فوق العاده 40 میلیارد دلار رسید. بنگاه ها و کارخانه ها تعطیل شدند، بانک ها ترکیدند، میلیون ها بیکار در جستجوی کار سرگردان شدند. بحران تا سال 1933 ادامه داشت و پیامدهای آن تا پایان دهه 30 احساس می شد.

تولید صنعتی در این بحران در ایالات متحده آمریکا 46 درصد، در بریتانیا 24 درصد، در آلمان 41 درصد و در فرانسه 32 درصد کاهش یافت. قیمت سهام شرکت های صنعتی در ایالات متحده 87 درصد، در انگلستان 48 درصد، در آلمان 64 درصد و در فرانسه 60 درصد کاهش یافت. بیکاری به ابعاد عظیمی رسیده است. بر اساس داده های رسمی، در سال 1933، 30 میلیون بیکار در 32 کشور توسعه یافته وجود داشت که 14 میلیون نفر در ایالات متحده بودند.

اولین بحران اقتصادی جهانی پس از جنگ در اواخر سال 1957 آغاز شد و تا اواسط سال 1958 ادامه یافت. ایالات متحده آمریکا، بریتانیای کبیر، کانادا، بلژیک، هلند و برخی دیگر از کشورهای سرمایه داری را پوشش داد. تولید صنعتی در کشورهای توسعه یافته سرمایه داری 4 درصد کاهش یافت. ارتش بیکاران به 10 میلیون نفر رسیده است.

بحران اقتصادی که در اواخر سال 1973 در ایالات متحده آغاز شد، از نظر وسعت کشورهای تحت پوشش، مدت، عمق و قدرت مخرب به طور قابل توجهی از بحران اقتصادی جهانی 1957-1958 فراتر رفت و در تعدادی از ویژگی ها، به بحران نزدیک شد. از 1929-1933. در طول بحران، تولید صنعتی در ایالات متحده 13٪، در ژاپن 20٪، در آلمان 22٪، در بریتانیا 10٪، در فرانسه 13٪، در ایتالیا 14٪ کاهش یافت. فقط در یک سال - از دسامبر 1973 تا دسامبر 1974 - قیمت سهام در ایالات متحده 33٪، در ژاپن 17٪، در آلمان 10٪، در بریتانیا 56٪، در فرانسه 33٪، در ایتالیا با کاهش یافت. 28 درصد تعداد ورشکستگی ها در سال 1974 نسبت به سال 1973 در ایالات متحده 6 درصد، در ژاپن 42 درصد، در آلمان 40 درصد، در بریتانیا 47 درصد، در فرانسه 27 درصد افزایش یافته است. تا اواسط سال 1975، تعداد بیکاران کاملاً در کشورهای توسعه یافته سرمایه داری به 15 میلیون نفر رسید. علاوه بر این، بیش از 10 میلیون نفر به کار پاره وقت منتقل شدند یا به طور موقت از شرکت های خود اخراج شدند. درآمد واقعی کارگران در همه جا کاهش یافته است.

اولین بحران انرژی نیز در سال 1973 رخ داد که با کاهش تولید نفت کشورهای عضو اوپک آغاز شد. به این ترتیب معدنچیان طلای سیاه تلاش کردند تا قیمت نفت را در بازار جهانی افزایش دهند. در 16 اکتبر 1973، قیمت هر بشکه نفت 67 درصد افزایش یافت - از 3 دلار به 5 دلار. در سال 1974 قیمت نفت به 12 دلار رسید.

دوشنبه سیاه 1987.در 19 اکتبر 1987، شاخص سهام آمریکایی داوجونز صنعتی 22.6 درصد سقوط کرد. به دنبال بازار آمریکا، بازارهای استرالیا، کانادا و هنگ کنگ سقوط کردند. علت احتمالی بحران: خروج سرمایه گذاران از بازارها پس از کاهش شدید سرمایه چندین شرکت بزرگ.

بحران مکزیک در سال های 1994-1995 رخ داد

در اواخر دهه 1980، دولت مکزیک سیاستی را برای جذب سرمایه گذاری در این کشور دنبال کرد. به ویژه، مقامات یک بورس اوراق بهادار باز کردند و اکثر شرکت های دولتی مکزیکی را به این پلتفرم آوردند. در سالهای 1989-1994، جریانی از سرمایه خارجی به مکزیک سرازیر شد. اولین مظهر بحران فرار سرمایه از مکزیک بود: خارجی ها از بحران اقتصادی در کشور ترسیدند. در سال 95 10 میلیارد دلار از کشور خارج شد بحران در سیستم بانکی آغاز شد.

در سال 1997 - بحران آسیا

بزرگترین سقوط در بازار سهام آسیا از زمان جنگ جهانی دوم. این بحران نتیجه خروج سرمایه گذاران خارجی از کشورهای جنوب شرقی آسیا است. دلیل آن کاهش ارزش پول ملی منطقه و سطح بالای کسری تراز پرداخت ها در کشورهای جنوب شرقی آسیا است. به گفته اقتصاددانان، بحران آسیا تولید ناخالص داخلی جهانی را 2 تریلیون دلار کاهش داد.

در سال 1998 - بحران روسیه

یکی از شدیدترین بحران های اقتصادی در تاریخ روسیه. دلایل نکول: بدهی عمومی عظیم روسیه، قیمت پایین جهانی مواد خام (روسیه تامین کننده عمده نفت و گاز بازار جهانی است) و هرم اوراق قرضه کوتاه مدت دولتی که دولت روسیه قادر به پرداخت آن نبود. زمان. نرخ مبادله روبل در برابر دلار در اوت 1998 - ژانویه 1999 3 بار کاهش یافت - از 6 روبل. هر دلار تا 21 روبل. برای یک دلار

کارشناسان آغاز بحران اقتصادی قدرتمند بعدی را تا سال 2007-2008 پیش بینی کردند. در آمریکا، فروپاشی بازارهای نفت، در اوراسیا - شکست کامل دلار پیش بینی شده بود.

ویژگی های نوسانات اقتصادی در قرن بیستم

یک ایده کلی از روند توسعه چرخه ای اقتصاد پس از جنگ جهانی دوم با اطلاعات مربوط به نوسانات کمی در تولید صنعتی در تعدادی از کشورهای پیشرو که در آن سیستم اقتصادی بازار مدتهاست ایجاد شده است ارائه شده است (جدول 1).

جدول 1. مدت و عمق سقوط

تولید صنعتی (بالاترین نقطه تا پایین ترین نقطه)

در دوره‌های بحران‌های جهانی پس از جنگ*6

از نیمه دوم دهه 50 قرن XX. بحران های اقتصادی معمولاً در مقیاس جهانی به خود می گیرند و تا حدی بر کشورهای پیشرو آمریکا، اروپا و آسیا تأثیر می گذارند. استثنا اولین بحران پس از جنگ 1948-1949 بود که به طور جدی بر اقتصاد ایالات متحده تأثیر گذاشت، در حالی که در همان زمان رشد اقتصادی سریعی در آلمان و ژاپن مشاهده شد. دهه 90 با رشد نابرابر و تفاوت های بزرگ در سرعت آن در کشورهای پیشرو دنیای مدرن مشخص شد. به این ترتیب در سال 1993 آلمان، فرانسه و برخی دیگر از کشورهای اروپای غربی دچار رکود اقتصادی شدند و در سال های 1995-1996. - رکود ژاپن در 1997-1999. یک بحران واقعی وجود داشت که در کاهش تولید و آشفتگی مالی آشکار شد، که در سال 2000 جای خود را به احیای بسیار کند وضعیت اقتصادی داد.

به ویژه باید توجه داشت که از دهه 80. قرن XX بحران های مالی به یکی از عناصر ضروری چرخه های اقتصادی تبدیل شده اند. در این مدت آنها اقتصاد ملی 93 کشور (5 کشور توسعه یافته و 88 کشور در حال توسعه) را متزلزل کردند. حادترین بحران های مالی مشخصه دهه 90 بود که اول از همه شامل بحران اروپای غربی در سال 1992، بحران مکزیک 1994-1995، بحران آسیا از 1997-1998، و بحران روسیه و آمریکای لاتین در سال 1998 است. -1999. و آرژانتین 2001

در دهه 70-80 مشاهده شد. هماهنگی خاصی از چرخه های اقتصادی به وضوح در دهه 90 جای خود را به عدم هماهنگی آنها داد. در برابر این پس زمینه، به مدت 10 سال رشد قدرتمندی در اقتصاد ایالات متحده وجود داشت که طولانی ترین رشد در تاریخ کشوری بود که تقریباً یک سوم تولید ناخالص داخلی جهان را تشکیل می دهد. این رشد طولانی مدت از بسیاری جهات بر خلاف مراحل قبلی چرخه است. اکنون تأثیر تعیین کننده بر آن توسط عوامل داخلی مانند توسعه گسترده فناوری های جدید صرفه جویی در منابع، افزایش سهم محصولات با فناوری پیشرفته و ماهیت اولویت دار سرمایه گذاری در آموزش، مراقبت های بهداشتی، علم و فناوری اعمال می شود. در همان زمان، یکی از عوامل خارجی اصلی افزایش غیرمعمول طولانی در PITA، عدم هماهنگی چرخه جهانی بود که در آن سایر کشورها یا رشد اقتصادی ضعیف یا فرآیندهای بحران و رکود را تجربه کردند.

بحران مالی جهانی قرن بیست و یکم

اقتصاد ایالات متحده

اقتصاد آمریکا 11 تریلیون دلار تولید ناخالص داخلی 7 دارد. نمودار 1 به وضوح رشد اقتصاد ایالات متحده را از ابتدای قرن تا به امروز نشان می دهد.

نمودار 1. تولید ناخالص داخلی ایالات متحده و ساختار مخارج آن

برای وضوح بیشتر، بیایید به این نمودار به شکل لگاریتمی نگاه کنیم (نمودار 2):

نمودار 2. تولید ناخالص داخلی ایالات متحده لگاریتمی و ساختار مخارج آن

همانطور که از نمودار مشخص است، رشد ثابت است.

به گفته یگور گایدار8، «اقتصاد آمریکا موتور محرکه بازار جهانی در 50 سال گذشته بوده است». اکنون سهم آن در تولید ناخالص داخلی جهانی (در برابری قدرت خرید) تقریباً 20٪ است، در سرمایه بازارهای مالی جهان - 40٪.

