Який повинен бути рівень маржі на форекс. Маржинальна торгівля. Для чого потрібен розрахунок цих показників

Рівень маржі або якщо хочете Margin Level, вважається веденням торгів за допомогою спекулятивних операцій, які передбачають використання позикових коштів, коли трейдери можуть укладати угоди, розміри яких в рази перевищують суму їх власних коштів.

Запорукою, тут виступають кошти, які трейдеру надаються його брокерською компанією. Заставні кошти, виражені у валюті депозиту, наприклад, USD (долари США), дають можливість забезпечувати даний вид кредиту. В цілому, рівень маржі залежить безпосередньо від самої торгуемого інструменту або товару.

Рівень маржі на Форекс - що то таке?

Рівень маржі, він же: Margin Level на ринку Форекс, це одне з найважливіших понять, з якими трейдеру необхідно не тільки ознайомитися, але і досконально зрозуміти його головний принцип роботи.

Тобто, відмінністю маржинальних торгів від стандартного трейдингу на Форекс є використання за рахунок брокерської компанії великих обсягів грошових коштів.

У чому принцип рівня маржі і що він дає трейдеру?

Попросту кажучи при маржинальної торгівлі, ви використовуєте для отримання прибутку запозичені кошти, що дає можливість в рази збільшувати торговельні обсяги, і звичайно ж в рази збільшувати розміри доходу.

Безпосередньо маржею є розмір застави, інакше сума коштів, яка повинна зберігатися на депозиті при використанні брокерських грошей.

Відразу відзначимо, що даний вид торгівлі доступний на будь-яких ринках, а не тільки на Форекс, просто на біржі, може досягати значних обсягів. Саме завдяки наявності на Форекс можливості ведення маржинальної торгівлі, рядові трейдери і отримали доступ до спекуляції валютами за допомогою MetaTrader.

Маржинальна торгівля неможлива без такого поняття, як рівень маржі.

Отже, рівень маржі є відношенням коштів трейдера до задіяному застави, вираженого у відсотках.

Говорячи простіше, рівень маржі є показником ризиків відкритих угод. Чим вище рівень маржі, тим нижче ризик виникнення ситуації Stop Out, відповідно менший Margin Level підвищує ймовірність закриття збиткових ордерів трейдера. При 100-відсотковому рівні маржі в угодах, відкритих трейдером задіяний весь його депозит.

Отже, ми підійшли до питань, кредитного плеча і розрахунку рівнів маржі у відсотках.

Розуміння і розрахунок маржі на Forex

Як розраховується за формулою рівень маржі (Margin Level) і кредитне плече в процентах?

Поняття «рівень маржі» неможливо без поняття «» в трейдингу.

Кредитне плече або Leverage, є співвідношенням суми застави (нашої маржі) до суми операції торгів.

Наприклад, розмір даного співвідношення 1: 100 каже, що для відкриття угод на депозиті трейдера повинна бути сума, скажімо 100 раз менше від безпосередньо самої суми ордерів. На відміну від простого кредиту, маржинальної, володіє найвищим кредитним плечем. І тут, суми позики реально перевищують суми за заставними засобів, що дозволить проводити операції купівлі / продажу збільшеними обсягами.

Але при цьому, зростають і ризики втратити кошти, так як зі збільшенням обсягів збільшуються обсяги застави, і як наслідок - навантаження на депозит. Формула розрахунку кредитного плеча, виглядає наступним чином:

Отже, рівень маржі виражається у вигляді відношеннятрейдерських засобів (Equity) до використовуваної їм маржі.

У кожного брокера свій мінімально допустимий маржинальний рівень. При цьому, коли на торговому рахунку брак коштів для здійснення операцій, то брокерська компанія сповіщає клієнта про наближення до допустимого мінімуму на депозиті. Дане явище на ринку Форекс називають «Margin Call». Формула розрахунку рівня маржі виглядає так:

Іншими словами, Margin Level розраховується шляхом ділення поточного Equity на суму застави (поточного обсягу використовуваної маржі) і множення результату на 100%. Тобто після поділу Equity на маржу, вправо буде перенесено два десяткових розряду.

Наприклад, торговець використовує кошти в кількості 2 тисяч євро і маржу в розмірі 1 тисячі євро, ділить 2000 року на 1000 і отримує число 2. Після того, як здійсниться пересування на 2 десяткових розділу, поточний маржинальний рівень складе 200%.

Як вже говорилося вище, при значенні маржинального рівня рівного 100%, ринковий учасник використовує спочатку допустимий розмір маржі. Але з метою запобігти подальшим втрати, будь-які укладені трейдером угоди, будуть закриті брокером примусово, коли Margin Level досягне певного значення. Якщо таке трапляється, то для продовження торгівлі, трейдер повинен поповнити свій депозит.

Розраховуємо правильно рівень маржі при торгівлі

Робота з маржинальним рівнем в терміналі MetaTrader

Рівень маржі постійно відображається в MetaTrader4 в статусному рядку. Побачити маржинальний розмір ви можете, відвідавши директорію «Термінал» → «Торгівля». Тут же буде відображатися рівень маржі, Equity і загальний баланс.

