Mitä ovat factoring -yritykset ja miten ne toimivat? Mikä on factoring ja esimerkki laskemisesta Velan factoring

Olet pieni yritys ja voitit tarjouskilpailun tavaroiden toimittamisesta suurelle yritykselle. On yksi "mutta" - sopimus on laadittu siten, että sinulle maksetaan parhaimmillaan kolmen kuukauden kuluttua. Kuinka säilyttää käyttöpääoma, maksaa palkat, maksaa ostoksesi koko tämän ajan? Voit yrittää ottaa lainaa, mutta usein on helpompaa ja kannattavampaa turvautua factoringiin kattaaksesi rahavajeen. Mikä on factoring, kuka tarjoaa tämän palvelun, mikä on sen rakenne ja mitä sudenkuoppia voi olla - puhumme tässä artikkelissa.

Luotettavin tapa toimittaa tavaroita tai palveluja on työskennellä ennakkomaksulla. Näin ei kuitenkaan aina ole, varsinkin jos yritys toimii "ostajamarkkinoilla" - alueella, jolla ostaja määrää toimitusehdot. Kun otetaan huomioon talouden yritysten ja julkisen sektorin tiheys, lähes kaikkien pienten tai keskisuurten yritysten, jotka haluavat saada vakavia tuloja, on käsiteltävä tällaista järjestelmää. Myös yritykset ovat useimmiten vuorovaikutuksessa keskenään lykkättyjen maksujen perusteella.

Factoring (englanninkielisestä tekijästä - välittäjä, myyntiedustaja) on tapa palauttaa toimittajan käyttöpääoma houkuttelemalla ulkopuolisia varoja. Pankit antavat toimittajalle rahaa vastineeksi siitä, että saavat ostajalta oikeuden vaatia velkaa sekä tietyn maksun factoring -palveluista. Itse asiassa tämä on eräänlainen kaupallinen lainaus, jolla on omat erityispiirteensä, joista keskustellaan jäljempänä. Enimmäisaika on useimmissa tapauksissa 180 päivää.

Video: Mikä on factoring

Faktooringin syntyhistoria juontaa juurensa antiikiin, ja nykyaikaisessa muodossaan se toteutui 1600-1800-luvuilla maailmankaupan kehittyessä, jolloin syntyi tarve tavaroiden lähetyksen ja maksun välille.

Neuvostoliiton jälkeisessä Venäjällä factoring kehittyi 2000-luvun alussa, jolloin kriisistä toipuvat yritykset tarvitsivat vakuutusta kolmansien osapuolten varojen muodossa, jotka kerättiin liikkeeseen laskettavina varoina suurissa kaupoissa. Toistaiseksi vain alle 1% kauppasektorin (paitsi pankkisektorin) tapahtumista on tehty factoringilla. Lännessä tämä luku joissakin segmenteissä saavuttaa 15%. Syy tähän eroon on Venäjän markkinoiden suuri epävakaus useimmissa tuotesegmenteissä sekä pankkien varovainen politiikka, joka on helpompi antaa lainaa vakuudeksi kuin tarkistaa tietyn tuotteen ostajan maksukyky.

Lainsäädännössä factoring -liiketoimen nimi on "Rahoitus rahasaatavan siirtämistä vastaan", ja sitä säännellään Venäjän federaation siviililain 824 §: ssä.

Terminologia

Tutkiessasi artikkelia törmäät seuraaviin termeihin:

Tekijä tai rahoitusagentti, välittäjä- käteisellä toimiva organisaatio. Sopimusten tekeminen oikeuksien siirtämisestä rahasaataville on vapautettu lisensseistä. Laki rajoittaa vain yritysten asemaa - sen on oltava kaupallista toimintaa harjoittava oikeushenkilö (Venäjän federaation siviililain 825 artikla). Siksi sekä luottolaitos (pankit, mikrorahoitusjärjestöt) että mikä tahansa yritys voivat toimia välittäjänä organisaatiomuodosta ja perustajien kokoonpanosta riippumatta. Venäjällä suurin osa factoring -toiminnoista suoritetaan pankeilla tai niiden perustamilla erikoistuneilla tytäryhtiöillä ja sivukonttoreilla.
Asiakas, lainanantaja- myyjä, joka luovutti tavarat (valmistui työ, palvelut) lykätyllä maksulla ja siirtää oikeuden vaatia velkaa niistä tekijälle.
Ostaja, velallinen, velallinen- yritys, jolle tuotteet (tavarat) lähetettiin tai suoritti töitä (palveluja) edellyttäen, että ne maksetaan tietyn ajan kuluttua.
Palveluntarjoaja- lainanantajan vastapuoli, joka toimittaa hänelle materiaaleja (tavaroita) tai suorittaa työtä.
Factoring -yritys On yritys, joka tarjoaa factoring -palvelua.
Factoring -sopimus- laillisesti laadittu asiakirja, joka säätelee factoring -liiketoimen osapuolten välistä suhdetta, kuvaa oikeuksia ja velvollisuuksia sekä vastuuta velvoitteiden rikkomisen yhteydessä.
Factoring -toiminnot- nämä ovat toimia, jotka tähtäävät itse factoring -palvelun toteuttamiseen. Toiminnot ovat: analyysiprosessi ostajan taloudellinen tilanne, hänen vakavaraisuutensa, laskujen siirto, varojen siirto liiketoimeen osallistuville osapuolille jne.
Factoring -palvelu Onko joukko toimenpiteitä, joilla varmistetaan tekijän (pankki tai factoring -yritys) factoring -liiketoimi, johon kuuluu ensisijaisesti myyjän (asiakkaan) rahoituskulujen turvaaminen 70-90% tapahtuman määrästä, mikä mahdollistaa myyjä suorittamaan liiketoimia muiden yritysten kanssa ehdoilla, jotka koskevat maksun lykkäämistä ilman käteisvajeita.
Factoring -yritykset- nämä ovat oikeushenkilöitä, jotka tarjoavat factoring -palveluja, joilla on tarvittavat resurssit liiketoimien suorittamiseen ja veloittavat tästä palkkion myyjältä (asiakkaalta).