با بازار سرمایه باز، هر رکودی در آمریکا بر اقتصاد سایر کشورها تأثیر می گذارد. اخیراً این نفوذ افزایش یافته است. واکنش بازارهای مالی به مشکلات اقتصادی در آمریکا متناقض است. محرک کاهش رشد جهانی معمولاً رکود در ایالات متحده است. به نظر عقل سلیم می رسد که وقتی اقتصاد آمریکا بد است، سرمایه باید به بازارهای دیگر سرازیر شود. سرمایه گذاران معمولاً عکس العمل نشان می دهند. در شرایط نامساعد جهانی، سرمایه به سمت بازارهای خزانه داری آمریکا می رود. 2001 این را به وضوح نشان داد.»9

اقتصاد روسیه

رشد اقتصادی در روسیه در سال 1997 پس از غلبه بر رکود پسا سوسیالیستی مرتبط با فروپاشی اقتصاد شوروی و بازسازی مهم ترین نهادهای اقتصادی آغاز شد. در سال 1998، با وخامت شدید وضعیت اقتصاد جهانی، خروج سرمایه از بسیاری از بازارهای نوظهور (از جمله روسیه) و کاهش قیمت نفت (به صورت واقعی) به سطحی بی سابقه در 30 سال گذشته، قطع شد. رشد در سال 1999 از سر گرفته شد و از آن زمان به مدت 9 سال ادامه داشته است. میانگین نرخ آن برای این دوره 6.9 درصد در سال است.

در ابتدا، رشد ماهیت ترمیمی داشت. منبع اصلی آن استفاده از امکانات تولیدی بود که در زمان شوروی ایجاد شد. اما از سال 2003 تا 2004 به طور فزاینده ای شخصیت سرمایه گذاری پیدا کرد. نرخ رشد سرمایه گذاری در سرمایه ثابت به طور مداوم در سطح بالایی قرار دارد. در سال 2007 آنها از 20 درصد فراتر رفتند.

اقتصاد روسیه، یک اقتصاد بازار (و عمدتاً خصوصی)، با ادغام در سیستم بازارهای جهانی، از سال 1992 دارای یک ارز قابل تبدیل برای جاری و از سال 2007 برای معاملات سرمایه، وضعیت باثباتی در سیستم مالی و پولی دارد. در عین حال، درآمد خانوارها (به صورت واقعی) طی 8 سال گذشته با نرخی بیش از 10 درصد در سال رشد کرده است.

بحران مالی جهانی و پیامدهای آن

الکس برومر می‌نویسد: «دوره‌ای طولانی از تورم سریع املاک و نرخ‌های بهره پایین از نظر تاریخی منجر به افزایش وام‌دهی مصرف‌کننده بین سال‌های 1997 و 2007 شد. در فضایی از سهولت و آزادی رسیدگی به پول، عزت نفس و در دسترس بودن وام مسکن افزایش یافت که بالغ بر 16 میلیارد پوند با 8 درصد در سال بود. اما حتی در این شرایط بازار، شرکت‌هایی که در زمینه وام‌های مسکن برای افراد دارای اعتبار بد تخصص دارند، نرخ‌ها را به میزان قابل توجهی افزایش داده‌اند – در برخی موارد، نرخ‌های استاندارد را تا ۲.۵ درصد افزایش داده‌اند. این بدان معناست که وام دهندگان نرخ ها را به 11.5 درصد افزایش دادند و نرخ پایه بانک انگلستان را دو برابر کردند. شرکت های دیگر از وام مسکن خودداری کرده اند. آژانس پیشرو رتبه بندی استاندارد اند پورز هشدار داده است که نرخ ها برای وام گیرندگان با اعتبار بد ممکن است تا 60 درصد افزایش یابد.

اینگونه بود که بحران در آمریکا گسترش یافت و این گونه بود که در روسیه به توسعه ادامه داد. همه جالب‌ترین اتفاقات در اقتصاد روسیه در اواخر سه ماهه سوم سال 2008 شروع شد: تعطیلی کوره‌های بلند در متالورژی‌ها، سقوط بازارهای سهام و غیره. او به الکساندر لاپوتین، رئیس بخش مشاوره سرمایه گذاری شرکت مالی Otkritie اطمینان می دهد.

همه به سوال مطرح شده توسط روزنامه نگار آمریکایی علاقه مند هستند "آیا بهبود اقتصادی محتمل است؟" ("آیا بهبود اقتصادی امکان پذیر است؟"). با این حال، در حال حاضر پیش بینی های مثبت وجود دارد: "رکود شدید خواهد بود، اما می توان از افسردگی جلوگیری کرد. دولت ها برای جلوگیری از فروپاشی بخش بانکی تدابیری اتخاذ کرده اند. افزایش بیکاری و ورشکستگی مشاغل اجتناب ناپذیر است. با این حال، دولت ها نمی توانند در جنگ برای بازگرداندن ثبات بانکی شکست بخورند. اگر اقدامات قبلی ناکارآمد باشد، سایر اقدامات انجام خواهد شد.»10

نتیجه

بر اساس پیش بینی اولیه تهیه شده توسط اقتصاددانان سازمان ملل، انتظار می رود اقتصاد جهان در سال 2009 در سناریوی بدبینانه 0.4 درصد کاهش یابد و در سناریوی خوش بینانه رشد 1.6 درصدی داشته باشد.11 پیش بینی برای اقتصاد روسیه رشد 3-3.5 است. درصد و این بهترین حالت است. به گفته کارشناسان FBK، تولید ناخالص داخلی به هیچ وجه قادر به رشد نخواهد بود و به احتمال زیاد در مقایسه با سال 2008، 4 درصد کاهش خواهد یافت. چنین پویایی منفی اقتصاد روسیه در حال حاضر توسط تعدادی از عوامل از پیش تعیین شده است. ایگور نیکولایف، مدیر بخش تحلیل استراتژیک در FBK خاطرنشان می کند: "این اول از همه، افت قابل توجهی در بازار سهام روسیه است که بر بخش واقعی اقتصاد تأثیر گذاشت." - عامل بعدی کاهش قیمت جهانی مواد اولیه اصلی صادرات روسیه است. به هر حال، به دلیل انقباض تقاضای کل اقتصاد جهانی، دلیلی برای افزایش این قیمت ها وجود ندارد. عامل دیگر، شتاب‌دهی تعرفه‌های انحصارات طبیعی است که تأثیر ناامیدکننده‌ای بر اقتصاد دارد.

در نتیجه، به دلیل عدم اطمینان کامل در مورد سال آینده، سرمایه داران منتظر شگفتی های زیادی از سال 2009 هستند و نه خوشایندترین آنها.

هنگامی که یک روزنامه نگار در مورد زمان پایان بحران جهانی پرسید، یگور گیدار پاسخ داد: "فرضیه اساسی، که توسط بخش قابل توجهی از جامعه متخصص به آن پایبند است، به این واقعیت خلاصه می شود که این ممکن است بین چهارمین اتفاق بیفتد. سه ماهه سال 2009 و نیمه اول 2010... اکنون آشکار است که بحران کنونی شدیدترین بحران از زمان رکود بزرگ است. آنها باید مدیریت شوند. اکنون دنیا متفاوت خواهد بود.»

کتابشناسی - فهرست کتب

الکس برومر. کرانچ کتاب‌های تجاری تصادفی، 2008.

دیلویت. چشم انداز اقتصاد جهانی سه ماهه اول 2009. http://deloitte.com/dtt/article/0,1002,cid%253D241892,00.html، 2009.

آر. پرستون مک آفی. مقدمه ای بر تحلیل اقتصادی. http://www.introecon.com، 2006.

دوره مقدماتی تئوری اقتصاد. M.: INFRA-M، 1997.

گیدار ای. "دلار تحت هیچ شرایطی سقوط نخواهد کرد." مصاحبه با روزنامه ایزوستیا، 10 فوریه 2009.

گایدار ای. روسیه و بحران اقتصادی جهانی // بولتن اروپا، جلد XXII-XXIII، 2008.

تاریخچه بحران های اقتصادی جهان. ارجاع. http://www.rian.ru/crisis_spravki/20080917/151357556.html، 2008.

تاریخچه دکترین های اقتصادی / ویرایش. V. Avtomonova، O. Ananina، N. Makasheva. - M.: Infra - M، 2000.

اقتصاد کلان: نظریه و عمل روسیه / ویرایش. A.G. گریازنووا و N.N. دامنوی. - M.: KNORUS، 2004.

Mamedov O.Yu. اقتصاد مدرن M: Phoenix.، 1996.

Savin A. Steeplechase. چه کسی در سال 2008 و چگونه به پایان رسید // مدیر مالی. - 2009. شماره 1.

نظریه اقتصادی: کتاب درسی.- ویرایش. تصحیح و اضافی / زیر ob. ویرایش آکادمیک V.I. ویدیاپینا، A.I. دوبرینینا، جی.پی. ژوراولوا، ال.اس. Tarasevich.-M،: INFRA-M، 2005 (آموزش عالی).

نظریه اقتصادی / ویرایش. V.D. کامائوا. - م.، 2001.

www.minfin.ru

1 الکس برومر. کرانچ. ص 143

3 http://www.zepul.com/index.php?option=content&task=view&id=29

4 http://www.zepul.com/index.php?option=content&task=view&id=30

5 http://www.rian.ru/crisis_spravki/20080917/151357556.html

6 http://www.zepul.com/index.php?option=content&task=view&id=30

7 آر. پرستون مک آفی. مقدمه ای بر تحلیل اقتصادی. ص 56

8 Gaidar E. چه رکودی خالق!

9 همان.

10 دیوید کرن. آیا بهبود اقتصادی محتمل است؟

11 http://www.financialdirector.ru/reader.htm?id=780

بحران مالی جدید می تواند بسیار بدتر از بحران سال 2008 باشد.

این را ادوارد لوکاس، اقتصاددان بریتانیایی در مجمع امنیتی Lviv بیان کرد.

من از نحوه توسعه بازار اوراق قرضه شرکتی وحشت دارم. این کارشناس گفت: تقسیم و برش چگونه اتفاق می افتد تا به نوعی مخاطرات را پنهان کند. - ما می دانیم که در بازار اوراق بهادار و بازار وام مسکن چه اتفاقی می افتد. لوکاس گفت: ما شاهد فشار زیادی در ایالات متحده برای تغییر مقررات مالی که پس از بحران به تصویب رسیدیم، هستیم تا بانک‌ها بافرهایی با بودجه کافی برای جذب ضرر داشته باشند.

این اقتصاددان در عین حال خاطرنشان کرد: «مردم دیگر باور ندارند که می‌توان اقتصاد جهانی را به درستی مدیریت کرد، زیرا در شرایط باثبات بانک‌ها رونق می‌گیرند و وقتی بحرانی رخ می‌دهد، مالیات‌دهندگان مجبور به پرداخت هستند».

از دیگر خطرات سیستم مالی جهانی، ادوارد لوکاس ناقص بودن سیستم حسابرسی، تغییرات آب و هوایی و حملات سایبری را برجسته کرد.

آخرین بحران مالی برای ما یک فاجعه بود. اما پس از آن ابزارهای خوبی داشتیم و توانستیم اقتصاد را سرپا نگه داریم. اکنون همه چیز مانند آن زمان روان نخواهد بود، زیرا ابزار مناسبی وجود ندارد و سطح اعتماد کاهش یافته است.»