Нагадаємо, що рівень маржі вказує трейдеру на розмір поточних ризиків, тим самим даючи можливість їм запобігти. Знаючи показники рівня маржі, ви будете розуміти, чи достатньо Ваших коштів на рахунку для відкриття нових ордерів або підтримки вже відкритих угод.

При маржинальних торгах, брокерська компанія виступає в ролі, так як саме вона дозволяє вести операції на Форекс за допомогою MetaTrader. При цьому самі брокерські компанії, як правило, користуються послугами постачальників більш високого порядку (банківські установи тощо).

З цієї причини, чим більше буде постачальник ліквідності, тим вище будуть у нього вимоги до розміру коштів застави при відкритті торгової позиції.

Так, рядовий трейдер, не може отримати прямий доступ до реального постачальника ліквідності, тому змушений робити це з використанням маржі.

Приклад розрахунку рівня маржі при торгівлі на Форекс

Щоб було зрозуміліше розглянемо приклад. Припустимо, що торгівля ведеться з кредитним плечем розміром 1: 100. Таке співвідношення означає, що маржинальні вимоги для відкриття ордера дорівнюватимуть 1%. Іншими словами, співвідношення Equity і маржі буде = 1: 100.

Припустимо, що при таких умовах розмір депозиту - 4 000 умовних одиниць. Ви за допомогою МТ4 відкриваєте позицію обсягом 100 тисяч умовних одиниць, хоча ваш депозит складає всього 4 000. Можливо це завдяки тому, що брокер за допомогою кредитних грошей автоматично купить вам 100 тисяч цих умовних одиниць і заморозить 1% від них (1 000 у.е .) на рахунку, а решта залишить вільними для використання.

Так, маржинальна торгівля є видом отримання прибутку з використанням плеча, що збільшує розмір доходу. При цьому, подібний метод заробітку дозволить отримувати прибутки, маючи на депозиті всього 1% від розміру укладається контракту.

Навіщо трейдеру знати рівень маржі в процентному співвідношенні?

знати, процентний розрахунок рівня маржі, дуже важливо. Потрібно це для того, щоб все контролювати і потім не дивуватися, чому на Форекс зникла маржа, а депо повністю злитий. Хоча кожна брокерська компанія і встановлює свої процентні значення Stop Out і того, але, як правило, примусово закриває відкриті трейдером ордера, коли рівень маржі опускається до 100% і нижче.

Відразу відзначимо - кількість закриваються позицій може дорівнювати загальній сумі, але може статися і так, що деякі з них будуть не займані, тобто будуть продовжувати працювати.

Якщо звернутися до постулатам управління капіталом, то в одній угоді не рекомендується задіяти більше 10% від розміру депозиту, Що при її відкритті буде відповідати маржинального рівню в 900%.

Так, знаючи який рівень маржі ви маєте на даний момент, можна розумно розпоряджатися коштами (з урахуванням ризиків) і в підсумку отримувати високі прибутки, а не зливати всі засоби з торгового рахунку.

Поняття «маржа», «маржинальна торгівля», «кредитне плече» знайомі багатьом трейдерам, навіть новачкам. Але не все досконально розбираються в тому, що вони означають, як користуватися цим видом торгівлі, щоб не зазнати збитків.

Маржа простими словами - це розмір внеску на рахунок брокера, який гарантує видачу трейдеру грошей в борг для проведення торгів валютами, акціями та іншими активами. Маржинальна торгівля - це процес, в рамках якого інвестори купують більше валюти, ніж можуть собі дозволити на власні кошти.

Раніше маржинальна торгівля могла здійснюватися в рамках одного сеансу на біржі. І до сих пір деякі брокери працюють по-старому. Але з часом ці умови були пом'якшені. Тепер на позикові кошти вести торги можна до тих пір, поки депозит на рахунку покриває збитки.

Маржинальна торгівля - це простий спосіб швидко заробити більші гроші, ніж при веденні торгівлі дрібними партіями. У міру розвитку електронних фондових бірж вузькоспеціалізована діяльність з торгівлі валютами або акціями стала доступна навіть дрібним роздрібним трейдерам. Маржинальна торгівля на Форекс допомагає новачкам і приватним трейдерам подолати поріг входу на ринок, який може визначатися десятками і тисячами доларів.

В якості застави по кредиту виступають ті валюти, що набуває трейдер, плюс його внесок на депозитному рахунку, який покриє комісії і збиток, якщо він виникне. Завдяки такій схемі, брокери мають можливість видавати кредити в десятки разів більше внесених на торговий рахунок коштів.

Заробіток на Форексі може становити соті долі відсотків від угоди. Якщо оперувати дрібними сумами, можна довго чекати, коли накопичиться достатня прибуток. Використання позикових коштів допомагає зробити доходи від звичних торгових операцій валютами вагомішими.