Kun factoringia tarvitaan

Yrittäjät yrittävät usein turvautua factoringiin sekä tavalliseen lainaan ylivoimaisissa esteissä. Silloin on kuitenkin vaikeinta neuvotella pankin kanssa. Normaalioloissa factoring on suosituin seuraavissa tapauksissa:

Toimittaja on pieni tai keskisuuri yritys, ostaja on suuri yritys, jolla on tiukka laskennallinen maksu toimitetuista tavaroista.
Pienen tai keskisuuren yrityksen tarve täydentää käyttöpääomaa. Lainoja tällaisille yrityksille ei myönnetä edullisimmilla ehdoilla, joten factoring on usein loogisempi vaihtoehto: pankin huomio kiinnittyy enemmän myyjään vaan ostajaan.
Tarve tarjota ostajalle lykkätty maksu ja lisätä siten hänen uskollisuuttaan.

Venäjän olosuhteissa faktointipalvelut ovat erityisen suosittuja, kun yritys aikoo kehittää ja tehdä yhteistyötä suurten yritysten kanssa niiden ehdoilla. Tässä tapauksessa käyttöpääoman tarjonnan avulla voit maksimoida transaktioiden korkean hyödyn. Yksinkertaisesti sanottuna, kun hankinta on maksettu, rahaa sijoitetaan kehitykseen eikä maksun odotusaikana kertyneiden velkojen takaisinmaksuun.

Factoring on tärkeä myös ketjukauppojen kanssa työskenteleville yrityksille. Kun tavarantoimittaja luovuttaa tavarat vähittäiskaupan verkostolle, toimittaja ei odota, kunnes se myydään, vaan myy välittömästi voiton ja ohjaa sen uuden tuotteen ostamiseen, tuotannon kehittämiseen tai muihin liiketoiminnan edistämisen menetelmiin.

Kuka on mukana factoringissa

Faktooring on kolmisuuntainen sopimus. Seuraavat osapuolet ovat mukana siinä:

1 Toimittaja (asiakas, myyjä) - oikeushenkilö, joka toimittaa tavaroita tai tarjoaa palveluja lykättyjen maksujen perusteella.

2 Ostaja (velallinen) - oikeushenkilö, joka ostaa tuotteen tai palvelun laskennallisesti.

3 Factor on tapahtuman avainhenkilö. Useimmiten tämä on pankki tai erikoistunut yritys, joka tarjoaa toimittajalle varoja enintään 90% toimitettujen tavaroiden tai suoritettujen palvelujen arvosta ja saa tästä palkkion. Sopimuksen solmimisen jälkeen oikeus periä saamiset ostajalta siirtyy tekijälle.

Factoring -sopimukset voidaan luokitella useista syistä.

Jakamalla riskit:

Regressiofaktorointi(oikeudellinen factoring), kun pankki (factoring-yritys) ei ota riskiä ostajan laiminlyönnistä. Jos jälkimmäinen ei lopulta maksanut kertointa saaduista tavaroista, tapahtumaa koskevat asiakirjat palautetaan myyjälle, joka korvaa pankin kulutuksen kokonaisuudessaan ja sitten hän perii ostajalta siirrettyjen tavaroiden velan. Tämäntyyppinen factoring on harvinaista, koska se on myyjälle kannattamatonta ja sitä käytetään vain erittäin epätoivoisissa tilanteissa.
Muutoksenhakukerroin- Pankki kantaa kaikki tapahtuman riskit. Pankki on maksanut toimittajalle factoring -sopimuksen nojalla velan ostajalta, jos se viivästyy, maksaa oikeudenkäyntikulut ja vastaa muista kuluista.

Ostajalle ilmoittamisen asteen mukaan:

Avoin factoring- silloin myyjä ilmoittaa ostajalle, että osto- ja myyntitapahtuman mukainen oikeus vaatia maksua on siirretty tekijälle, ja ostajan on suoritettava maksu factoring -yritykselle.
Suljettu factoring- ostajalle ei ilmoiteta kolmannen osapuolen osallistumisesta tapahtumaan. Hän maksaa toimittajalle ja siirtää rahat tekijälle.

Tapahtuman osapuolten verovelvollisuudesta:

Sisäinen factoring- myyjä, ostaja ja tekijä ovat saman maan veroasukkaita.
Ulkoinen (kansainvälinen) factoring- yksi liiketoimen osapuolista on verovelvollinen toisessa valtiossa.