سیستم جهانی اقتصاد جهانی ماهیت توسعه خود را غیرخطی، چرخه ای یا موجی دارد که توسط علم در قرن بیستم تعیین شد. پویایی آن با تناوب نوسانات ساختار و مدت زمان متفاوت تعیین می شود و فرآیندهای چرخه ای را تشکیل می دهد که کلیت آن می تواند ساختار پیچیده پویایی جهانی، هم زمانی و هم مکانی سیستم اقتصادی جهان را به عنوان یک کل توضیح دهد. چرخه گرایی به عنوان الگوی عینی توسعه اقتصادی در محتوای خود چندوجهی است. اگر مدت زمان مبنای معیار طبقه بندی باشد، ابتدا شامل شش نوع چرخه زیر می شود:

1. چرخه های کشاورزی فوق العاده کوچک برای یک دوره حداکثر 1 ساله - نوسانات کوتاه مدت فصلی در کشاورزی.

2. چرخه های کوچک مالی و اقتصادی برای یک دوره 3-5 ساله (به طور متوسط ​​4 سال) - نوسانات کوتاه مدت در فعالیت های مالی و تجاری.

3. چرخه های متوسط ​​صنعتی (کسب و کار) برای یک دوره 7-11 ساله (به طور متوسط ​​9 سال) - نوسانات میان مدت مرتبط با تجدید بخش فعال سرمایه ثابت در صنعت.

4. چرخه متوسط ​​ساخت و ساز برای یک دوره 16-20 سال (به طور متوسط ​​18 سال) - نوسانات میان مدت مرتبط با تجدید بخش غیرفعال سرمایه ثابت، در درجه اول مسکن.

5. چرخه های بزرگ محیط برای یک دوره 50-60 سال (به طور متوسط ​​54-55 سال) - "امواج طولانی" طولانی مدت تغییرات در ساختارهای تکنولوژیکی (TS).

6. چرخه های سکولار بسیار بزرگ - نوسانات طولانی مدت 100-120 سال (به طور متوسط ​​108-112 سال)، به عنوان مثال، چرخه های سکولار تغییرات در رهبری اقتصادی و سیاسی.

اگرچه ملاک مدت چرخه ها تنها یکی از موارد ممکن است، اما انواع چرخه ها در ابهام مبنای مادی و ماهیت تأثیرات بر فرآیندهای اقتصادی متفاوت است که تحلیل آن در اقتصاد جهانی موضوعی است. این کار. علاوه بر این، چرخه های مختلف بر روی یکدیگر قرار می گیرند، یک اثر همگام سازی بین آنها ایجاد می شود، تمایز آنها دشوارتر می شود، به ویژه زمانی که مراحل بحران آنها هماهنگ می شود، زمانی که پیامدهای منفی بحران به ابعاد فاجعه بار افزایش می یابد. این اتفاق در دوران رکود بزرگ 1929-1939 رخ داد که تضادهای انباشته شده آن منجر به جنگ جهانی دوم شد که دقیقاً شش سال به طول انجامید (از 1 سپتامبر 1939 تا سپتامبر 1945) و این فرصت را برای ایالات متحده فراهم کرد تا به پیش از آن برسد. -سطح بحرانی تولید ناخالص داخلی آن در سال 1941 و در پایان جنگ - در سال 1945، در پس زمینه اقتصادهای ویران شده اروپایی و تعدادی از آسیایی ها، تولید ناخالص داخلی ایالات متحده تقریباً نیمی از تولید ناخالص جهانی (GDP) بود. .

ایده چرخه های صنعتی (کسب و کار) اولین بار توسط دانشمند فرانسوی کلمنت جوگلار، که محاسبات خود را در اواسط قرن نوزدهم (1862) انجام داد، فرموله شد. در ساختار پارادایم چرخه ای توسعه هم تکاملی، چرخه های متوسط ​​صنعتی (تجاری) هستند که به وضوح بیان می شوند. آنها بیشتر با چرخه های کوتاه مدت مالی و اقتصادی کوچک، که قبلاً در اوایل دهه 1920 توسط اقتصاددان آمریکایی روسی الاصل جان کیچین و محقق چرخه مالی V. Cram کشف شده بود، و با چرخه های بلندمدت بزرگ بازار نیز تعامل دارند. در اوایل دهه 1920 دانشمند برجسته روسی نیکلای کوندراتیف. چرخه های متوسط ​​کسب و کار (صنعتی) به طور مؤثر بر توسعه فرآیندهای اقتصادی تأثیر می گذارد و به همین دلیل است که آنها به عنوان پایه تعریف می شوند.

بنابراین، در پایان قرن نوزدهم. در علم اقتصاد، ایده وجود یک چرخه واحد «صنعتی» یا «تجاری» به طول 7-11 (به طور متوسط ​​نه) سال شکل گرفت که با اشاره به تألیف جوگلار شرح داده شد. به طور مفصل و جامع در "سرمایه" کارل مارکس تحلیل شده است، که به لطف آن او به طور گسترده درگیر مسائل تئوری و عمل اقتصادی جهان شد. دقیقاً میانگین فاصله نه ساله ای بود که در چرخه های متوسط ​​نوسانات در حجم تولید ناخالص جهانی (GDP) در مؤلفه نزولی چهارمین «موج بلند» کندراتیف، در ربع آخر قرن بیستم وجود داشت. و در آغاز قرن بیست و یکم، که به لطف نویسنده آنها، به اصطلاح "صحت تجربی چهارم" چرخه های بزرگ مربوط به زمان نیکولای کندراتیف مطابقت دارد.

لازم به ذکر است که حتی قبل از مطالعات چرخه تجاری میان مدت در نیمه دوم قرن نوزدهم، در پایان نیمه اول آن، هاید کلارک اقتصاددان انگلیسی در مجله Railway Register برای سال 1847 توجه طولانی مدت 60 را جلب کرد. نوسانات سالانه در سطح قیمت که آنها را با ظهور دوره ای لکه های خورشیدی مرتبط می کند. جامعه علمی جهان به لطف اشاره یکی از بنیانگذاران نظریه حاشیه گرایی - همچنین اقتصاددان انگلیسی ویلیام استنلی جوونز، که اولین کسی بود که در بین اقتصاددانان دانشگاهی رابطه بین چرخه های اقتصادی و خورشیدی را مطالعه کرد، از این منبع اولیه مطلع شد. چرخه های فعالیت که میانگین مدت زمان معروف ترین آنها چرخه های شوابه است. Wolf - به طور متوسط ​​11 سال است. جوونز با کاوش در ماهیت چرخه تجاری و فراوانی سقوط های مالی در اثر خود "مطالعه ارز و امور مالی" که در سال 1884 منتشر شد، توجه را به پدیده جالب توجه کلارک جلب کرد و حتی دوره های 30 ساله را دوره بندی کرد. افزایش و کاهش قیمت ها، اما تحلیل این پدیده در برنامه های او قرار نگرفت. این اثر تنها دو سال پس از مرگ غم انگیز جوونز منتشر شد، زمانی که در سال 1882 در تیمز غرق شد. بنابراین، نوسانات دوره ای بلندمدت در اقتصاد توسط اقتصاددانان در اواسط قرن نوزدهم شناسایی شد، اما به وضوح تعریف نشد، همانطور که نیکلای کوندراتیف اقتصاددان برجسته روسی توانست برای اولین بار در اوایل دهه 1920 انجام دهد.

بیش از نیم قرن پس از کشف اولین چرخه های اقتصادی توسط کلمنت جوگلار، برنده جایزه نوبل آینده در زمینه اقتصاد سمیون کوزنتس (سایمون کازنتز) که در دهه 20 قرن بیستم. از اوکراین به ایالات متحده آمریکا مهاجرت کرد (اول از خارکف ، جایی که در دانشگاه تحصیل کرد ، به شهر محل تولد خود - پینسک در بلاروس بازگشت ، که طبق معاهده ریگا به لهستان رفت و سپس به لهستان رفت. آلمان و فرانسه و در سال 1927 نزد پدرش که 5 سال قبل از شروع جنگ جهانی اول به آنجا مهاجرت کرد به ایالات متحده رفت، سرمایه گذاری در سرمایه ثابت را به عنوان منبع رشد اقتصادی تجزیه و تحلیل کرد و نظریه بخش پیشرو را ایجاد کرد. وی به این نتیجه رسید که سرمایه گذاری در بخش صنعتی در خوشه خاصی از صنایع به هم پیوسته با دوره 30 ساله نسبتاً مشخص شکل می گیرد. علاوه بر این، تحت بخش پیشرو، او گروهی از صنایع مرتبط با تکنولوژی و سازمان را تعریف کرد. کازنتس در مطالعه خود دو بخش اصلی را شناسایی کرد - اولیه (صنایع استخراجی، کشاورزی) و ثانویه (صنایع تولیدی صنعتی). پویایی رشد اقتصادی، طبق ایده کازنتز، با تناوب دوره هایی توضیح داده شد که طی آن نسبت قیمت محصولات این بخش ها به افزایش درآمد در صنعت کمک می کند، دوره هایی که این نسبت برای توسعه مطلوب تر است. از بخش های اولیه چنین پویایی قیمت آینه ای در دو بخش به هم پیوسته اقتصاد باعث ایجاد گسست در میزان و جهت جریان سرمایه گذاری می شود.

بنابراین، کازنتز نتیجه‌گیری بسیار مهمی را انجام داد که سرمایه‌گذاری‌ها در بخش صنعتی در معرض خوشه‌بندی با دوره‌ای نسبتاً واضح 30 ساله است و بدین وسیله مکانیسم چرخه‌های بزرگ وضعیت اقتصاددان برجسته روسی نیکلای کوندراتیف را توضیح داد. از طریق همسر کوندراتیف، در زمان حبس او در بند انزوای سیاسی سوزدال مکاتبه داشت. کازنتز به‌عنوان دانشجوی مستقیم محقق آمریکایی چرخه‌های اقتصادی ویلیام میچل، «چرخه‌های ساخت و ساز» را با دامنه نوسانات 16-25 سال (به طور متوسط ​​20 سال) کشف کرد. چرخه ها تقریباً دو برابر چرخه های جوگلار هستند و با بازسازی بخش غیرفعال دارایی های ثابت، در درجه اول مسکن، مرتبط هستند.

لازم به ذکر است که مفهوم بخش پیشرو ریشه در ایده های اقتصاددان برجسته اوکراینی میخائیل توگان-بارانوفسکی دارد. در سال 1894، او به دلیل ماهیت چرخه‌ای فرآیند سرمایه‌گذاری، نظریه‌ای سیستمی درباره دوره‌ای بودن بحران‌های صنعتی ایجاد کرد و از طریق گسترش سریع یک یا چند بخش کلیدی، رشد بلندمدت را تضمین کرد. تحقیقات او بسیار مورد استقبال اقتصاددانان برجسته نیمه اول قرن بیستم قرار گرفت. جان مینارد کینز و جوزف آلویس شومپیتر. و قبلاً در آغاز نیمه دوم خود ، آلوین هانسن ، که "کینز آمریکایی" نامیده می شد ، در تک نگاری بنیادی "چرخه های اقتصادی و درآمد ملی" این عقیده را بیان کرد که کتاب توگان-بارانوفسکی در مورد تناوب بحران های صنعتی مانند آدام کتاب اسمیت در مورد ماهیت و علل رفاه کشورها، «نظریه اقتصادی را وارونه کرد».