вільна маржа

Вільна маржа - це розмір вільних коштів на рахунку, які можна використовувати для відкриття нових позицій. Вона обчислюється, як різниця між всієї доступної сумою і вже зарезервованими коштами в відкритих угодах.

Відмінність професіонала від новачка полягає в тому, що давно працює з Форексом трейдер не використовує маржу на сто відсотків, істотна частина кредитних коштів на його рахунку є підстраховуванням, в торгівлі не бере. Це дозволяє не досягати критичних відміток в торгівлі, коли угоди закриваються автоматично, економить гроші на комісіях.

Відображення маржі в терміналі MT4

У терміналі програм Metatrader 4 і Metatrader 5 показані і вільна маржа, і рівень. Як це виглядає, зображено на малюнку. Всі параметри підписані, треба лише навчитися з легкістю в них розбиратися.

Малюнок 1. Параметри вільної маржі та рівня маржі в Metatrader 4

В даному прикладі показано, що рівень маржі становить 8425,32%. В абсолютних цифрах це $ 98 823,87. На цю суму можна відкривати нові угоди, вона знаходиться поза застави на біржі. Зарезервовані в торгах кошти складають $ 1 177,13, вона знаходиться в заставі до моменту виходу з позиції.

Маржа і кредитне плече

Поняття маржі тісно пов'язане з кредитним плечем, але не всі трейдери можуть запросто відповісти на питання про те, що таке плече на біржі.

Малюнок 2. Кредитне плече і маржа

Визначення тут досить просте: це розмір кредитування, кількість коштів брокера, якими може розпоряджатися трейдер. Чим більше кредитне плече, тим менше користувачеві треба вносити власних коштів на депозит. Брокери можуть пропонувати різні за розміром кредити. Це може бути така ж сума, що внесена на рахунок, вона може бути в 5, 10 або навіть в 500 разів більше. Тобто при виборі між торговими майданчиками варто звернути увагу на розмір кредитного плеча. Припустимо, у трейдера є власні 1 000 доларів. Ось як буде виглядати його кредитне плече на різних майданчиках.

Загальна сума торгового рахунку - це доступні для ведення угод кошти, включаючи власні гроші на депозиті брокера і кредит від нього.

Маржа - той внесок трейдера на рахунок брокера, який дозволяє йому отримати якесь кредитне плече. Таке взаємодія цих понять.

рівень маржі

Визначити рівень маржі досить легко: він автоматично відображається в кабінеті трейдера. Це відсоток позикових коштів щодо власних грошей. Виражається цей показник у відсотках. При відсутності яку не виведено прибутку і відкритих позицій її показник вище 100%.

Розрахунок маржі брокери ведуть самостійно в автоматизованому режимі. Як тільки кількість відкритих операцій досягає 100% від рівня, включається режим «марджін колл». Це означає, що відкривати такі позиції буде не можна, поки не звільняться кошти від попередніх операцій. Якщо з якихось причин брокер упустив цей момент або не поспішає закривати позиції, а його позиції йдуть в збиток, спрацьовує ще один захисний режим під назвою «стоп аут». Брокер починає закривати позиції по черзі, починаючи з найзбитковішої з них.

Маржа на Форексі може бути тільки нульовій або позитивній. Негативні значення не допускаються, щоб уникнути збитку для самого брокера. Що це означає?

Якщо при кредитному плечі 1:10 замість 1000 одиниць власних коштів бере участь 10 000, то більше, ніж на ці 10 тисяч одиниць відкрити позицій не вийде.
Система автоматично буде закривати угоди при найменшому перевищенні плеча. Втрати при цьому можуть бути чисто символічними.

По суті, це автоматизований вихід з угод, які починають демонструвати збитки. Таким способом брокер захищає і себе, і трейдера від надмірних втрат. Якщо під час закриття операції був невеликий збиток, він компенсується із заставної суми користувача.

Малюнок 3. Загальна формула для розрахунку маржі

Розрахувати маржу на Форекс

Розрахунок маржі брокери роблять в автоматизованому режимі. Трейдеру треба лише знати основи таких розрахунків, сидіти з калькулятором не доведеться.

Головне завдання при розрахунку маржі полягає в тому, щоб визначити, скільки коштів у валюті рахунку піде на оформлення угоди в валютній парі іншого типу. Простіше кажучи, якщо маржа в $ 1 000 за кредитному плечі 1: 100 дає баланс торгового рахунку в $ 100 000, то треба розуміти, скільки грошей піде в заставу угоди при купівлі євро, рублів, японських ієн і інших одиниць.

Важливо не плутати маржинальність і рентабельність. Маржинальність - це відсоток власних коштів трейдера в загальному обсязі угоди. Чим більше кредитне плече, тим менше цей показник. Рентабельність по маржі - це відсоток доходів, що залишився після всіх витрат. Розглянемо на конкретних цифрах.