Ostajan velvollisuus syntyy:

Todellinen faktoring- myyjän ja tekijän välinen sopimus tehdään tavaroiden toimittamisen jälkeen ostajalle.
Yhteisymmärrys faktoring- myyjän ja tekijän välinen sopimus tehdään ennen tavaroiden toimitusta, myyjän ja ostajan välisen sopimuksen tekemisen jälkeen.

Kauppaan liittyvien tekijöiden lukumäärän mukaan:

Suora factoring- yksi tekijä liittyy kauppaan. Tämä on yleisin malli.
Keskinäinen factoring- liiketoimeen liittyy kaksi tekijää ja yksi toimii toisen puolesta. Tämä tapahtuu, kun kauppa on kansainvälinen - joko myyjä tai ostaja ovat toisen valtion asukkaita. Ulkomainen factoring -yritys houkuttelee paikallisen toimimaan omasta puolestaan.

Factoring -yrityksen palvelusarja:

Kapea factoring- tekijä tarjoaa vain peruspalvelut yhdelle tapahtumalle: ostajan vakavaraisuuden tarkistaminen, varojen tarjoaminen, konsultointi.
Laaja (perinteinen) factoring- tekijä tarjoaa täyden tuen asiakkaan saamisille, mukaan lukien kaikkien asiakirjojen valmistelu, kirjanpitopalvelut, vakuutukset, laajennettu konsultointi.

Tapahtuman asiakirjavirran tyypin mukaan:

Perinteinen factoring- tapahtuma, jossa käytetään paperisia asiakirjoja.
Elektroninen factoring (EDI factoring)- tapahtuma suoritetaan yksinomaan sähköisellä asiakirjanhallinnalla.

Kuinka kauppa tapahtuu factoringin avulla

Faktoreintitapahtumajärjestelmä riippuu monista tekijöistä. Yleisin näyttää tältä:

1 Toimittajan ja ostajan välillä tehdään sopimus tavaroiden toimittamisesta lykätyllä maksulla.

2 Myyjä ja ostaja sopivat ottavansa kolmannen osapuolen (factoring -yhtiön tai pankin) mukaan kauppaan.

3 Myyjän ja factoring -yrityksen välillä tehdään sopimus, laskujen siirto (jos tavara on jo toimitettu) tai laskut sekä kopio myyjän ja ostajan välisestä sopimuksesta. Tässä vaiheessa tekijä tarkistaa ostajan taloudellisen tilanteen, vakavaraisuuden, taloudellisen kurinalaisuuden (tällaisten sopimusten täytäntöönpano) sekä velan tilan - viivästystä ei voida hyväksyä. Sopimuksessa on määrättävä seuraavat kohdat:

sopimuksen kohde;
osapuolten oikeudet ja velvollisuudet;
transaktioiden rahoitusmenettely;
määräraja;
mekanismi saamisten oikeuksien siirtämiseksi tekijälle;
tekijäpalvelujen kustannukset, maksumenettely;
sopimuksen voimassaoloaika;
muut ehdot (esimerkiksi vakuutus maksamatta jättämisen riskeiltä).

4 Kerroin maksaa jopa 90% tavaroiden arvosta (laskuissa), jos tavarat lähetetään, harvinaisissa tapauksissa - jopa 100%. Tässä vaiheessa peritään provisiota.

5 Ostaja maksaa vastaanotetuista tavaroista. Ostaja siirtää rahat tekijätilille. Suljetun factoringin tapauksessa ostaja siirtää rahat myyjälle ja sitten myyjä tekijälle.

Miten factoring -tapahtumaa ohjataan

Pankki tai factoring -yritys seuraa jatkuvasti velallisen toimintaa transaktion aikana. Analysoidaan sekä tapahtuman tosiasiallinen täyttyminen että ostajan vaatimustenmukaisuus tekijän vaatimusten kanssa. Jos havaitaan omaisuuden peruuttamista tai merkkejä, factoring -sopimus voidaan irtisanoa ja tekijä edellyttää saamisten maksamista välittömästi.

Sama koskee liiketoimen osapuolten velvollisuuksien rikkomista: tekijä voi nostaa vaateita sekä myyjälle, jonka kanssa pankki on suoraan tehnyt sopimuksen faktoringpalvelujen tarjoamisesta, että ostajalle, joka sen seurauksena kaupasta, tuli tekijän velalliseksi.

Lisäksi asiakas ja hänen kumppaninsa ostajat arvioidaan uudelleen säännöllisesti.

Faktoinnin hyvät ja huonot puolet

Edut	haittoja
Rahat annetaan ilman vakuuksia	Suhteellisen korkeat kustannukset (erityisesti kapealla factoringilla)
Uskolliset vaatimukset asiakkaan vakavaraisuudelle	Tarve julkistaa tietoja asiakkaista ja heidän liiketoimistaan
Factoring -sopimus - vakuutus maksamatta jättämistä sekä valuuttariskiä vastaan (jos tapahtuma on kansainvälinen)	Faktorointia käytetään vain ei-käteismaksutapahtumissa
Kerroin perii asiakkaan velat	-
Kivuton tuloveron maksu. Tavanomaisella maksun lykkäämisellä voi osoittautua, että vero on maksettava ennen kuin tavaran rahat saapuvat.	-
Factoring ei ole laina, se ei näy myyjän taseessa.	-
Yrityksen houkuttelevuus asiakkaille maksamisen lykkäämisen vuoksi.	-

Voit vain soittaa ensimmäiseen pankkiin tai ensimmäiseen näkemääsi mainokseen, mutta on parempi valita factoring -yritys liiketoimintasi erityistavoitteiden perusteella. Valinta -algoritmi voi olla seuraava:

1 Määritä mihin tarkoitukseen factoringia tarvitaan: kertaluonteiseen tapahtumaan tai kaikkien saamisten hoitamiseen. Ensimmäisessä tapauksessa voit valita kapean factoringin, toisessa tarvitset tekijän, joka tarjoaa laajan valikoiman palveluja ja on valmis toimimaan vaikeissa tilanteissa. Kyllä, se tulee kalliimmaksi, mutta sinulla ei ole ongelmia käyttöpääoman kanssa.