بر اساس نظریه توگان-بارانوفسکی، تاریخ بحران ها در انگلستان، جزر و مد زندگی اقتصادی را آشکار می کند که به طور دوره ای خود را تکرار می کند. این چرخه بسته به شرایط اقتصادی خاصی که در هر دوره تاریخی ایجاد می شود، می تواند بلندمدت یا کوتاه مدت باشد. از زمان بحران های قرن نوزدهم در انگلستان، این چرخه پدیده ای نیست که توسط یک قانون ریاضی اداره شود. در فواصل 7 تا 11 سال تکرار می شود. این حرکت دوره ای است به این معنا که تغییراتی در مراحل متوالی شکوفایی و افسردگی وجود دارد که ظهور و ناپدید شدن آنها شکل چرخه ای دارد. در اصل، چرخه صنعتی را می توان به عنوان قانونی در نظر گرفت که ذاتی ماهیت اقتصاد سرمایه داری است.
همانطور که توگان-بارانوفسکی اشاره می کند، به لطف در دسترس بودن پول و اعتبار، همه نوسانات اقتصادی بسیار گسترده تر می شوند. اما عوامل پولی فقط چرخه را تقویت می کند، زیرا پول علت اصلی آن نیست. چرخه صنعتی عمیقاً در ماهیت اقتصاد سرمایه داری ریشه دارد. ویژگی های ذاتی اقتصاد مدرن، چرخه را به پدیده ای اجتناب ناپذیر تبدیل می کند. اما این هنوز توضیح نمی دهد که چرا مراحل رفاه و افسردگی با چنین نظم شگفت انگیزی از یکدیگر پیروی می کنند. پاسخ به این سوال دقیقاً از تاریخ چرخه های صنعتی در بریتانیای کبیر ناشی می شود.

به گفته توگان-بارانوفسکی، بارزترین ویژگی نوسانات صنعتی این واقعیت است که تغییرات قیمت آهن با مراحل چرخه همزمان است. قیمت آهن در زمان رونق همیشه بالا و در افسردگی همیشه پایین است. قیمت سایر محصولات با نوسان کمتری همراه است. این نشان می دهد که رابطه نزدیکی بین نوسانات تقاضای آهن و مراحل چرخه وجود دارد. تقاضا برای آهن در دوره های رفاه افزایش می یابد و در دوره های افسردگی کاهش می یابد. اما آهن ماده اصلی مورد استفاده در تولید ابزار است. بر اساس وضعیت تقاضا برای آهن، می توان در مورد تقاضا برای وسایل تولید به طور کلی قضاوت کرد. این بدان معنی است که فاز صعودی چرخه با افزایش تقاضا برای وسایل تولید مشخص می شود و فاز نزولی با کاهش این تقاضا مشخص می شود.

یک قرن بعد، در اوایل دهه 1990، اقتصاددانان مشهور روسی زمان ما لئونید آبالکین، سرگئی گلازیف، ولادیمیر مایفسکی، استانیسلاو منشیکوف، یوری یاکوتس مکتب دوچرخه سواری روسی را بازسازی کردند، که در آن یک مؤلفه اوکراینی وجود دارد و آغاز آن در علوم اقتصادی دقیقاً از آثار میخائیل توگان-بارانوفسکی (1865-1919) است. او در بیشتر عمر خود به تدریس اقتصاد سیاسی در دانشگاه سن پترزبورگ پرداخت و شاگرد شایسته نیکولای کوندراتیف (1892-1938) را تربیت کرد. دومی با روش های رگرسیون ریاضی حجم عظیمی از مواد تجربی را که منعکس کننده توسعه اجتماعی-اقتصادی آلمان، فرانسه، بریتانیا و ایالات متحده آمریکا از اواخر قرن هجدهم تا دهه بیستم بود، مورد مطالعه و پردازش قرار داد و شاخص های قیمت کالاها را با هم مقایسه کرد. نرخ اوراق بهادار، سطح حقوق، شاخص های گردش مالی تجارت خارجی و غیره، به این نتیجه رسیدند که در پویایی فرآیندهای اجتماعی-اقتصادی، چرخه های منظم و بزرگی از شرایط بازار وجود دارد، که هر یک دارای دو موج است - یک موج صعودی و نزولی. اما بهتر است در مورد اجزای صعودی و نزولی هر موج یا چرخه بازار بزرگ صحبت کنیم. کندراتیف چارچوب زمانی تقریبی هر چرخه را تعیین کرد و الگوهای هر دو نوع مؤلفه "امواج بلند" را توصیف کرد (در عین حال امواج متوسط ​​و کوتاه وضعیت اقتصادی را مشخص می کند که دارای الگوهای دیگری هستند).

علاوه بر این، ترکیب منحنی های مختلف برای کشورهای مختلف باعث ایجاد فاصله زمانی معینی بین شاخص های مختلف می شود. انحرافات آنها از میانگین وزنی "موج بلند" که در نتیجه گیری نهایی نیز توسط وی در نظر گرفته شد. کندراتیف در گزارش خود با عنوان "چرخه های بزرگ کنژونکچر" که در سال 1926 برای بحث عمومی آماده کرد، نوشت:
با توجه به اینکه هنوز نمی توان با قطعیت مطلق سال های نقطه عطف در توسعه چرخه های بزرگ را تعیین کرد و با در نظر گرفتن عدم دقت در تعیین لحظه های چنین نقاط عطف (5-7 سال) ناشی از روش از تجزیه و تحلیل داده‌ها، هنوز هم می‌توان محتمل‌ترین مرزهای چرخه‌های بزرگ زیر را ترسیم کرد:

اولین چرخه بزرگ شرایط اقتصادی

1. موج صعودی چرخه اول - از اواخر دهه 80 - اوایل دهه 90. قرن هجدهم قبل از دوره 1810 - 1817؛

2. موج نزولی چرخه اول - از دوره 1810 -1817. قبل از دوره 1844 - 1851;

دومین چرخه اصلی شرایط اقتصادی

1. موج صعودی چرخه دوم - از دوره 1844 - 1851. قبل از دوره 1870-1875;

2. موج نزولی چرخه دوم - از دوره 1870 - 1875. قبل از دوره 1890 - 1896;

سوم چرخه بزرگ شرایط اقتصادی

1. موج صعودی چرخه سوم - از دوره 1891 - 1896. قبل از دوره 1914 - 1920;

2. موج نزولی احتمالی چرخه سوم - از دوره 1914 - 1920. ".

در واقع، او توانست رکود بزرگ 1929-1939 را در سال 1922 پیش بینی کند، یعنی. 7 سال قبل از شروع آن، پیش از پیش‌بینی‌های اقتصاددانان برجسته اتریشی، لودویگ فون میزس و فردریش فون هایک، که درباره شروع یک بحران بزرگ در سال‌های 1925-1929 هشدار دادند. .

نیکولای کوندراتیف یکی از نظریه پردازان NEP در اتحاد جماهیر شوروی بود که با صنعتی شدن اجباری و رد مکانیسم های بازار مخالف بود. در دهه 1920 متون او در جهان شناخته شده شد. در سال 1989، در دوران "پرسترویکا"، آثار کوندراتیف سرانجام در اتحاد جماهیر شوروی بازنشر شد. چرخه های طولانی توسعه اقتصادی که او مطالعه کرد (50 تا 60 سال) چرخه های بزرگی از شرایط اقتصادی است و "چرخه های کوندراتیف" نامیده می شود. در سال 1939، جوزف شومپیتر آنها را «امواج طولانی کندراتیف» نامید و بعدها به اختصار امواج K نامیده شدند.

بزرگترین شایستگی کندراتیف این واقعیت است که وضعیت اقتصادی (طبق تعریف وی، مترادف پویایی اقتصادی است) یک فرآیند ثابت است که شامل دو نوع حرکت است - یکی منعکس کننده فرآیندهای برگشت پذیر موج مانند و خود به خود و دیگری غیر قابل برگشت است. ، تکاملی، منعکس کننده توسعه تدریجی نیروهای مولد جامعه است. اما کوندراتیف متوجه شد که علاوه بر نوسانات کوتاه و متوسط ​​در اقتصاد بازار، در عمل نوسانات بسیار کوتاه و طولانی‌تری نیز وجود دارد. همانطور که توسط E.V. بلیانوف و اس.ا. کوملو، در مقاله خود "مشکلات پویایی اقتصادی در آثار کندراتیف" - مقدمه اولین انتشار مجدد آثار او در سال 1989، "با مطالعه فرآیندهای برگشت پذیر پویایی اقتصادی، N. D. Kondratiev نوساناتی را در فعالیت اقتصادی با دوره های مختلف شناسایی کرد - کمتر. از یک سال (فصلی)، سه سال و نیم [چرخه های آشپزخانه، چرخه های تجاری و صنعتی [ژوگلار در 7-11 سال و در نهایت، چرخه های بزرگ بازار [امواج بلند کندراتیف] 50-60 سال."

جوزف شومپیتر، اقتصاددان اتریشی-آمریکایی، ایده انباشت بیش از حد سرمایه را مطرح کرد و این پدیده را با پیشرفت فنی مرتبط کرد. او معتقد بود که رشد اقتصادی به دلیل ماهیت اسپاسمیک نوآوری ها (نوآوری ها) یک فرآیند چرخه ای است و همچنین چرخه های بزرگ محیط را به دو جزء دیگر - نوآوری و تقلید تقسیم می کند. علاوه بر این، در سال 1939، او این فرضیه را مطرح کرد که شش چرخه میان‌مدت جوگلار در یک موج بلند کندراتیف گنجانده شده‌اند و هر یک از دومی‌ها شامل سه چرخه کوتاه‌مدت کیچین است، یعنی. در مورد پدیده فرکتالیته که توسط ریاضیدان آمریکایی بنوا مالدبروت در سال 1975 کشف شد، یعنی تنها 36 سال پس از ارائه فرضیه شومپیتری. طی 70 سال توسعه اقتصادی بعدی، کاملاً تأیید شد، با این تفاوت که گاهی اوقات نه سه، بلکه دو چرخه کیچین در یک چرخه Juglar گنجانده می شود، زیرا مدت زمان دومی از 36 تا 59 ماه متغیر است.

به عنوان خلاصه ای از اقدامات ضد بحران کشورهای مختلف در طول رکود بزرگ، انتشار نظریه عمومی استخدام، بهره و پول جان مینارد کینز (1936) آغاز نظریه چرخه کینزی بود. در این مطالعه، جایی که از مفاد خاصی از نظریه های قبلی استفاده شده است، یک مفهوم اقتصاد کلان جدید ارائه شده است که مکانیسم اقتصاد بازار را به طور کلی توضیح می دهد، دلایل انحراف آن از تعادل و همچنین جهت گیری های مداخله دولت در سیستم بازار را توضیح می دهد. . توسعه بیشتر نظریه کینزی با نام های آلوین هانسن، روی هارود، جان هیکس و پل ساموئلسون همراه است که بر اساس مفاد اصلی این نظریه در سال های 1945-1948 نوشتند. اولین کتاب درسی جهان در مورد شاخه جدیدی از علم اقتصاد - اقتصاد کلان که به لطف انقلاب کینزی متولد شد.