Припустимо, здійснивши угоду на 1000 доларів, трейдер заробив 10 доларів чистого прибутку. Не всі ці кошти будуть зараховані на його торговий рахунок.
Припустимо, що за користування кредитним плечем і на комісії він віддав $ 7,5 доларів. Рентабельність операції складе 0,25%, тобто $ 2,5.
Якщо в іншого брокера тарифи на обслуговування такі, що після аналогічної угоди залишилося $ 5, то рентабельність її буде на рівні 0,5%, удвічі більше.
Візьмемо як приклад той факт, що розмір маржі (власних коштів) склав $ 100, а кредитне плече 1:10, рентабельність маржі для трейдера буде дорівнює 2,5% у першого брокера і 5% - у другого.

Самостійно розраховуючи рентабельність маржі у різних брокерів, при різній величині кредитного плеча, можна зрозуміти, які стратегії торгівлі є більш вигідними.

Малюнок 4. Калькулятор розрахунку маржі

висновок

Торгівля валютами на ринку Форекса має на увазі використання різних стратегій. Загальних рекомендацій щодо використання кредитного плеча бути не може.

Одні трейдери беруть багато грошей в борг і крутять їх з максимальною швидкістю, здійснюючи безліч швидких угод, вони заробляють невеликий відсоток. Але за рахунок великого обороту грошових коштів в абсолютних цифрах сума виходить солідною.
Інші трейдери тримають позиції по кілька днів, отримують хороші відсотки і активно використовують кредитне плече, ділячись доходом з брокером.
Треті трейдери вважають за краще самі прибуткові угоди, чекають вдалих моментів, заходять в позиції з використанням кредитного плеча, швидко з них виходять. Оперативно отриманий прибуток теж доводиться ділити з брокером, але вона набагато вища за ту, що могла б бути при використанні тільки власних коштів.

Не так важливо, якої стратегії дотримується конкретний трейдер. Головне, щоб він на рівні інтуїції вмів визначати, коли треба виходити з позицій, щоб не допустити «стоп ауту» і інших критичних дій. А коли краще поповнити депозитний рахунок, але почекати трохи, щоб продати позицію дорожче.

Застава (Маржа) - це така сума, під яку брокерські контори надають позики для контрактів валютного інвестора на ринку Форекс. Крім цього, маржа вказує на вартість виділяється позики і відображає можливий прибуток брокерської організації від укладених контрактів на клієнтському депозиті.

Маржа, як правило, характеризує прибуток. Крім цього, такий термін, як маржа використовується в біржовій, торгової, страховий і банківську діяльність безпосередньо для того, щоб показати різницю між вартістю придбання і вартістю реалізації товару, обмінними валютними курсами, процентними ставками по позиках і страховим інструментів, а також іншими показниками.

Безпосередньо для біржі Форекс, маржа характеризує обов'язкову заставу, внесений валютним інвестором зі свого рахунку при укладанні контракту з купівлі або продажу валюти.

Даний заставу забезпечує наявність можливості отримання від брокерської компанії короткострокової позики. Специфіка маржі полягає в тому, що ринковий інвестор отримує позику лише для спекулятивних контрактів з валютою. У тому випадку, якщо трейдер програє контракт і з цієї причини не зможе повернути позикові кошти, брокерська компанія списує собі в якості компенсації всю суму маржі.

Маржа - це прямий наслідок умов кредитування ринкового інвестора: сума застави має залежність від розміру кредитного плеча (попросту кажучи, обсягу наданого позики для укладення контрактів). Даний заставу також забезпечує прибуток брокерської контори. Цей прибуток не залежить від того, з яким результатом залишиться сам трейдер.
Вся справа в тому, що в той час, коли трейдер продає або купує валюту на Форексі, на його рахунку в торговому терміналі показується запис суми маржі (або застави) по проведеної операції. У тому випадку, якщо ринковий гравець програє контракт і піде в збиток, то маржа переходить дилінговому центру, як гаранту його позики - адже дилінгового центру надавав валютному спекулянта позикові кошти для укладання контрактів, а таку послугу необхідно оплачувати незалежно від того, наскільки успішно ринковий гравець зумів скористатися даними позикою.

Приклад розрахунку маржі

Для того, щоб обчислити маржу або заставу за контрактом, Вам слід знати наступну інформацію:

Пару валют, по якій укладаються контракти - припустимо, Євро на Долар США.

Чинний курс обміну - наприклад, 1,33 євро за один долар.

Обсяг валютної угоди - припустимо, 1000 євро або 0,01 лота.

Кредитне плече, що надається Вашим брокером - для незначних депозитів приблизно 1 до 500.

Знайдемо обсяг маржі на Форексі за наведеною нижче формулою:

Розмір угоди / Кредитне плече x Чинний курс = 0,01 лота / 500 x 1.33 = 1000/500 x 1.33 = 2.66 долара.

Слід зазначити, що для більш точного розрахунку розміру застави або маржі за Вашим контрактом, необхідно використовувати спеціалізовані калькулятори, які присутні на сайтах брокерських організацій.