2 Valitse pankki tai factoring -yritys. Ensimmäinen vaihtoehto on kätevämpi, jos sinulla on merkittäviä liikevaihtoja (esimerkiksi Sberbank Factoring toimii 10 miljoonan ruplan transaktioissa) ja myös jos aiot siirtää kaikkien saamisten hallinnoinnin useiden tapahtumien tekijälle. Mutta ole valmis siihen, että pankki tarkistaa sinut ja vastapuolesi huolellisesti ja huolellisesti. Erikoistuneet factoring -yritykset ovat kätevämpi vaihtoehto pienyrityksille: ne tarjoavat usein rahaa nopeammin, joskin huomattavasti pienemmällä määrällä kuin pankit. Tariffit asetetaan kussakin tapauksessa erikseen, joten niitä ei ole syytä verrata pankkien ja factoring -yritysten välillä.

3 Kerää palautetta tekijästä. Erottaa selkeästi järjestetyt objektiivisen kuvan luomiseksi.

4 Analysoi palvelukustannustekijä, vertaa lainan hintaan (jos sinulla on mahdollisuus houkutella lainarahoitusta).

5 Selvitä mahdollisuus olla vuorovaikutuksessa factoring -yrityksen kanssa - tämä lyhentää merkittävästi maksujen suorittamiseen tarvittavaa aikaa ja poistaa tarpeen mennä pankkiin.

TOP-5 pankkia, jotka tarjoavat factoring-palveluita

Vuonna 2017 factoring -liiketoiminnan liikevaihto Venäjällä oli 2,35 biljoonaa ruplaa. Suurin osa tästä summasta koostuu valtion pankkien varoista, jotka on tarkoitettu kattamaan Venäjän federaation keskuspankin kunnostamien lainalaitosten rahavarat. Jos puhumme TOP-5-pankeista, jotka tarjoavat factoring-palveluja "tavallisille" yrityksille, luettelo näyttää tältä *:

Mutta TOP-10-pankit factoring-rahoituksen suhteen vuonna 2017 *

VTB-Factoring
Sberbank Factoring
Alfa Pankki
GPB -factoring
Setelem Bank
GC "National Factoring Company"
Rosbank Factoring
Pankki SOYUZ
Raiffeisenbank
Promsvyazbank -ryhmä

* Factoring -yritysten yhdistyksen vuoden 2017 tietojen mukaan

Factoringilla on erityinen paikka valtavien pienten ja keskisuurten yritysten lainatuotteiden joukossa. Tämän palvelun avulla tavaroiden myyjät voivat suojautua maksamatta jättämiseltä ja ostajat - taata itselleen keskeytymättömät toimitukset, vaikka heidän tileillään ei olisi varoja. Factoring -palvelulla on sekä etuja että haittoja, tarkastelemme niitä tarkemmin alla.

Factoring - mitä se on yksinkertaisin sanoin

Factoring -palvelut sisältävät laajan valikoiman liiketoimia rahoittavia ja arvioivia palveluja sekä oman tarjonnan ja maksujen valvontajärjestelmän.

Factoring -rahoituksen ydin

Niille yrityksille, jotka tekevät tukkumyyntiä pieninä erinä säännöllisesti yhdeltä myyjältä, lainaaminen tavanomaisilla lainoilla on hankalaa ja kannattamatonta. Tililuottojärjestelmän avulla voit saada pieniä lainoja, mutta se lisää merkittävästi yhtiön kuluja korkeiden korkojen vuoksi.

Siksi toimittavat yritykset ovat kiinnostuneita houkuttelemaan pankki tai factoring -yritys (tekijä) toimittajasopimusten mukaisena maksajana. Tässä tapauksessa ostajasta tulee toimitusmäärän tekijän velallinen ja palauttaa varat hänelle.

Samaan aikaan myyjä saa useita etuja kerralla:

kassavajeiden poistaminen;
mahdollisuus keskeyttää tuotanto- ja myyntisyklien toteuttaminen;
lisätakeet maksujen suorittamiseen;
saada tietoja velallisen maksukyvystä.

Faktorointi voidaan suorittaa kahdessa muodossa: regressiolla tai ilman.

Regressio tarkoittaa pankin tai factoring -yrityksen kykyä palauttaa factoring -maksut myyjälle. Toisin sanoen, jos ostaja ei maksanut toimituksesta ajoissa, myyjä palauttaa velan tekijälle. Keskinäiset selvitykset myyjän ja ostajan välillä velan päättämisen jälkeen factoring -rahoituksesta, pankki ei enää valvo.

Erikseen se kannattaa korostaa factoring ilman ennakkoilmoitusta... Tässä tapauksessa velalliselle itselleen ei ilmoiteta, että toimitukset ja selvitykset tapahtuvat nyt tekijöiden kautta. Varat voidaan siirtää myyjän tilille tekijäpankissa.