در اوایل دهه 1970، نظریه کینزی قبلاً با نظریه چرخه پولی میلتون فریدمن مخالف بود. بر اساس آن، نقش اصلی در پویایی درآمد ملی و چرخه، بی ثباتی عرضه پول است که مقصر آن بر عهده دولت است. پول گرایان حجم عرضه پول را تثبیت کننده اصلی اقتصاد می دانند.

در پس زمینه بحران های پولی، مالی و نفتی دهه 1970، با انتشار کتاب «بن بست فناوری: نوآوری بر افسردگی غلبه می کند» در سال 1975 توسط دانشمند آلمانی گرهارت منش که در آن زمان در ایالات متحده زندگی می کرد، جامعه علمی به مطالعه مکانیسم بحران اقتصادی که «شبه نوآوری ها» (این تعریف توسط منش ابداع شد) که کارایی تولید را کاهش می دهد و اقتصاد را به سمت بحران سوق می دهد، علاقه مند شد.

در سال 1989، پس از توانبخشی علمی کوندراتیف در اتحاد جماهیر شوروی، کتابی از دانشمندان روسی استانیسلاو منشیکوف و لاریسا کلیمنکو "امواج بلند در اقتصاد" منتشر شد. هنگامی که جامعه پوست خود را تغییر می دهد» که در آن مفاهیم اصلی آنها نشان داده شد: نظریه نوآوری (شومپیتر، کاسنتز، منش، کلاینکشت، ون داین)، نظریه انباشت بیش از حد در بخش سرمایه (فورستر)، نظریه های مربوط به نیروی کار (فریمن)، نظریه های قیمت. (روستو، بری)، مفاهیم پولی (دلبکه، شوکرت، کورپینن، باترا) و مفاهیم جامعه شناختی (پرز- پرز، میلندوفر، اسکروپانتی، اولسون، ویبه، گاتتی، نقره، ویدلیچ) و حتی نظریه چرخه های نظامی (گلدشتاین).

در اوایل دهه 90 قرن بیستم. اسپارتاک آفاناسیف، ژئوفیزیکدان روسی، با استفاده از روش های مدرن تحلیل طیفی، آمار اقتصادی را که کندراتیف در دهه 1920 استفاده می کرد، پردازش کرد. آفاناسیف ثابت کرد که دو "موج K" با چرخه زمین شناسی-کیهانی تاریک حضیض، که 108 سال طول می کشد (دو موج K) همگام هستند. اما در اواخر دهه 1980، دانشمندان آمریکایی جورج مدلسکی و ویلیام تامسون نظریه چرخه های 100-120 ساله خود را ارائه کردند (که مانند آفاناسف بر دو موج K کندراتیف استوار است) که در نتیجه تغییرات در رهبران سیاست جهانی در همان زمان (1991)، فرضیه وجود یک چرخه سکولار کندراتیف، که شامل دو موج K غیر مشابه همسایه از آغاز و اواسط قرن است، توسط دانشمندان روسی میخائیل کورولکوف و سرگئی گلازیف در آثارشان بیان شد. علاوه بر این، دومی به فرضیه دانشمند مشهور لوکزامبورگ A. Grubler اشاره کرد که آن را در گفتگوی خصوصی با وی بیان کرد. با توجه به مفهوم M. Korolkov، امواج K، که در آغاز قرن شروع می‌شوند، توجه را دقیقاً بر روی تغییرات نوآورانه در فناوری‌های اساسی ساختار فن‌آوری (TS) متمرکز می‌کنند، که بیشتر در امواج K توسعه می‌یابد. قرن میانی که هدف اصلی آن تغییر در ساختار اجتماعی اجتماعی و ساختار اقتصادی جامعه مطابق با این مشخصات است (در پایان موج K اول چنین تغییراتی توسط انقلاب بورژوایی 1848 ایجاد شد و در پایان سومین موج K - جنگ جهانی دوم)، و ساختار منابعی که برای یک قرن آن را فراهم کرده است. بنابراین، منبع اصلی انرژی در سراسر قرن 19th. زغال سنگ وجود داشت، اما فقط قرن بیستم. - قبلا روغن. آنچه در قرن بیست و یکم جایگزین آنها خواهد شد هنوز ناشناخته است، اگرچه پیش بینی های مختلفی در مورد آینده منبع ابرانرژی امروزه به طور فعال توسط دانشمندان مختلف ارائه می شود.

بنابراین، با مدت زمان 50-60 سال (به طور متوسط ​​54-55 سال)، اساس مادی امواج بلند را منابع انرژی معین و روش تکنولوژیکی مربوط به تولید تشکیل می دهد که از طریق معرفی یک خوشه شکل می گیرد. نوآوری های اساسی این امر به دو صورت انجام می شود: اول، به صورت تکاملی، زمانی که فناوری های موجود بهبود یافته و بهبود می یابند. ثانیاً، زمانی که تغییرات کیفی در تحقق دانش علمی از طریق نوآوری های اساسی رخ می دهد، انقلابی است. این دو مسیر مکمل یکدیگر هستند.
مسیر تکاملی امکان استفاده از پتانسیل فناوری های موجود و فراهم کردن شرایط را برای جهش در توسعه یک سیستم فناورانه فراهم می کند. انقلاب های علمی و فناوری (STR) به معنای گذار به پارادایم های فنی و اقتصادی جدید (TEP) است که سپس به صورت تکاملی گسترش می یابد. انقلاب های علمی و فناوری به هسته توسعه در نیروهای مولد تبدیل می شوند. همزمان، جهش هایی در توسعه انسانی (سرمایه انسانی) به عنوان نیروی مولد اصلی، در رشد کارایی و بهره وری نیروی کار آن صورت می گیرد.

تجدید چرخه ای ساختارهای فناورانه نیروهای مولد جامعه به طور دوره ای تکرار می شود، اما در نهایت، توسعه چرخه ای نیروهای مولد تحت تأثیر عوامل اجتماعی-اقتصادی انجام می شود. با اولین انقلاب صنعتی در پایان قرن 18 - یک سوم اول قرن 19 شروع شد. جهش های کیفی در تغییر نسل های اساسی ماشین ها و فن آوری ها در بازه زمانی 50-60 سال انجام شد که با مدت زمان امواج K مطابقت دارد و تناوب چرخه های اجتماعی-اقتصادی بلندمدت را تعیین می کند. نیکولای کوندراتیف. اساس این چرخه ها تغییر در ساختار تکنولوژیکی (TS) است - یک تغییر اساسی تر در نیروهای مولد جامعه نسبت به چرخه های 9 ساله Juglar. از این گذشته، در آنها جایگزینی ساده بخش فعال سرمایه ثابت از طریق استهلاک آن یا حتی جایگزینی بخش غیرفعال سرمایه ثابت طبق چرخه های کازنتس نیست، بلکه تغییر اساسی در فناوری های اساسی است.

از زمان اولین انقلاب صنعتی در پایان قرن هجدهم. و تا اواسط قرن بیستم. سه موج بلند (چرخه های بزرگ وضعیت بازار) که کوندراتیف شرح داد (سوم ناقص بود، زیرا او در اوایل دهه 1920 کشف کرد، و موج سوم با رکود بزرگ و جنگ جهانی دوم پایان یافت، که شروع شد. در اواخر دهه 1930، با پیامدهای ویرانگری که بشریت برای چندین سال دیگر بر آن غلبه کرد (کوندراتیف در سال 1938 توسط ساتراپ های استالین اعدام شد.) در سال 2009، در قرائت کندراتیف در مسکو، گزارش من در مورد تأیید پیش بینی های نیکولای کوندراتیف و پیتیریم. سوروکین در آغاز قرن بیست و یکم با این جمله به پایان رسید: «نکته اصلی این است که رکود بزرگ کنونی به همان صورتی که رکود بزرگ در سال 1939 به پایان رسید به پایان نرسید. امروزه این ایده برای مثال توسط نویسنده روسی N. استاریکوف، که بحران مالی و اقتصادی کنونی به صورت تصنعی سازماندهی شده است و این را واقعیات فردی تأیید می کند. تصادفی نیست که برخی از دانشمندان، از جمله N. Starikov، احتمال خنثی کردن بحران در جنگ را می بینند.

با شروع انقلاب علمی و فناوری مدرن، چرخه چهارم پس از جنگ آغاز شد که تا همین اواخر ادامه داشت. رکود بزرگ مدرن به آن پایان می دهد، در حالی که به طور همزمان یک چرخه طولانی مدت جدید کندراتیف را آغاز می کند. همانطور که قبلاً اشاره شد، در ساختار چرخه های بلندمدت توسعه اقتصادی، خود کندراتیف دو جزء را شناسایی کرد - صعودی و نزولی که شومپیتر آنها را مراحل یا مراحل توسعه نامید و دو مرحله دیگر را در موج K برجسته کرد: افزایش شتابان (رونق یا رونق). ) و بحران (که در پایین است بحران می تواند به افسردگی تبدیل شود)، که در چرخه های کوتاه تقریباً هموار می شود.

مؤلفه نزولی چرخه بزرگ دوره تغییر در فناوری های اساسی و ساختارهای فناورانه سیستم تولید جامعه است که با ایجاد خوشه ای از فناوری های اساسی برای پیشرفت نوآورانه بعدی آماده می شود که مطابق با اولین صحت تجربی K است. -امواج. در این زمان، بحران‌های اقتصادی حاد چرخه‌های میانی رخ می‌دهد، همانطور که چهارمین صحت تجربی نظریه موج K نشان می‌دهد. به طور کلی، کوندراتیف فقط چهار درستی تجربی را شناسایی کرد که سومین آنها از یک بحران ارضی پیش از یک بحران اقتصادی عمومی صحبت می کند. در آستانه رکود بزرگ 2008-2009. یک بحران جهانی غذا در سال 2007 وجود داشت که امروز به پایان نرسیده است.

به عنوان یک قاعده، دوره مولفه نزولی چرخه بزرگ 25-30 سال طول می کشد و در آخرین موج K، به دلیل کاهش خاصی از رکود اقتصاد جهانی از طریق مکانیسم های مکش مالی جهان به کشورهای پیشرو جهان، در درجه اول ایالات متحده آمریکا، با برانگیختن بحران های مالی محلی و جنگ های منطقه ای، که شخصیتی نیمه جهانی دارند (از آنجایی که همه کشورهای ناتو و حتی برخی از کشورهایی که جزء این بلوک نیستند، مانند اوکراین، در جنگ با کشورهای اسلامی - افغانستان و عراق) طولانی شده است. بدین ترتیب، این دوره از آغاز دهه 70 قرن بیستم تا آغاز بحران اجتماعی-اقتصادی جهانی با رکود اقتصاد جهانی در پایان سال های 2008 - 2009 تقریباً 40 سال به طول انجامید. این جنگ‌های منطقه‌ای، بحران جهانی را به چرخه 9 ساله جوگلار بازگرداند، اما در عین حال تضادهایی را در نظام اقتصادی جهان انباشته کرد. آنها اقتصاد آمریکا و جهان را در سال 2009 فروپاشیدند و از نظر اقتصادی کشورهای جهان اسلام را تضعیف کردند که در آغاز سال 2011 به بحران‌های سیاسی-اجتماعی در آنها منجر شد. تحولات بعدی وقایع هم برای این کشورهای اسلامی و هم برای نظام سیاسی-اقتصادی جهانی (نظم اقتصادی و سیاسی جهانی) در حال تبدیل شدن به مخرب و احتمالاً غیرقابل برگشت است و نیازمند اصلاحات فوری است.