Таким чином, в разі отримання збитку дана частина Вашої контракту перейде в якості маржі до брокерської конторі. Намагайтеся ставитися до маржі, як до обов'язкового застави на той випадок, якщо Ваш контракт виявиться невдалим.

В цілому ж, застава - це не для ринкового інвестора. Адже його основна роль полягає саме в тому, щоб трохи розширити кругозір трейдера і показати, який вірогідний дохід отримає брокерська компанія від Ваших валютних операцій. Не випадково такий термін, як маржа, як правило, застосовується як синонім до слова прибуток. Торговий термінал показує маржу виключно для довідки, тому як ринкового гравцеві набагато важливіше відслідковувати такі показники, як Засоби і Еквіті (не зайняті кошти).

Сьогодні ви зрозумієте, як розібратися в значеннях балансу в MetaTrader 4 і 5 при відкритих угодах Про те, що таке вільна маржа і просто маржа (застава), з яких причин брокер може закрити угоди трейдера на біржі, а також який рівень маржі варто підтримувати, потрібно дізнатися задовго до початку торгів. Це допоможе уникнути безлічі непорозумінь і зливів депозиту.

При відкритій угоді в Метатрейдер в рядку балансу є багато різних значень, розберемо кожне з них.

Показник «Баланс» в Metatrader

(Balance) - це кількість грошей, що знаходяться на даний момент на депозиті. Баланс є актуальною величиною, якщо у трейдера не відчинені жодна торговельна позиція. Тобто, якщо трейдер поповнив рахунок на 100 доларів і не чинив жодних операцій, то його баланс повинен бути 100 доларів. Якщо він закрив операцію з прибутком в 5 доларів, то баланс складе 105 доларів.

Коли у трейдера відкрита одна або кілька позицій, показник «Баланс» втрачає свою актуальність, а за потенційним станом грошей потрібно стежити за показником «Засоби».

Показник «Кошти»

Кошти, або Equity- це поточний стан балансу, якщо закрити абсолютно всі угоди прямо зараз. Тобто різниця між засобами і балансом - це прибуток / збиток від відкритих позицій.

Під час торгів, цифри в графі «Засоби» постійно знаходяться в «плаваючому» стані, так як кон'юнктура ринку змінюється щосекунди.

Наприклад, якщо баланс становить ті ж 100 доларів, а прибуток за відкритими операціях складає 5 доларів, тоді в графі «Засоби» буде цифра 105. Однак в наступні секунди, ця цифра може як зрости, так і знизитися, залежно від того, як змінюються котирування по відкритим операціях.

Що означає показник Маржа (Застава) простими словами

Дізнавшись два основні показники стану торгового рахунку, можна плавно переходити до того, що таке маржа на Форекс.

Отже, якщо в світі бізнесу маржа означає різницю між ціною і собівартістю (аналог прибутку), то в трейдингу цей термін має зовсім інше значення. Більшість трейдерів на ринку Форекс торгують з використанням кредитного плеча, для збільшення потенційної прибутковості.

Кредитне плече- це кредитні кошти, надані брокером трейдеру для здійснення угод, що перевищують за обсягом кошти трейдера.

Кредитне плече, або Leverage, Визначається за кількістю позикових доларів на кожен долар на рахунку трейдера. Найчастіше використовується плече 1: 100, але зустрічаються і 1:50, 1: 200, 1: 500, 1: 1000 і навіть 1: 2000.

Якщо розглядати стандартне плече 1 до 100, то торгівля виглядає так: трейдер, маючи 100 доларів на рахунку може здійснювати операції обсягом до 10 000 доларів, залишаючи свої гроші в заставу у брокера.

Якщо спростити цифри для простоти сприйняття, то без кредитного плеча, з балансом $ 100 трейдер не зможе купити навіть одну унцію золота, яка стоїть, наприклад, 1 200 доларів, в той час як з плечем 1: 100, він зможе купити цілих 8 унцій . Мало того, що плече дозволяє отримати доступ до торгівлі дорогими активами, так воно ще й збільшує потенційну прибутковість на вкладений капітал завдяки більшому обсягу торгів.

Маржа (Margin) на ринку Форекс - це запорука, який трейдер залишає брокеру в якості забезпечення кредитного плеча. До речі, торгівля з використанням кредитного плеча називається, і вона широко використовується не тільки на ринку Forex, але також і на найбільших біржах.

Що буде, якщо вільна маржа в мінусі?

Справа в тому, що при досягненні певного ставлення засобів до маржі, брокер примусово закриє всі відкриті позиції. Тому дуже важливо стежити за показником вільної маржі, щоб не відкрити занадто багато угод або угоди на великі обсяги, не дозволивши собі кроку назад. Будь-яка угода може тимчасово піти в мінус, саме для цього потрібні вільні кошти, якщо їх не буде, то всі угоди закриються автоматично в збитку, а ви втратите всі засоби.