Useimmiten myyjä hakee factoring -sopimuksen tekemistä. Tekijän avulla yritykset odottavat korvaavansa ostajan maksujen viivästymisestä aiheutuvat tappiot ja kehittäessään samalla yhteistyötä hänen kanssaan maksun lykkäämisen ehdoilla. Mutta joskus ostaja hakee factoring -palveluita. Tässä tapauksessa rahoitetaan tavaroiden irtotavaralähetysten ostomenettely, ja itse factoring -tyyppiä kutsutaan kääntää tai ostaa.

Video - mikä on factoring:

Pankki factoring -järjestelmä

Faktorointirahoitus suoritetaan, jos myyjän ja velallisen välillä on toimitussopimukseen kirjattu sopimus lykätystä maksusta enintään 180 (joskus jopa 240) päivään toimituspäivästä.

Tässä tapauksessa pankki maksaa myyjälle varoja, jotka ovat enintään 90% kaikkien rahtikirjan tavaroiden arvosta, ja velallinen puolestaan siirtää koko velan summan pankkitilille .

Pankki, joka on vastaanottanut siirron, veloittaa palvelumaksun laskujen tietojen käsittelystä, korkoa rahoituksen määrästä luottovarojen todellisten käyttöpäivien osalta. Sen jälkeen rahoituksen päävelka sammuu kuitin määrästä ja loput varat (jos niitä on) siirretään myyjälle.

Pankki rahoittaa factoring -liiketoimia useita vaiheita:

ostajien ja myyjien vakavaraisuuden arviointi pankin sisäisten sääntelyasiakirjojen mukaisesti;
allekirjoittaa sopimus factoring -palveluista ja niihin liittyvistä asiakirjoista (pankkitilit, vakuudet jne.);
lähetetään ostajille (velallisille) ilmoituksia tarpeesta siirtää varoja erikoistilille, joka on avattu pankissa myyjän nimissä;
lähetettyjen tavaralähetysten rahtikirjojen ja laskujen hyväksyminen myyjältä, toimitussopimuksen arviointi ja sen noudattaminen laskun ehtojen mukaisesti, toimitusten syöttäminen tietokantaan;
rahoituksen siirtäminen myyjän tilille, pankkien sisäinen kirjanpito saamisten ja maksujen määrästä;
myöhästyneiden toimitusten seuranta (eli sellaiset, joiden lykkäysmaksu on jo päättynyt, mutta maksua ei ole saatu velalliselta), joskus tässä tapauksessa asiakas voi vahvistaa kirjallisesti tämän toimituksen sulkemisen, eikä turvautumista vaatimus;
saapuvien maksujen vastaanottaminen velalliselta, niiden lähettäminen toimituksiin, maksettujen korkojen kirjanpito ja palautetut maksut takaisin asiakkaalle.

Factoring -yritys

Ei ole niin tärkeää, kuka rahoittaa - pankki tai factoring -yritys. Suurin ero pankin ja factoring -yrityksen välillä on sen työstandardit.

Jos pankki voi samanaikaisesti tarjota erilaisia palveluja tilien ylläpitämiseen, suorittaa siirtoja asiakkaan ja velallisen tilien välillä, niin factoring -yhtiö voi tarjota laajan valikoiman palveluja maksuvakuutuksiin, niiden tukeen ja tarvikkeiden seurantaan (myös ulkomailla) , jne.

Factoring -yhtiö tukee rahoituksen rinnalla täysimääräisesti myyntisaamisia ja osallistuu riita -asioiden ratkaisemiseen velallisten kanssa.

Pienyrityskäyttö

Pk -yritykset ovat yksi herkimmistä varojen puutteesta alhaisen pääomituksen ja oman pääoman puutteen vuoksi. Siksi factoring on erityisen kysytty pienyrityksissä vaihtoehtona pankkilainalle ja lisätakaukselle tapahtumien luotettavuudelle.

Pää factoringin edut tälle liiketoimintasegmentille:

luottovarojen saatavuus;
lisämaksujen ja palkkioiden puuttuminen tai vähimmäismäärä;
kyky nopeuttaa varojen liikevaihtoa ja saada siten lisää voittoa;
minimoida riskit, jotka syntyvät suhteiden luomisesta uusiin asiakkaisiin;
kyky muuttaa joustavasti toimintapolitiikkaa markkinoilla, houkutella asiakkaita edullisin ja kätevin ehdoin.

Hyödyt ja haitat

Jopa kriisiaikoina pankit kehittävät jatkuvasti luetteloa yrityksille tarkoitetuista luottotuotteista, jolloin yrittäjät voivat käyttää lainattua rahoitusta kehittämiseen pienin kustannuksin.

Monet näistä tarjouksista ovat liian kalliita tai saavuttamattomissa pienyrityksille.

Faktooring auttaa käyttämään luottorahoja maksimaalisen edun ja vähimmäismaksun avulla.

Tällä tuotteella on kuitenkin myös oma rajoituksia:

melko korkea hinta - noin 15-20% vuodessa;
tarve antaa tietoja velallisista;
rajoitettu rahoitusvirta myyntimäärien mukaan;
factoringissa käytetään vain toimituksia, jotka suoritetaan käteisellä.