در عین حال، باید در نظر گرفت که در مرز دو چرخه بزرگ کوندراتیف همسایه بازار، نقطه شروعی برای بزرگترین سرمایه گذاری ها در پیشرفت های فنی شکل می گیرد که با توسعه قبلی انباشته شده و بیشترین بار را در سال بر عهده می گیرد. تجدید ساختار اقتصادی و در چرخه بعدی، جامعه زیرساخت سیاسی-اجتماعی، که برای تجدید تکنولوژیک تولید در طول موج K قبلی در یک چرخه سکولار 108 ساله کافی است. اگرچه جنگ‌ها و انقلاب‌ها در مولفه نزولی نیز مشاهده می‌شوند، اما طبق دومین صحت تجربی نظریه امواج K، بزرگترین تشدید آن‌ها از قبل در مولفه صعودی چرخه بزرگ زمان کندراتیف همراه بوده و در انتظار بشریت است. در چرخه سوم (موج K) جنگ جهانی اول، سه انقلاب روسیه و "جنگ داخلی" و در چرخه چهارم - دومین جنگ جهانی "گرم" بود. پس از پایان آن در سال 1945، دو سال بعد در قالب یک جنگ جهانی "سرد" از سر گرفته شد که اوج آن با بحران موشکی کوبا در سال 1962 بود و پایان آن با "پرسترویکا" در اتحاد جماهیر شوروی همراه بود که به پایان رسید. با فروپاشی و فروپاشی «سیستم سوسیالیستی» شورای کمک های اقتصادی متقابل (CMEA).

بر خلاف کشورهای بازار توسعه یافته صنعتی، که در آن عوامل بحران ادواری مؤلفه نزولی چهارمین موج بلند K خود را در اواسط دهه 70 - اوایل دهه 80 قرن بیستم نشان دادند، در کشورهای سیستم فرماندهی - اداری تقریباً یک دهه حرکت کردند. . عامل اصلی این عقب ماندگی در آنها پایین بودن سطح توسعه تجهیزات و فناوری بود.

بنابراین، مشروطیت عینی اشتراک تعدادی از دگرگونی های مکانیسم های مدیریتی، ساختارهای سازمانی و اقتصادی و اشکال مالکیت در کشورهایی با ساختارهای اقتصادی متفاوت وجود دارد. مسئله خود مسئله نیست، بلکه اشکال و روش های حل آن است. در مورد اوکراین، بحران عمیق اقتصادی در اینجا، اول از همه، داخلی است، که به عنوان یک بحران دگرگونی در دهه 1990 آغاز شد، و در واقع، در آن زمان نه چرخه ای و نه موج بلند بود، اگرچه اجزای آنها از طریق نفوذ در اینجا حضور دارند. از اقتصاد جهان، که شامل اقتصاد اوکراین است. اما در اقتصاد جهانی، با نرخ رسمی مبادله پول ملی در برابر دلار آمریکا، حدود 8 گریونا در هر دلار، تنها 0.2٪ (113 میلیارد دلار در سال 2010 در برابر حدود 60 تریلیون تولید ناخالص جهانی (GDP) و نسبت آن، اشغال می شود. نسبت به تولید ناخالص داخلی ایالات متحده 0.9٪ است. این بخشی از یک بحران فراگیر است که ناشی از:

اولاً، از دگرگونی ساختاری نسبت‌های اقتصادی ملی در ارتباط با فروپاشی فضای واحد اقتصادی سابق در اتحاد جماهیر شوروی و از بین رفتن پیوندهای همکاری تولیدی بین جمهوری‌های اتحادیه، و همچنین عدم جایگزینی آنها با چرخه‌های تولید بسته داخلی مربوطه. ;

ثانیاً، از دگرگونی نظام اقتصادی به عنوان یک کل;

ثالثاً، از غیرقابل کنترل عملی این فرآیندهای دگرگونی در سطح کلان در شرایطی که دولت ملی بسیار کند شکل می گیرد.

در مورد بحران ساختاری-دوره ای که اقتصاد اوکراین را فراگرفته است، باید توجه داشت که در هر کشوری، قاعدتاً با یک بحران مالی شروع شد و دقیقاً این بحران بود که اقتصاد اوکراین را در دوران پس از آن درگیر کرد. اوایل دهه 90 (در پایان سال 2008 - اوایل سال 2009 تکرار شد و منجر به کاهش 15 درصدی تولید ناخالص داخلی در سال 2009 شد، زمانی که پول کافی نه تنها برای استهلاک و تجدید دارایی‌های ثابت، بلکه برای خرید نیز وجود نداشت. سرمایه در گردش این بحران، در واقع، ماهیت تکاملی نداشت، بلکه عمدتاً ناشی از اقدامات ناموفق «انقلابی» دولت اوکراین در مبارزه با ابرتورم در سال 1993 بود. این اقدامات با هدف کاهش شدید عرضه پول، حتی توسط ابزارهای غیرقانونی مربوط به عدم پرداخت دستمزدها، که منجر به یک وضعیت شوک در هر دو حوزه تولید و اجتماعی اوکراین شد و تولید ناخالص داخلی آن در سال 1994 را 24٪ سقوط کرد. اما، از بسیاری جهات، آنها همچنین به دلیل توصیه های سازمان های مالی بین المللی بود که از طریق مکانیسم های جهانی شدن اقتصاد جهانی، ضررهای بسیار زیادی را به اقتصاد اوکراین وارد کرد. به هر حال، امروزه بازارهای مالی محلی در یک شبکه مالی جهانی واحد متحد شده اند. بازار مالی که سهم اصلی آن بازار سفته بازی های مالی است، واقعاً جهانی شده است و تنها یک اقتصاد نوآور می تواند بر کاستی های آن غلبه کند.

اقتصاد جهانی پس از رکود بزرگ 1929-1939 یک مؤلفه افزایشی و یک نزولی دیگر از موج بلند K را طی کرد. به طور تجربی ثابت شده است که این دو نوع (جزء) امواج دارای ویژگی های خاصی هستند. طول مدت این مؤلفه‌های موج K بین سال‌های 1789 و 2008 در محدوده 25 تا 30 سال در نوسان بود و امروز با رکود بزرگ سال 2009 به پایان رسید که با دو چرخه جوگلار از کشورهای توسعه‌یافته عقب رانده شد. اول، بحران های مالی سرگردان دائمی دهه 90 به حوزه اجتماعی کشورهای در حال توسعه در آمریکای لاتین و آسیای جنوب شرقی و همچنین کشورهای CIS، از جمله، ضربه زد. از طریق مکانیسم های اجباری "کمک" از سوی صندوق بین المللی پول و بانک جهانی. و در آغاز هزاره جدید، حوادث فاجعه بار 11 سپتامبر 2001 به ایالات متحده و سایر کشورهای ناتو اجازه داد تا جنگ با جهان اسلام را در افغانستان و عراق آغاز کنند. این جنگ‌ها باعث فعال شدن شاخه‌های مجتمع نظامی-صنعتی در آن‌ها شد و از طریق ارتباطات بین بخشی، اجازه سقوط اقتصاد این کشورها را که در سال‌های 2001 تا 2002 در رکود به سر می‌بردند و پیش‌بینی‌ها در مورد آینده آن حاکی از آن بود که با مشکل مواجه خواهند شد، نگذاشت. رکود، که در واقعیت تنها پس از یک چرخه Juglar دیگر، در سال 2009 اتفاق افتاد. بنابراین، حتی عامل غیراقتصادی مانند جنگ‌های منطقه‌ای با جهان اسلام به ابزاری برای فعال‌سازی اقتصاد کشورهای توسعه‌یافته تبدیل شده است. اما این جنگ‌ها در آغاز سال 2011 با بحرانی سیستماتیک در نظام‌های سیاسی دولت‌های اسلامی که مبتنی بر مشکلات در حوزه‌های اقتصادی و اجتماعی کشورهای مسلمان است، پاسخ داد.

اقتصاد جهانی بیانگر یک واقعیت تاریخی جدید است که با اقتصاد جهانی سنتی متفاوت است. طبق تعریف یکی از مدافعان آن، مانوئل کاستلز، جامعه شناس مشهور فرانسوی-آمریکایی تبار اسپانیایی، «اقتصاد جهانی چیزی متفاوت است: اقتصادی است که می تواند به عنوان یک سیستم واحد در زمان واقعی در مقیاس جهانی عمل کند». روند جهانی شدن اقتصاد جهانی به شدت ناهموار است. این امر هم در حوزه‌های فعالیت و صنایع و هم برای مناطق کلان اقتصادی که توسط گروه‌هایی از کشورها و تمدن‌ها متحد شده‌اند، صدق می‌کند. این جهانی شدن است که به کشورهای توسعه یافته جهان و در درجه اول ایالات متحده اجازه می دهد تا با کمک ابزارهای صندوق بین المللی پول و بانک جهانی، انتقال معینی از بحران ها را انجام دهند و مشکل غلبه بر بحران اجتماعی-اقتصادی را حل کنند. در این کشورها به هزینه سایر کشورها. و حفاظت از چنین تأثیرات منفی اقتصاد ملی موضوع بسیار مهم امنیت اقتصادی دولت است. اما حتی چنین اقداماتی نیز در نهایت توسعه یافته ترین کشورهای جهان را از بحران مالی و اقتصادی-اجتماعی جهانی نجات نداد که در عصر ما بر پیامدهای منفی اجتماعی آن افزوده می شود.