Що таке рівень маржі у відкритій угоді

Поряд з вільною маржею, важливим показником є рівень маржі. Він показує відношення коштів до маржі. Багатьох трейдерів цікавить, який рекомендований рівень маржі варто підтримувати. Насправді універсального рецепту не існує, кожен трейдер підтримує такий рівень маржі, який він вважає безпечним.

Є загальне правило фінансового менеджменту, завдяки якому сума всіх відкритих позицій не повинна перевищувати 10% від депозиту, тобто рівень маржі повинен становити 1 000%.

У той же час, у кожного брокера є певні умови щодо підтримання рівня маржі, тобто, при певному рівні (часто він дорівнює 50%) брокер примусово закриє позицію трейдера і зафіксує результат.

Рівень маржі вважається у відсотках. Розрахунок здійснюється за формулою:

Засоби / маржа * 100%.

Наприклад, якщо кошти складають 1 000 доларів і відкрита угода з маржею 100 доларів, рівень маржі складе 1 000%. Чим вище цей показник, тим більше депозит захищений від примусового закриття угод брокером.

Якщо відкриті позиції стають збитковими, то сума в поле «Засоби» знижується, отже, рівень маржі падає.

Торгівля на ринку Форекс супроводжується підвищеним рівнем ризику. Частково ризик складається з ринкових факторів, але в основному, недосвідчені трейдери втрачають свої депозити через торгівлі з високим кредитним плечем.

Плече 1 до 100 здатне збільшити в сто раз як доходи, так і збитки від торгівлі. Причому злити перший депозит дуже просто, якщо не дотримуватись рекомендацій більш досвідчених трейдерів:

Не відкривати позиції на весь депозит. В описі вільної маржі було вжито термін Stop Out. Це ситуація, коли брокер примусово закриває всі позиції трейдера, так як рівень маржі опустився до певного рівня. У деяких брокерів, цей рівень встановлено на позначці 20%, у деяких - 50%. У будь-якому випадку, це зроблено для того, щоб знизити втрати трейдера від невдалих угод. Якщо депозит 100 доларів, і він весь переданий в забезпечення по кредитному плечу 1 до 100, тоді ціною активу потрібно зрушити всього лише на один процентний пункт не в тому напрямку, щоб депозит був злитий повністю. Звичайно, цьому завадить Stop Out (якщо він не встановлений на рівні 0%), але швидко втратити навіть половину депозиту не сподобається жодному трейдеру. Найкраще, особливо в перший час, використовувати не більше 10% свого депозиту.
Чи не використовувати велику кредитне плече. Не варто починати торгівлю з плеча 1 до 1000, адже це загрожує великими і миттєвими втратами. Звичайно, перспективи великих доходів засліплюють, але для початківців трейдерів, реальність ринку форекс суворіша. Найкраще починати з плеча 1 до 50 або 1 до 100.
Не ризикуйте вагомою для себе сумою. Людина завжди боїться втратити, але є різниця втрачати 10 або 100 доларів. Варто розуміти, що прибуткова торгівля на початковому етапі - це швидше виняток, ніж правило. Тому перший депозит потрібно розглядати як внесок у своє фінансове освіту, а не як початковий капітал для реальної торгівлі. А для того, щоб розібратися в тому, як працює ринок, які є функції у терміналів і від чого залежить ціна на ті чи інші активи, великий депозит не потрібен.

Кращі FOREX брокери

Альпарі
Libertex

Професійний Форекс брокер має дуже широким функціоналом і величезним списком активів, включаючи акції, енергоносії, ф'ючерси, товарита інші. регулюється VFSCі в Росії ЦРОФР. Мінімальний депозит для відкриття рахунку $250 .. Компанія розвиває не тільки ринок Форекс, але і інвестиційні можливості, наприклад вкладення в трейдерів і фізичне золото. На сайті є величезна навчальна база, щоденна аналітика, фінансові календарі, вебінари і інше. З 1998 року брокер отримав безліч заслужених нагород і має міжнародне визнання. $ 200.

Тепер, коли слова «Маржа», «Рівень маржі» і «Вільна маржа» не викликають здивування, можна спокійно відкривати угоди не побоюючись за незрозумілі цифри в рядку балансу.

Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту і натисніть Ctrl + Enter.

Отримання прибутку - мета діяльності будь-якого комерційного підприємства. Для її збільшення необхідно мати уявлення про маржі і маржинальність. Адже саме правильне їх визначення допоможе зрозуміти, в якому напрямку рухатися підприємству - скорочувати витрати або збільшувати вартість товару. А інвестору таке розуміння допоможе визначитися з напрямками своїх фінансових вкладень.

Що це таке простими словами

Маржинальність - одне з головних понять в підприємницькому, біржовому і в банківській справі. Під нею мається на увазі різниця між собівартістю виробленої продукції (витратами на її виготовлення) і ціною, що сплачується покупцем. Не дарма слово «маржа» в перекладі означає «різниця» (margin).