Positiiviset puolet factoring on paljon enemmän:

vakuuden puute;
kyky siirtää saamisten hallinta kolmannelle osapuolelle; pankit ja factoring -yritykset ottavat huomioon kaikki toimitukset tileillään, myös ne, joita ei rahoiteta;
tärkeimmät tekijät luovat ohjelmalleen erityisen käyttöliittymän, jonka avulla asiakas voi itsenäisesti seurata mahdollisia myyntisaamisten muutoksia;
factoring -rahoitusta ei pidetä luottovaroina eikä se vaikuta yhtiön taseen tunnuslukuihin;
pankit eivät aseta tiukkoja ehtoja toimittajan vakavaraisuudelle;
kun tehdään factoring-sopimus ilman turvautumista, tekijä kantaa riskin, että velallinen ei maksa, kun taas yritykselle taataan oikea-aikaiset tulot tilille;
Raha -aukkojen pienentämisen avulla voit suunnitella rahavirtoja tehokkaammin.

Factoring, laskentaesimerkki

Katsotaanpa yksinkertaisin esimerkki:

Myyjä toimitti tavarat ostajalle 1. tammikuuta yhteensä 100 000 ruplaan. Pankki rahoittaa 90% toimitusmäärästä. Hinta - 15% vuodessa, lisämaksut - palkkio laskun käsittelystä 50 ruplaa kohden. Laskennallinen maksu - 180 päivää. Velallinen maksoi takaisin 21. tammikuuta.

Laskun käsittelyn jälkeen yritys saa pankilta: 100 000 * 0,9 = 90 000 ruplaa.

Palkkiot factoring -varojen käytöstä ovat:

(100000 * 0,9 * 0,15) / 365 * 20 = 739,73 ruplaa

Toimituksen ylimaksu: 739,73 + 50 = 789,73 ruplaa.

Kun velallinen on siirtänyt velan pankille, tekijä palaa myyjän tilille:

100 000 - 90 000 - 739,73 - 50 = 9260,27 ruplaa.

Factoring -hinnat ovat melko korkeat. Kuitenkin mahdollisuus käyttää asiakkaan varoja tänään odottamatta maksua lisäajan päätyttyä on enemmän kuin kompensoitu pienellä ylimaksulla lyhyeksi ajaksi tekijän varojen käytöstä.

Video - mikä on factoring yksinkertaisesti:

Kuunnella

Faktooring on rahoitusta rahasaatavan luovutusta vastaan tai pankkisaamisten jälleenmyyntiä. Faktooring syntyy vain sopimuksista, joissa määrätään jälkimaksuista eli lykätystä maksusta. Osoittautuu, että tuotteet on jo lähetetty, tulot näkyvät kirjanpidossa (ehkä verot on jo maksettu siitä), mutta rahaa ei ole vielä saatu ostajalta. Tämä tilanne aiheuttaa aukon maksuvalmiudessa, heikentää organisaation taloudellista vakautta, häiritsee organisaation tuotantosykliä, eikä tässä oteta huomioon maksun viivästymistä. Factoringin avulla voit välttää tällaisiin maksuihin liittyvät ongelmat. Kerroin (jota edustaa pankki tai erikoistunut factoring -yritys) ostaa ostajan saamiset toimittajalta. Factoring voi olla erityyppistä riippuen roolista ja osapuolten tietojen luovuttamisesta.

Tämän järjestelmän etu on ilmeinen - myyjä saa välittömästi rahaa, jonka hän voi hävittää oman harkintansa mukaan. Pankilla (factoring -yhtiöllä) on tästä toiminnasta oma marginaali - tietty prosenttiosuus lunastettujen velvoitteiden määrästä ja provisiot. Ja sitten ostaja tekee lopullisen maksun pankin (factoring -yrityksen) kanssa.

Joten factoring -järjestelmä on seuraava:

Osallistujat - myyjä, ostaja, tekijä

Myyjä myy ostajan velan tekijälle. Samaan aikaan myyjällä ei ole taloudellisten resurssien puutteeseen liittyviä epäonnistumisia. Tekijä saa palkkion palvelujen tarjoamisesta myyjälle. Ostaja saa mahdollisuuden lykätä maksua. Tämä on yksinkertaisin faktointimalli:

Huomaa, että kaikkia saatavia ei voi teknoida. DZ: lle tehdään perusteellinen tarkastus alkuvaiheessa, jossa arvioidaan sen perintää todellisuudessa velalliselta ja siten hänen taloudellista tilannettaan. Pankkiasiantuntijat tarkistavat myös factoring -asiakirjapaketin, ja sen on täytettävä tiukat vaatimukset - sekä lainsäädännön että pankin vaatimukset.

Factoring rahoituksella ja factoring ilman rahoitusta

Rahoituksen huomioon ottaminen tarkoittaa sitä, että pankki maksaa toimittajan saamiset noin 85% vähennettynä alennuksella (marginaali pankille), mukaan lukien ennakkomaksu. Loput 15% tapahtumasummasta varataan, jos saat vaatimuksia laatu-, määrä- ja tuoteparametreista. Pankkimarginaali voidaan ilmaista prosentteina tapahtumasta, provisio.