سطح بالایی از جهانی شدن دقیقاً در حوزه مالی و سرمایه گذاری به دست آمده است. در واقع، امروزه به خوبی شناخته شده است که جریان های مالی و پولی گردش مالی سالانه اقتصاد جهانی (بیش از 600 تریلیون دلار) در مقایسه با جریان های مادی آن، از جمله بازارهای کالا و خدمات، بیشتر از یک مرتبه بزرگتر است که منعکس کننده وضعیت جهانی است. تولید ناخالص (GDP 2008 - حدود 60 تریلیون دلار. ) و هزینه سرمایه موهوم انباشته معمولاً چندین مرتبه از آن بیشتر است. بنابراین، این سرمایه پولی موهوم آزاد شده هیچ پشتوانه مادی ندارد و با مبادلات مبادله ای به ارزش میلیاردها دلار در هر ثانیه آزادانه شناور می شود و رشد آنها را در 30 سال گذشته با دو مرتبه بزرگی تضمین می کند. و این بمب مالی ده ها سال است که بر ظرفیت های تولیدی اقتصاد واقعی کشورهای سراسر جهان آویزان بوده و به طور دوره ای بازارهای مالی را در این یا آن منطقه از جهان از طریق مکانیسم های بحران های سرگردان مالی که معروف ترین آنها می توان نام برد. بحران مکزیک 1994 - 1995 ، بحران در کشورهای جنوب شرق آسیا 1997 - 1998 با تأثیر قابل توجه آن بر بازارهای مالی جهانی، نکول داخلی در سال 1998 در روسیه، که به ویژه کشورهای CIS، از جمله اوکراین، نکول خارجی در سال 2001 در آرژانتین را تحت تأثیر قرار داد. و با توجه به بحران فعلی 2008-2011. می توان گفت که یک پیش فرض در بخش بانکی ایسلند، در بخش بودجه یونان و ایرلند رخ داده است و در کشورهای مختلف جهان از جمله اوکراین کاملاً امکان پذیر است.

بنابراین چرخه اقتصادی حرکت تولید از آغاز بحران قبلی تا آغاز بحران بعدی است. هر چرخه از چهار مرحله اصلی تشکیل شده است: بحران، افسردگی (پایین بحران)، احیا و بهبودی (شکوفایی)، همانطور که جوزف آلویس شومپیتر آنها را در سال 1939 تعریف کرد. خطرناک ترین آنها افسردگی است که در آن چندین فاز بحرانی وجود دارد. چرخه ها همگام می شوند و عواقب منفی بحران عمیق تر می شود. شومپیتر برای اولین بار رکود بزرگ را دقیقاً با همگام سازی مراحل بحران سه چرخه شناخته شده در آن زمان توضیح داد: کیچین، جوگلار و کندراتیف. آلوین هانسن نیز همین نظر را داشت. و دانشمندان رکود بزرگ امروزی را به عنوان یک بحران تمدنی سیستماتیک تعریف می کنند و آن را با همگام سازی مراحل بحران چرخه های حتی بیشتر توضیح می دهند، زیرا امروزه آنها نه تنها چرخه های اقتصادی، بلکه سیاسی و حتی تمدنی سیستمی پیتیریم سوروکین و فرناند برودل را نیز در نظر می گیرند. به هر حال، دومی در اثر خود "زمان صلح" نوشت:

«برای تمایز بین چرخه ها، آنها به نام اقتصاددانان نامگذاری شدند: چرخه کیچین یک چرخه کوتاه سه تا چهار ساله است. یک چرخه Juglar، یا یک چرخه که در یک دهه مناسب است... در مورد هایپرسیکل یا چرخه Kasnets (یک چرخه Juglar دوگانه)، دو دهه طول می کشد. چرخه کندراتیف نیم قرن یا بیشتر به طول انجامید... سرانجام، هیچ حرکت چرخه‌ای دیگر از روند سکولار وجود ندارد، که در واقعیت بسیار کم مطالعه شده است... تا زمانی که به طور کامل مطالعه شود، تا زمانی که در همه چیز اهمیتش بازتولید شود، با وجود آثار فراوانی که از آن الهام گرفته شده است، تاریخ مقاطع به شدت ناقص خواهد ماند.» با الهام از افکار این دانشمند برجسته فرانسوی، نظریه واحدی از چرخه ها و بحران های اجتماعی-اقتصادی در حال توسعه است که تحقیقات آن را در بر می گیرد. چرخه‌های تاریخی هزاره‌ای توسعه انسانی مرتبط با سن را در نظر بگیرید.

با جمع بندی نتایج تحقیقات خود، می توان گفت که ما تقریباً دو دهه پیش، بر اساس الگوهای چرخه ای حاکم بر توسعه اقتصاد جهانی و مهاجرت جهانی سرمایه کشف شده در جهان، بحران مالی و اقتصادی-اجتماعی جهانی کنونی را پیش بینی کردیم. پایان قرن 19 توسط دانشمند برجسته اوکراینی میخائیل توگان-بارانوفسکی با استفاده از مثالی از مطالعه پویایی بحران های صنعتی در اقتصاد توسعه یافته ترین کشور آن زمان - بریتانیای کبیر، که طبق آن دنباله ای از مراحل "گسترش" - "تورم" - "فشرده شدن زمین لغزش" اجتناب ناپذیر است. در واقع در یک سوم پایانی قرن بیستم. یک چرخه متوسط ​​9 ساله از بحران های مالی جهانی پدیدار شده است: بحران مالی جهانی 1997-1998. قبل از بحران های مالی 1970-1971، 1980-1981. و 1987-1988 علاوه بر این، بحران مالی مقدم بر بحران عمومی اقتصادی است، همانطور که او در پایان قرن 19 در مورد آن نوشت. میخائیل توگان-بارانوفسکی و در 30 سال آخر قرن بیستم. بین بحران های مالی و رکودهای اقتصادی عمومی، یک فاصله تقریباً سه ساله در چرخه مالی و اقتصادی کوتاه مدت کیچین وجود داشت. پس بعد از:

بحران مالی جهانی 1970-1971. یک رکود در سالهای 1973-1974 وجود داشت که توسط "شوک نفتی" برانگیخته شد.

بحران مالی 1980-1981 با حداکثر قیمت نفت 90 دلار آمریکا در هر بشکه - رکود در سال 1982 (در ایالات متحده، کاهش 3 درصدی تولید ناخالص داخلی)، پس از آن یک سیاست ضد بحران به نام "ریگانومیکس" در ایالات متحده معرفی شد.

بحران مالی 1987-1988، زمانی که تنها در یک روز (19 اکتبر 1987) شاخص داو جونز 22.6٪ کاهش یافت - رکود 1990-1991. با کاهش مطلق تولید ناخالص داخلی اتحاد جماهیر شوروی، و در ایالات متحده پسا صنعتی که صنعت طی این سال ها 8 تا 9 درصد سقوط کرد، تولید ناخالص داخلی به دلیل زیرساخت های توسعه یافته دچار رکود مطلق نشد، اما این آشفتگی های اقتصادی همچنان پیامدهای سیاسی به شکل شکست در انتخابات ایالات متحده توسط جی. بوش - پدر فروپاشی اتحاد جماهیر شوروی - داشت.

بحران مالی 1997-1998 - رکود اقتصادی 2000-2001.

تجزیه و تحلیل زمان‌شناسی این بحران‌ها نشان می‌دهد که بین رکود در پویایی تولید ناخالص داخلی جهانی یک فاصله تقریباً 9 ساله از چرخه جوگلار وجود داشته است. بنابراین، در چارچوب این الگوها، پس از بحران مالی 2006-2008. (بازارهای املاک و مستغلات، بورس و بحران بانکی)، باید انتظار یک رکود در اقتصاد جهانی را در سال های 2009-2010 داشت که در واقع اتفاق افتاد. حتی 15 سال پیش، در مصاحبه ای با ناتالیا کورولنکو، رئیس بخش علوم روزنامه کیف ودوموستی، بر اساس تئوری طبیعی، "در 15 سال آینده ما تحت تاثیر افسردگی خواهیم بود." در چرخه های اکولوژیکی و اجتماعی-اقتصادی، پیش بینی ای در مورد تقویت فراوانی بلایای طبیعی در پایان قرن بیستم انجام دادم. - آغاز قرن بیست و یکم و شروع یک بحران جهانی در دهه اول هزاره جدید که متأسفانه نه تنها در عرصه اقتصادی، بلکه در واقعیت سیاسی نیز اتفاق افتاد. علاوه بر این، در قالب یک رکود در اقتصاد جهانی، بحران جهانی 2008-2011 ممکن است چندین سال دیگر به طول بینجامد به دلیل قرار گرفتن فاز بحرانی چرخه بزرگ کندراتیف از شرایط اقتصادی (موج K) که خود را قبلاً در آغاز هزاره - به شکل رکود اقتصاد جهانی در 2001 - 2002 نشان داد. اما به جای بازسازی ساختاری اقتصاد جهانی به یک موج K ابتکاری جدید، کشورهای پیشرو جهان به رهبری ایالات متحده توجه خود را بر اشکال جدید جنگ های منطقه ای نیمه جهانی کشورهای ناتو در یوگسلاوی، افغانستان متمرکز کردند. عراق که مجموعه نظامی- صنعتی این کشورها را تشدید کرد و از طریق روابط بین بخشی، اقتصاد جهانی را احیا کرد. بنابراین، این جنگ‌ها بحران اقتصادی جهانی را با یک چرخه Juglar به عقب راندند، اما بازسازی ساختار فن‌آوری در موج جدید K-wave هرگز صورت نگرفت. بنابراین، اقتصاد جهانی هنوز باید مرحله نوسازی نوآورانه را طی کند و بر موج K جدید سوار شود.

به طور خلاصه، می توان گفت که هر کاهش در موج (چه بلندمدت و چه میان مدت) نشان دهنده آستانه نوآوری است. بنابراین، همانطور که می دانیم، در یک بحران، پاکسازی از هر چیز منسوخ و ورود چیزهای جدید در قالب نوآوری نیز وجود دارد. کشورهایی که اولین کسانی هستند که به «اسب نوآوری» موج K جدید می رسند، می توانند جهشی نوآورانه داشته باشند، که اخیراً در مورد آن در اوکراین بسیار صحبت شده است، اما کمی انجام شده است. این کشورهای کوچک با پتانسیل نوآوری بالا (مثلا نروژ و فنلاند در اروپا یا کره جنوبی و هنگ کنگ در آسیا) هستند که ابتدا این کار را انجام می دهند و می توانند به سرعت بر بحران غلبه کنند. و برای اوکراین، تشدید کار بر روی ایجاد سیستم ملی نوآوری (NIS-Ukraine) همچنان مرتبط است.

ادبیات

1. Abalkin L.I. سخنرانی افتتاحیه / L.I. Abalkin // نظریه آینده نگری N.D. کوندراتیف و آینده روسیه. - M.: MFK، 1997. - P. 9-12; Glazyev S. Yu. نظریه توسعه بلند مدت فنی و اقتصادی / S. Yu. Glazyev. - م.: ولادار، 1993. - 310 ص. چرخه های Mayevsky V.I. Kondratiev، تکامل اقتصادی و ژنتیک اقتصادی / V.I. Mayevsky. - M.: موسسه اقتصاد RAS، MFK، 1994. - 40 ص. منشیکوف اس ام، کلیمنکو ال.آ. امواج بلند در اقتصاد. / S. M. Menshikov، L. A. Klimenko. - M.: بین المللی روابط، 1989; Yakovets Yu. V. آینده نگری: پارادایم چرخه گرایی / Yu. V. Yakovets. - م.: MFK، 1992; چرخه های Yakovets Yu. V. بحران ها پیش بینی ها / Yu. V. Yakovets. - م.: اقتصاد، 1378; Yakovets Yu. V. پیش بینی چرخه ها و بحران ها / Yu. V. Yakovets. - M.: MFK، 2000; Yakovets Yu. V. Heritage N.D. کوندراتیف: نمایی از قرن بیست و یکم / Yu.V. یاکوتس. - M.: MFK، 2001.