Також під маржинальністю нерідко мається на увазі прибуток з кожної одиниці продукції і коефіцієнт прибутковості. Останній допомагає визначити успішність діяльності будь-якого підприємства.

Відео: маржинальність - це простими словами:

Тому знання поняття «маржинальність» необхідно для успішного ведення бізнесу. Адже навіть встановлення високої ціни товару не гарантує отримання високого прибутку. Для цього потрібно також враховувати понесені витрати. Саме тому необхідно вміти правильно розрахувати маржу. Простими словами, маржа - це те, що ви отримали понад прибуток. Іншими словами, це чиста виручка.

Бізнесмену важливо запам'ятати товари з високою маржинальністю. Вони мають високий рівень попиту і завжди затребувані на ринку, оскільки, як правило, представлені всього одним або декількома продавцями. Це дозволяє виробникові отримати від їх продажу більшу прибуток. До високомаржинальним відносяться наступні товари:

сезонна продукція, що реалізується, як правило, в певні дати;
брендовий продукція.

Прикладами товарів з високим рівнем маржинальність є: квіти, безалкогольна продукція, хенд-мейд, елітний алкоголь, дорогі сорти чаю та кави ...

Товари з високою маржинальністю

Згідно з опитуванням рітейлерів, самими високомаржинальним товарами є:

безалкогольна продукція. Ця категорія товарів володіє найбільш високою націнкою. Дійсно, витрати на виробництво цієї продукції мінімальні, а ціни тримаються на високому рівні. Це досягається в основному за рахунок успішної рекламної кампанії і пропаганди певного способу життя, яка ефективно діє на цільову аудиторію - підлітків і молодь. Це, в першу чергу, стосується газованих напоїв. Однак не відстає і проста питна вода. Особливо маржа зростає при її продажу на курортах. Дитяча вода є маржинальним товаром в цій категорії.
квіти. Маржинальність цього товару також залежить від сезону. До певних дат (8 березня, 14 лютого) ціна на ці товари піднімається в рази.
Товари ручної роботи. Тільки автор такого товару має уявлення про його фактичну вартість. З причини його унікальності ціна може істотно підніматися.
святкова символіка. Багато покупців не можуть обійтися на святі без певних атрибутів. До них відносяться, наприклад, ошатні ковпаки, свічки на торт, повітряні кульки, листівки і т.д. Ці товари у населення міцно асоціюються зі святом. Витрати на їх виготовлення мізерно малі і непорівнянні з високими цінами на них в магазинах.
Біжутерія. Цей товар широко затребуваний, тому що не варто так дорого, як прикраси зі справжніх дорогоцінних каменів. Оскільки для виготовлення біжутерії використовуються дешеві ненатуральні матеріали, то собівартість таких виробів відносно низька.

З цим списком товарів з високим рівнем маржинальність не зашкодить ознайомитися починаючим підприємцям, щоб правильно визначити свою нішу на ринку.

У бізнесі

З поняттям маржинальність товару тісно пов'язане поняття маржинальність бізнесу. Останнє є більш широким терміном. Воно означає здатність бізнесу приносити його власникам чистий прибуток на вкладений капітал в розрахунку на рік. Вимірюється показник у відсотках.

Наведемо приклад. Припустимо, підприємець вклав у бізнес 1 млн.руб. Через рік розмір чистого прибутку склав 200 тис.руб. Щоб розрахувати маржинальність бізнесу, або норму рентабельності, розділимо чистий прибуток на величину вкладених коштів. Отримаємо 20%.

Знання цього поняття необхідно не стільки засновникам бізнесу, скільки інвесторам. Для успішного вкладення коштів доцільно оцінити не тільки маржинальність бізнесу в цілому, але й окремих його проектів. Найбільш високомаржинальним видом бізнесу, особливо в Росії, є торгівля.

У банківській справі

Поняття маржинальність - центральне і для банківського бізнесу. Зокрема, особливо важливим є визначення відсоткової маржі. Вона являє собою різницю між відсотками отриманими і сплаченими. Іншими словами, між відсотками, отриманими від позичальників, і відсотками, які сплачуються кредиторам. Тому, банку необхідно грамотно встановлювати процентні ставки по кредитах і депозитах, щоб мати достатньо високу процентну маржу. Відповідно, якщо банк опустив процентні ставки по кредитах, він знизить і прибутковість вкладів, щоб не зменшилася процентна маржа. І навпаки.

Для чого потрібен розрахунок цих показників

Маржинальність представляє інтерес наступним категоріям бізнесменів:

власникам бізнесу;
інвесторам.

Інвесторам він необхідний, в першу чергу, для того, щоб визначити, в який бізнес краще вкладати кошти, щоб отримати більшу віддачу. Перш ніж заснувати новий бізнес, слід визначити нішу. Щоб бізнес був успішним, необхідно вибирати найбільш високомаржинальних сфери бізнесу. Тому, перше, що робить майбутній власник бізнесу - це проводить розрахунок показників маржинальність цікавить його бізнесу в цілому і товарів зокрема.