Factoring ilman rahoitusta siirtää tulon saamisoikeuden tekijälle. Toisin sanoen pankki ei maksa laskuja ostajan sijasta (kuten ensimmäisessä tapauksessa), vaan myyjältä maksua varten saatujen laskujen perusteella se pyytää ostajalta maksua sopimuksessa määritellyin ehdoin. tuotteiden toimitussopimukset. Tekijäyrityksellä on välittäjärooli.

Avoin ja suljettu factoring

Avoimessa factoringissa kaikki osapuolet ilmoitetaan osallistumisestaan factoring -yrityksen (pankin) maksuprosessiin. Ostajalle ilmoitetaan pankin osallistumisesta maksuprosessiin.

Suljetulla factoringilla ostajalle ei ilmoiteta osallistumisesta kolmannen osapuolen laskelmiin - tekijä. Ostaja suorittaa ratkaisun tuotteen myyjän kanssa tehdyn sopimuksen mukaisesti, ja tämä laskee itsenäisesti maksun takaisinmaksutekijällä.

Hyödyntämis- ja ei-oikeudellinen factoring

Korvausfaktorointi edellyttää, että jos ostaja ei maksa, varojen määrä veloitetaan ostajalta. Tällaisen factoringin hinta on kannattavampi, koska factoring -yrityksen riski pienenee merkittävästi. Faktointiyhtiö (pankki) maksaa suurimman osan ostajan saamisista mahdollisimman pian (esimerkiksi 95% velasta factoring -sopimuksen tekemisen yhteydessä, loput velallisen suorittaessa velvollisuutensa). Tämäntyyppiset transaktiot - regressi -factoring muodostavat noin 88% osuudesta factoring -liiketoimista.

Faktooring ilman turvautumista edellyttää, että factoring -yritys ottaa riskin täysimääräisesti, jos ostaja ei maksa saamisen määrää, mikä vaikuttaa suuresti varojen käyttöasteeseen ja tekee tämän tyyppisen factoringin harvinaisimmaksi käytännössä.

Sisäinen factoring suoritetaan sillä ehdolla, että kaikki osapuolet ovat samassa maassa.

Ulkopuolisen factoringin avulla osapuolet sijaitsevat eri maissa, ja factoring -sopimus tehdään useimmiten velan osalle, joka on saatavilla tietyssä maassa yhden tai useamman ostajan sisällä. Tätä kutsutaan myös maailmanlaajuisen siirtosopimuksen tekemiseksi.

Mahdolliset syyt, miksi pankki ei salli factoring -palveluita:

Organisaatiolla on paljon velallisia, joista kunkin osuus on merkityksetön
Organisaatio harjoittaa liiketoimintaa "osta-myy" -järjestelmän-ns. "Crossover"-mukaisesti
Factoring -sopimuksen mukainen tuote herättää epäilyksiä sen nopeasta käyttöönotosta ja likviditeetistä
Organisaatio toimii alihankkijana
Organisaatio harjoittaa vähittäiskauppaa pieninä määrinä tavaroita
Organisaatio käyttää muun muassa ei-rahallisia laskentamuotoja

Joten tiivistetään yllä oleva. Faktooring voidaan luokitella aktiiviseksi pankkitoiminnaksi, mikä tarkoittaa oikeuksien siirtämistä rahasaataville. Kukin osapuoli voi saada tästä toiminnasta tietyn hyödyn - toimittajan maksujen oikea -aikaisuus, ostajan viivästyminen, tekijän palkkio. Tekijä voi olla sekä pankki (useimmiten käytännössä) että erikoistunut factoring -yritys. Kaikki velat eivät ole oikeutettuja factoringiin, eivätkä kaikki ole oikeutettuja rahoitukseen rahasaatavan siirtämistä vastaan.

Kuunnella

Jotta yritys voisi toimia keskeytyksettä, yrityksen on usein kerättävä varoja vakuudettomalla lainalla. Nykyään on kannattavinta tehdä se factoring -ehdoilla. Ennen tämän tyyppisten lainojen turvaamista on kuitenkin erittäin tärkeää ymmärtää: factoring, mikä se on.

Factoring on yksinkertaisesti sanottuna eräänlainen vakuudeton organisaatioille, jotka tarjoavat asiakkailleen lykättyjen maksujen alaisia tavaroita tai palveluita. Tällainen rahoitus myönnetään yleensä yrityksille. Faktointimekanismin avulla monet yritykset voivat jatkaa keskeytymätöntä taloudellista toimintaansa korvaamalla raaka -aineiden, valmiiden tuotteiden toimittamisesta ja tiettyjen töiden suorittamisesta ilman ennakkomaksua. Lisäksi tämä mekanismi mahdollistaa monien yritysten yksinkertaistaa kirjanpitoaan ja laajentaa toimintaansa tarpeen mukaan houkuttelematta pitkäaikaisia lainoja.

Factoring: mitä se on yksinkertaisin sanoin ymmärtämällä osallistujien rooli prosessissa

Faktoreintitapahtumassa on mukana vain kolme osapuolta. Kaavamaisesti niiden tehtävät factoring -sopimuksessa voidaan esittää seuraavan taulukon muodossa:

Nämä roolit jaetaan factoring -osallistujien kesken riippumatta siitä, mitä järjestelmää käytetään tapahtuman toteuttamiseen.

Factoringin tyypit

Erotetaan suljettu factoring, jossa organisaatio tarjoaa asiakkaille tavaroita tai palveluja lykätyllä maksulla, lyhytaikaisen lainan ottamisen pankilta saamisten perusteella (tämä tyyppi on yleisin) ja avoin factoring velka siirtyy kokonaan pankille, vastaavasti tavaroiden tai palvelujen ostajan on maksettava suoraan tämän organisaation kanssa. Tämäntyyppinen factoring on vähemmän suosittu.

Myös kansainvälisessä käytännössä on:

(jossa kaikki maksamatta jättämisen riskit kuuluvat pankin harteille);
milloin lainanantaja on vastuussa rahan oikea -aikaisesta palauttamisesta rahoituslaitokselle.

Osallistujien riskit vaikuttavat merkittävästi factoring -ehtoihin. Jos tapahtuma toteutetaan takautuvasti, toimittaja voi menettää osan rahoituksesta, jos velallinen ei maksa tuotteesta tai palvelusta ajoissa. Tässä tapauksessa tekijällä on oikeus siirtää maksamattomat laskut toimittajalle korvausvaatimuksen kanssa. Tällaisissa olosuhteissa factoring -riskit kasvavat merkittävästi. Jos puhumme factoringista ilman turvautumista, tavarantoimittaja ei ole riippuvainen ostajan maksukyvystä, koska välittäjä ottaa maksamattomuusongelman kokonaan haltuunsa. Näin ollen riski tavaroiden maksamatta jättämisestä pienenee nollaan, kun taas factoring-yhtiö perii velan yksin.

Lisäksi tällaiset factoring -tarjoukset, jotka tarjotaan yrityksille, jotka ovat voittaneet tuotteiden myymisestä tai tiettyjen töiden suorittamisesta, sekä factoring -takuu, jossa tavaroita tai palveluja tarjoavalle yritykselle ei myönnetä rahoitusta, on erityisen korostettu.

Avoin ja suljettu factoring

Ensimmäisessä tapauksessa factoring -järjestelmä vaihtelee sen mukaan, kuinka asiantuntevia liiketoimen osapuolet ovat. Avoimessa factoringissa sekä ostaja että toimittaja ovat tietoisia tekijän läsnäolosta, mikä näkyy lähetysasiakirjoissa. Tässä tapauksessa velallinen maksaa pankin kanssa, jolle velka on kokonaan siirretty. Suljetulla tyypillä toimittajan ja tekijän välinen sopimus on luottamuksellinen. Maksaja siirtää maksun lainanantajalle vakiomenettelyä käyttäen, kun taas toimittaja palauttaa sen välittäjälle.

Factoring -vaiheet ja prosessikaavio

Jotta ymmärrämme paremmin factoring -järjestelmän, katsotaanpa esimerkkiä avoimesta factoringista:

Lainanantaja tarjoaa asiakkaalleen palveluita tai häntä kiinnostavia tavaroita lykätyllä maksulla.
Luotonantaja siirtää tekijälle selvityksen, joka vahvistaa saamisten esiintymisen tavaroista tai palveluista.
Tekijä katkaisee merkittävän osan velasta. Tässä tapauksessa myyjän hyväksi lähetetyn lähetyksen määrä voi vaihdella 70%: sta 95%: iin.
Velallinen maksaa velkansa tavaroista tai palveluista.
Lainanantaja ja tekijä tekevät lopulliset maksut. Yritys palauttaa tekijälle hänen aiemmin maksamansa varat sopimuksessa vahvistetuilla korkoilla, ja tekijäna toimiva pankki antaa velkojalle varojen tasapainon (sopimuksen ehdoista riippuen tämä saldo on 30% 5 prosenttiin). Tämä on faktoring -liiketoimen viimeinen vaihe.

Tämä esimerkki kattaa suljetun faktoringin vaiheet. Samassa tapauksessa, jos osapuolet työskentelevät avoimen järjestelmän puitteissa, velkoja saa pankilta 100% korvauksen tavaroista tai palveluista, tämän järjestelmän viimeinen vaihe jää väliin.

Factoringin edut ja haitat

Faktoroinnin tehokkuus perustuu siihen, että sen mekanismi mahdollistaa toimittajan vähentämään merkittävästi riskejään. On tärkeää, että kun vastaanotetaan varoja factoring -järjestelmän puitteissa, vakuuksia ei vaadita. Faktooringin hyödyt eivät kuitenkaan rajoitu pelkästään rahoitukseen. Välittäjä hoitaa monia muita myyntisaamisten hallintaan liittyviä tehtäviä: pitää kirjaa maksuista, valvoo eräpäiviä, tarjoaa kirjanpitoa ja tilastovelkaa, laatii tilinpäätöksen. Ylimääräisen taakan poistaminen antaa yritykselle mahdollisuuden keskittyä ydinliiketoimintaansa. Näin ollen factoringin käyttö voi vähentää merkittävästi organisaatiokustannuksia. Ostajan osalta hänellä on mahdollisuus saada ylimääräinen lykätty maksu ja sopia kätevästä maksuaikataulusta.

Jos kuitenkin analysoimme arvosteluja, voimme päätellä, että factoringilla on myös haittoja. Tämä koskee ensinnäkin palvelujen korkeita kustannuksia, joiden seurauksena jotkut yritykset haluavat lainaa. Jos ostajat maksavat jatkuvasti ajallaan, mikä varmistaa toimitusten ja maksujen rytmin, tekijän houkutteleminen on sopimatonta. Vähemmän houkutteleva on hyödyntäminen.