2. Afanasyev S. L. نانوسیکلهای ته نشینی مدرن - 9; سی 31.2; 87.6; 108.6; 451.8 سال و چرخه های کندراتیف توسط ماه و خورشید تولید می شوند / S. L. Afanasyev // مجموعه: "چرخه های فرآیندهای طبیعی، پدیده های خطرناک و پیش بینی محیطی"، شماره 1 - M: IFC، 1991. - ص. 148-154; Afanasyev S. L. نانوسیکل های زمین شناسی و اقتصادی / S. L. Afanasyev // چکیده گزارش ها. در بین المللی علمی Conf.، اختصاص داده شده به 100 سالگرد تولد N.D. Kondratiev، بخش 6: چرخه های طبیعی-اکولوژیکی و پیش بینی. - م: MFK، 1992. - ص. 27-29.

3. Braudel F. تمدن مادی، اقتصاد و سرمایه داری، قرن XV - XVIII. در 3 جلد جلد 3 ساعت نور / فرنان برودل. - ک.: اسنووی، 1988.

4. Glazyev S. Yu. نظریه اقتصادی توسعه فنی / Sergey Glazyev - M.: Nauka, 1990. - 232 pp.; امواج بلند: پیشرفت علمی و فناوری و توسعه اجتماعی و اقتصادی / [S. یو. گلازیف، جی. آی. میکرین، پی. ان. تسلیا و دیگران]. - نووسیبیرسک: علم. سیب بخش.، 1991 - 224 ص. Glazyev S. Yu. نظریه توسعه بلند مدت فنی و اقتصادی. / Sergey Glazyev - M.: Vladar, 1993. - 310 p.

5. کاستلز ام. عصر اطلاعات: اقتصاد، جامعه و فرهنگ / مانوئل کاستلز. - M.: دانشکده عالی اقتصاد دانشگاه دولتی، 2000. - 608 ص.

6. کینز J.M. نظریه عمومی اشتغال، بهره و پول / جان مینارد کینز. آثار برگزیده - م.: اقتصاد، 1993. - ص. 224-518; گلچین اندیشه اقتصادی. در 2 جلد. - م.، 1992. - T. 2. - ص. 137-432.

7. Kondratiev N. D. چرخه های بزرگ شرایط اقتصادی. / N. D. Kondratyev // مسائل مربوط به شرایط بازار. - 1925. - شماره 1. - T. I. - ص. 28-79. ویرایش دوم: کندراتیف N.D. آثار برگزیده. / N. D. Kondratiev - M.: اقتصاد، 1993. - ص. 24 - 83; چرخه های بزرگ شرایط اقتصادی گزارش در موسسه اقتصاد در 6 فوریه 1926 / N. D. Kondratiev // Kondratiev N. D. مشکلات پویایی اقتصادی. - م.: اقتصاد، 1989. - ص. 172-226.

8. Korolkov M. Kondratiev’s case / M. Korolkov // دانش قدرت است. - 1991 - شماره 3. - ص. 39.

9. Kuzmenko V. P. تأیید پیش‌بینی‌های تمدنی بلندمدت نیکولای کوندراتیف و پیتیریم سوروکین در آغاز قرن بیست و یکم / V. P. Kuzmenko // XVII Kondratiev می‌خواند «پیش‌بینی بلندمدت: تجربه تاریخی و تحلیل انتقادی». چکیده گزارش ها و سخنرانی های شرکت کنندگان کتابخوانی. - M.: MFK، 2009. - ص. 128-131.

10. Kurolenko N. 15 سال آینده ما را می لرزاند، سیل و له می کند ... توسط افسردگی / N. Kurolenko // کیف ودوموستی. - 1996. - 19 فوریه.

11. ماکارنکو آی. P.، Kopka P.M.، Rogozhin O.G.، Kuzmenko V.P. سیستم ملی نوآوری اوکراین: مشکلات و اصول اجرا (زبان اوکراینی و انگلیسی) / I. پی. ماکارنکو، پی. ام. کوپکا، او. جی. روگوژین، وی. پی. کوزمنکو. - ک.: IPNB، 2008. - 520 ص.

12. ماندلبروت ب. هندسه فراکتال طبیعت / بنوا ماندلبرو. - م.: IKI، 2002; مندلبروت ب. فراکتال ها، شانس و امور مالی / بنوا ماندلبروت. - M.: Izhevsk: مرکز تحقیقات علمی، 2004.

13. مارکس ک. سرمایه. نقد اقتصاد سیاسی / کارل مارکس. - M.: Politizdat, 1978. - T. 1., Book. اول: فرآیند تولید سرمایه. - 908 ص. T. 2., Book. دوم: فرآیند گردش سرمایه. - 648 ص. T. 3., Book. سوم: فرآیند تولید سرمایه داری به طور کلی. - 1084 ص.

14. Menshikov S. M., Klimenko امواج بلند در اقتصاد / S. M. Menshikov, L. A. Klimenko. - م.: روابط بین الملل، 1989. - 272 ص.

15. Mitchell W. K. چرخه های اقتصادی. مسئله و فرمول بندی آن. / ویلیام کلر میچل. - م. ل.: گوسیزدات، 1997.

16. Modelski J.، امواج تامپسون W. Kondratiev، توسعه اقتصاد جهانی و سیاست بین‌الملل. / مسائل اقتصادی. - 1992. - شماره 10. - ص. 49-57.

17. ساموئلسون پی. ای. مبانی تحلیل اقتصادی / پل آنتونی ساموئلسون. - سن پترزبورگ: "مدرسه اقتصادی"، 2002. - 604 ص. ساموئلسون P.A.، Nordgauz V.D. اقتصاد کلان / P. A. Samuelson, V. D. Nordgauz. - ک.: اسنووی، 1995. - 574 ص.

18. Skousen M. چه کسی سقوط 1929 را پیش بینی کرد؟ / M. Skousen // بوم، سقوط و آینده: تحلیل مکتب اتریش. - M.: LLC "Socium"، 2002. - ص. 172 - 215.

19. اسمیت A. حسن نیت ملت. بررسی ماهیت و علل نیکویی ملل / آدام اسمیت. - ک.: پورت رویال، 2001. - 593 ص.

20. سوروکین پیتیریم. انسان. تمدن. جامعه / پیتیریم سوروکین. - م.: پولیتزدات، 1371. - 543 ص. Sorokin Pitirim A. روندهای اصلی زمان ما / Pitirim Aleksandrovich Sorokin. - م.: ناوکا، 1997. - 351 ص. Sorokin P. A. مروری بر مفاهیم چرخه ای فرآیند اجتماعی-تاریخی / P. A. Sorokin // سوتسیس. - 1998. - شماره 12; سوروکین پیتیریم. پویایی اجتماعی و فرهنگی: مطالعات تغییرات در سیستم های بزرگ هنر، حقیقت، اخلاق، حقوق و روابط عمومی / پیتیریم سوروکین. - سنت پترزبورگ: RKhGI، 2000. - 1056 p.

21. Starikov N. صرفه جویی در دلار جنگ است / N. Starikov. - سن پترزبورگ: پیتر، 2010 - 256 ص.

22. Tugan-Baranovsky M.I. بحران های صنعتی در انگلستان مدرن، علل و تأثیرات فوری آنها بر زندگی مردم / M.I. Tugan-Baranovsky. - سن پترزبورگ، 1894; بحران های صنعتی توگان-بارانوفسکی M.I. مقاله در مورد تاریخ اجتماعی انگلستان / M. I. Tugan-Baranovsky. - نسخه دوم کاملاً اصلاح شده. - سن پترزبورگ، 1900. - تجدید چاپ: کیف: نائوکووا دومکا، 2004. - 333 ص. Tugan-Baranovsky M. I. مورد علاقه. بحران های صنعتی دوره ای تاریخچه بحران های انگلیس نظریه عمومی بحران ها. / M. I. Tugan-Baranovsky. - چاپ سوم کاملاً اصلاح شده - سن پترزبورگ، 1914. - تجدید چاپ: ص.-M.، 1923; M.: ROSSPEN، 1997. - 574 p.

23. فریدمن ام. نظریه کمیت پول / میلتون فریدمن. - م.: چاپ وروجک، 1375. - 131 ص. فریدمن ام.، شوارتز آ. تاریخ پولی ایالات متحده. 1867-1960 / میلتون فریدمن، آنا شوارتز. - ک.: واکلر، 2007. - 880 ص. فریدمن ام. سرمایه داری و آزادی / میلتون فریدمن. - ک.: روح و ادبیات، 1389. - 319 ص.

24. Hansen E. چرخه های اقتصادی و درآمد ملی / R. Harrod, E. Hansen. کلاسیک های کینزی. در دو جلد. - م.: اقتصاد، 1997. - T.1. - ج 195-415; T. 2. - 431 p.

25. Harrod R. Towards theory of Economics dynamics. نتیجه گیری های جدید نظریه اقتصادی و کاربرد آنها در سیاست اقتصادی / روی هارود، آلوین هانسن. کلاسیک های کینزی. در دو جلد. - م.: اقتصاد، 1997. - T.1. - ج 39-194.

26. هزینه و سرمایه هیکس جی آر. بررسی برخی از اصول بنیادی نظریه اقتصادی / جان ریچارد هیکس. - م.: میسل، 1993. - 488 ص.

27. Schumpeter J. A. Theory of Economic Development / Joseph Alois Schumpeter. - م.: میسل، 1982. - 455 ص. اسکامپیتر جی. چرخه های تجاری: تحلیل نظری، تاریخی و آماری فرآیند سرمایه داری / جوزف آلوئیز اسکامپیتر. - N.Y.-L.، 1939.

28. Jevons W. S. Investigation in Carrency and Finance / William Stanley Jevons. - لندن، 1884.

29. Juglar C. Des crises reklames et de leur retour periodigue en France< en Angleterre et aux Etats-Unis / Clement Juglar. - Paris, 1862.

30. کیچین جی. چرخه ها و روندها در عوامل اقتصادی / جی کیچین // بررسی آمار اقتصادی. - 1923. - مقدماتی. - جلد V. - ژانویه. - ص 10-16; Crum W. Cycles of rates on Commercial Paper / W. Crum // Review of Economic Statistics. - 1923. - جلد. V. - ژانویه.

31. Kuznets S. S. Cyclical Fluctuations: Retail and Wholesale Trade، ایالات متحده، 1919-1925 / Simon Smith Kuznets. - نیویورک، 1926; جنبش سکولار کوزنتس اس ​​اس در تولید و قیمت / سیمون اسمیت کوزنتس. - بوستون، 1930; کوزنتس اس. اس. رشد اقتصادی مدرن: نرخ، ساختار و گسترش / سیمون اسمیت کوزنتس. - بهشت ​​جدید، 1966.

32. منش جی. بن بست در فناوری: نوآوری غلبه بر افسردگی / جی. منش. - کمبریج، ماساچوست، 1979.