Як розрахувати маржинальність: формула розрахунку

В грошовому еквіваленті

В абсолютному, або грошовому вираженні, маржинальність продажів дорівнює націнці і обчислюється за такою формулою:

М = ЦТ - С ,

де М - маржинальність;

ЦТ - ціна товару;

С - собівартість.

М = виручка від продажів - витрати змінні

У відсотках

М = (ЦТ - С) / ЦТ х 100

Наведемо наочний приклад розрахунку маржинальність продажів вигаданої фірми «Волошка». Для цього нам потрібні дані звіту про прибутки і збитки. Дані наведені в тис. Руб.

показник	період
показник	2017	2018
продажі	190 000	200 000
Собівартість реалізованої продукції	160 000	180 000
Валовий прибуток	20 000	40 000
витрати комерційні	19 000	30 000
Прибуток від продажів	900	2 000
Відсотки до сплати
інші доходи	40	900
Інші витрати	-80	-1 000
Прибуток до оподаткування	850	1900
податки	-100	-500
Доходи після оподаткування	700	1700

Жовтим кольором виділені дані, необхідні для розрахунку.

виходить, маржинальність продажів фірми «Волошка» за 2017 рік становить 15,8% (190 000 - 160 000) / 190000.

Відмінність маржинальність від націнки

Після вивчення представленого матеріалу могло скластися помилкова думка про ідентичність понять «маржа» і «націнка». Звичайно, ці терміни мають багато спільного, але мають і суттєвими відмінностями. Так, маржа є показником доходу після вирахування обов'язкових витрат. А націнка являє додаткову ціну на товар.

Розрізняються вони і методиками розрахунку. Так, розрахунок маржі має залежність від загального прибутку фірми. А обчислення значення націнки залежить від початкової вартості продукції.

Маржа і націнка розраховуються за різними формулами. Для початку наведемо формулу розрахунку маржі:

Маржа = (Ціна при продажу - Собівартість) / Ціна при продажу х 100

У свою чергу, формула націнки виглядає наступним чином:

Націнка = (Ціна при продажу - Собівартість) / Собівартість х 100

Таким чином, відрізняються вони лише знаменником. При цьому якщо розраховувати націнку і маржу в абсолютних показниках, то вони будуть мати однакове значення. Відрізнятися вони будуть тільки за відносними показниками. У цьому випадку розмір націнки буде перевищувати маржу.

Наведемо простий приклад. Припустимо, якийсь товар коштує 10 рублів, його собівартість дорівнює 9 рублів. Націнка і маржа складуть 10 - 9 = 1 (рубль). У відносному вираженні вони будуть відрізнятися: націнка становитиме 1/9 = 11,11%, маржа 1/10 = 10%

Інша відмінність між маржею і націнкою полягає в тому, що маржа ніколи не може дорівнювати 100%. Це пояснюється тим, що собівартість не може бути дорівнює нулю. А націнка може.

Маржа і націнка потрібні для відстеження зміни ситуації в часі. При цьому націнка і маржинальність прямо пропорційні один одному: чим вище націнка - тим більше маржинальність. Звідси можна зробити висновок, що для отримання більшого прибутку слід підняти націнку.

За допомогою націнки і маржі ви можете відстежити те, як змінюється ситуація з часом. Чим більше рівень націнки, тим вище маржинальність. З цього випливає, що для збільшення прибутку і розвитку бізнесу потрібно збільшувати націнку на товар.

Ще одне поняття, яке слід ввести в даній темі - валова маржа. Не слід плутати її з маржею і націнкою. Валова маржа - це відсоток від загального розміру виручки за мінусом прямих витрат (які пов'язані з виробництвом продукції і наданням послуг).

Сама по собі валова маржа ніяк не характеризує фінансовий стан компанії. У цьому нам допоможе такий показник, як коефіцієнт валової маржі (КВМ). З його допомогою можна відстежити динаміку економічної ефективності компанії, а також співвіднести цей показник з конкурентами. Формула представлена в наступному вигляді:

КВМ = ВМ / ВР ,

де ВМ - валова маржа;

ВР - виручка від реалізації продукції.

Цей показник необхідний також для розрахунку точки беззбитковості і сили впливу операційного важеля.

Визначення точки беззбитковості

Для більшої інформативності крім показників маржинальність слід розрахувати і точку беззбитковості. Вона показує таку ситуацію, коли підприємство окупає всі витрати на виробництво продукції, не отримуючи при цьому прибуток.

Визначення точки беззбитковості наочно представлено на малюнку.

Судячи з малюнка, точка беззбитковості знаходиться на перетині ліній виручки і валових витрат і дорівнює 40% обсягу продажів. Тобто підприємство досягне точки беззбитковості при реалізації 40% товарів.

Таким чином, розрахунок маржинальність (маржі) необхідний для оцінки фінансового стану підприємства, успішного ведення бізнесу, порівнянності результатів з конкурентами.

Відео - різниця між маржею і націнкою: